公司新闻
易方达香港旗下五星债基再获理柏(Lipper)大奖
发布时间:[2022年05月23日 15:26]  来源:


5月5日,全球最具影响力的基金评价机构之一,Refinitiv Lipper Fund Awards 2022年度基金香港年奖评选结果出炉。易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)的旗舰基金——易方达(香港)精选债券基金A类累积(美元)份额荣获全球债券(美元)三年期大奖。
Refinitiv Lipper Fund Awards主要设立目的为表彰基金行业中在风险管理上表现较同行优秀的基金公司,嘉许一众基金经理在过去一年的出众表现,为投资者及市场提供财富增值的优秀选择。Refinitiv(路孚特)表示,正因为2021年对全球基金经理来说是充满挑战的一年,Refinitiv Lipper Fund Awards将会受到资产管理业界更广泛的关注,因为这些奖项体现了在风险调整收益方面表现持续稳定并优异的基金产品。


易方达香港三次获得理柏年奖


2016年,易方达香港旗下的一只固定收益基金获得理柏基金香港年奖——3年期人民币债券基金奖。2017年,公司再次获得该奖。本次是易方达香港第三次获得理柏基金年奖。该奖的获奖机构,以贝莱德、富达、摩根士丹利等外资机构为主,易方达香港是为数不多且多次获得殊荣的中资机构,这证明了易方达香港稳健专业的投研实力。
易方达(香港)精选债券基金是易方达香港固定收益的旗舰产品之一,过去两年获得了多项大奖。截至2022年3月31日,易方达(香港)精选债券基金A类美元累积份额三年期及整体表现,I类美元累积份额三年期、五年期及整体表现获得晨星五星评级。这些具有国际权威性的第三方评选为基金提供实力认可之余,也是各类型客户、特别是机构客户选择基金的重要参考标准。
该基金过去两年已经获得诸多大奖:一、2020年,获得香港中资基金业协会与彭博颁发的离岸中资基金大奖2020之“最佳总回报——大中华区固定收益(三年)”奖。二、2020年,获得BENCHMARK年度基金大奖之“2020杰出表现奖——全球固定收益”奖。三、2021年,获得彭博商业周刊(中文版)2021年度领先基金大奖之“卓越大奖 ——投资级债券基金”奖。四、2021年,获得BENCHMARK年度基金大奖之“2021杰出表现奖——全球固定收益”奖。五、2022年,获得Fund Selector Asia 2022之“香港基金大奖——国际债券白金奖”。六、2022年,获得第七届离岸中资基金大奖三项奖:包括“最佳总回报——大中华区固定收益(5年)”冠军、“最佳总回报——大中华区固定收益(3年)”亚军、“最佳总回报——大中华区固定收益(1年)”季军。
易方达(香港)精选债券基金的投资策略是,通过自上而下的宏观分析,发现和参与多个地区、国家、行业的周期性投资机会,该基金的投资标的覆盖了境外人民币、美元、欧元或港元计价的投资级债券,这些债券信用等级较高,投资者买入后获得稳定收益的概率较大。


易方达国际固收团队经验丰富


易方达资产管理(香港)有限公司国际投资团队固收经验丰富:

·      香港领先的综合性资产管理机构之一,超过10年的固定收益投资经验沉淀,具备丰富的产品设计、投资管理经验。

·      专业固定收益投研团队:团队主要成员有境内外大型专业投资机构工作经历,具有多元投资背景,团队整体研究功底扎实。

·      产品线全面布局:目前管理产品注册地包括中国香港、欧洲、开曼,触达全球10余个交易所。投研能力逐步拓展至整个新兴市场及美国市场。

·      母公司实力强劲:易方达香港的母公司,易方达基金是中国内地最大的公募基金管理公司*,固定收益业务在行业处于领先地位。

*资料来自银河证券基金研究中心,截至2022年3月31日。


截至2021年12月底,易方达拥有超过40人的境外固收投研团队,28人的信用研究团队,整体实力居于行业前列**。易方达国际固定收益业务依托一体化的投研平台,立志于打造以亚洲债券为核心,其他新兴市场债券及全球银行债券为外延的国际固收投研能力。**数据来源:易方达,截至2021年12月31日。


易方达(香港)精选债券基金^表现情况一览(截至2022年3月31日)

注释:^ 该表数据来源于彭博信息,表现以资产净值对资产净值,股息(如有)再投资之总回报计算,基金须具有不少于六个月的投资往绩记录,方可提供该基金的表现数据。

基金成立日期:港元A(分派): 2021324港元A(累积): 2021324美元A(累积):201819; 美元A(分派): 2020924; 美元I(累积):20161229; 人民币I类对冲(分派): 20161216日;人民币A(累积): 2021528日。4. 各对冲股份类别将尽量把基金之基本货币对冲为对冲类别货币。然而,若基金基本货币对冲股份类别表现的波动性,可能较基金基本货币单位类别为高。涉及金融衍生工具的风险包括波动性风险、信用风险、流动性风险、管理风险、估值风险、交易对手风险及场外交易风险,该等投资或需要受高度的资本亏损风险。


由Refinitiv(路孚特)和《信报》联合主办的基金香港年奖,则旨在表扬于过去3年、5年及10年期里香港地区表现最佳的基金,并肯定基金在风险调整过程中为客户带来的长期稳定的回报。该基金年奖主要设立目的为表彰基金行业中在风险管理上表现较同行优秀的基金公司,嘉许一众基金经理在过去一年的出众表现,为投资者及市场提供财富增值的优秀选择。

重要事项

易方达(香港)精选债券基金重要事项:

01) 易方达精选策略系列易方达(香港)精选债券基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。

02) 子基金主要投资于以境外人民币、美元、欧元或港元计价的投资级别债务证券组成的投资组合,旨在为子基金产生资本增值以外的稳定收入流,从而达致长期资本增长。可能承担a) 有关债务证券的风险(包括信贷风险、有关信贷评级的风险、低于投资级别及未获评级的证券的风险、信贷评级调低风险、利率风险、估值风险、波动性及流动性风险及主权债务风险), b)集中风险,  c) 新兴市场风险,  d) 外汇风险,  e) 人民币货币风险及人民币计价类别风险,  f) 对冲人民币计价类别风险,  g) 有关回购协议的风险,  h) 有关反向回购协议的风险  i) 可转换债券风险,  j) 有关股本证券的风险,  k) 欧元区及欧洲国家风险及l  ) 「点心」债券风险。

03) 子基金可在守则准许的范围内投资于衍生工具作对冲或投资目的,而在不利情况下,其运用金融衍生工具可能变得无效及/或致使子基金蒙受重大损失。

04) 子基金可从子基金的资本中支付分派。投资者应注意,从资本中支付分派相当于退回或提取投资者的部分原投资额或归属于该原投资额的任何资本收益,而该等分派可能导致有关单位的资产净值实时减少。对冲单位类别的分派金额及资产净值可能受到有关对冲单位类别的类别货币与子基金的基础货币的利率差异之不利影响,导致从资本中支付的分派金额有所增加,以及因此相对其他非对冲单位类别的资本流失更大。

05) 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。

06) 投资者不应仅就此文件提供之数据而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。


免责声明

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」资讯。这些资讯可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本文件并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的资讯及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本文件可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本文件并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。

Copyright © 2022年易方达资产管理 (香港) 有限公司 版权所有


产品推介 | “易”指布局A股,易方达A50(港币柜台:03111.HK;人民币柜台:83111.HK)最新介绍来啦!
发布时间:[2022年05月23日 15:15]  来源:
易方达香港摘下“2021年度离岸中资基金”四项大奖,债基再获冠军
发布时间:[2022年03月18日 09:47]  来源:


精选债券基金在三个类别分别获冠亚季军

中国股票股息基金获得

最佳总回报—大中华股票(5)季军

2021年第七届离岸中资基金大奖颁奖典礼于2022318日上午10:00在线上举行,易方达香港公司的固收和权益产品在本次大奖中获得四个基金类别奖项。

固收产品易方达(香港)精选债券基金获得三项大奖:


“最佳总回报——大中华区固定收益(5年)冠军

“最佳总回报——大中华区固定收益(3年)亚军

“最佳总回报——大中华区固定收益(1年)季军

而权益产品易方达(香港)中国股票股息基金也一举拿下“最佳总回报——大中华股票(5年)季军。

截至2022228日,易方达(香港)精选债券基金A类美元累积份额三年期及整体表现,I类美元累积份额三年期、五年期及整体表现获得晨星五星评级。易方达(香港)中国股票股息基金A类港元分派份额、I类港元分派份额五年期及整体表现获得晨星五星评级,三年期表现获得晨星四星评级;A类港元累积份额三年期及整体表现获得晨星四星评级。


出海13年来,易方达香港在固收、权益、指数量化、大类资产配置等领域持续发力,投研实力稳步提升,产品线齐全均衡,旗舰产品表现持续领先,为投资者创造了长期不俗的回报。本次公司旗下固收及权益类产品同时获得最佳回报奖,一方面是对易方达在离岸市场深厚积累的投研能力充分肯定,另一方面也展现了易方达香港全面严谨的合规风控、高效稳定的运营及交易平台、细致专业的市场服务等综合实力。


为进一步拓宽境外投资者投资人民币渠道、不断优化行业规范及管理,在港中资资产管理的领军机构联合发起成立了香港中资基金业协会(ChineseAsset Management Association of Hong Kong,简称 “HKCAMA”)


“离岸中资基金大奖”由香港中资基金业协会与彭博合作举办,旨在表彰离岸市场中表现杰出的中资基金业协会成员公司。迄今为止,该项评选已连续举办七届,成为业内颇具含金量和权威性的奖项之一。该奖项的评选标准依据彭博所提供及汇编的数据,通过业界普遍认可的方式计算得出结果,其评选方法在离岸基金行业中得到广泛认可。

易方达香港摘下“2021年度离岸中资基金”四项大奖,债基再获冠军– 20220318

易方达(香港)精选债券基金重要事项:

01) 易方达精选策略系列—易方达(香港)精选债券基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。

02) 子基金主要投资于以境外人民币、美元、欧元或港元计价的投资级别债务证券组成的投资组合,旨在为子基金产生资本增值以外的稳定收入流,从而达致长期资本增长。可能承担a) 有关债务证券的风险(包括信贷风险、有关信贷评级的风险、低于投资级别及未获评级的证券的风险、信贷评级调低风险、利率风险、估值风险、波动性及流动性风险及主权债务风险), b)集中风险,  c) 新兴市场风险,  d) 外汇风险,  e) 人民币货币风险及人民币计价类别风险,  f) 对冲人民币计价类别风险,  g) 有关回购协议的风险,  h) 有关反向回购协议的风险  i) 可转换债券风险,  j) 有关股本证券的风险,  k) 欧元区及欧洲国家风险及l  ) 「点心」债券风险。

03) 子基金可在守则准许的范围内投资于衍生工具作对冲或投资目的,而在不利情况下,其运用金融衍生工具可能变得无效及/或致使子基金蒙受重大损失。

04) 子基金可从子基金的资本中支付分派。投资者应注意,从资本中支付分派相当于退回或提取投资者的部分原投资额或归属于该原投资额的任何资本收益,而该等分派可能导致有关单位的资产净值实时减少。对冲单位类别的分派金额及资产净值可能受到有关对冲单位类别的类别货币与子基金的基础货币的利率差异之不利影响,导致从资本中支付的分派金额有所增加,以及因此相对其他非对冲单位类别的资本流失更大。

05) 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。

06) 投资者不应仅就此文件提供之数据而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。

易方达(香港)中国股票股息基金重要事项:

01) 易方达精选策略系列 - 易方达(香港)中国股票股息基金  (“子基金”)是一项投资基金,并非一项银行存款。概不保证本金获得偿付。亦不保证在阁下持有子基金单位期间可获得股息或分派支付。子基金所投资的工具的价值可能下跌,故阁下于子基金的投资或会蒙受损失。

02) 投资于股本证券须承受市场风险。该等证券的价格亦可能会波动,而影响股票价格的因素繁多,包括但不限于投资看法、政治环境、经济环境、地区或全球经济不稳、货币及利率波动。如子基金所投资股本证券的市值下跌,其资产净值或会受到不利影响,而投资者可能蒙受重大损失。

03) 子基金的分派可从子基金的资本拨付。投资者应注意,从资本中拨付分派相当于退回或提取投资者的部分原投资额或归属该原投资额的任何资本收益,而该等分派可导致有关单位的资产净值实时减少。

04) 倘若中国A 股的买卖市场有限或不存在,子基金可能购买或出售证券的价格及子基金的资产净值可能受到不利影响。中国A 股市场或会较已发展市场更为波动及不稳(例如:由于某一只股票暂停买卖或政府干预的风险)。中国A 股市场波动及结算困难亦可能导致在该等市场买卖的证券之价格大幅波动,从而影响子基金的价值。中国的证券交易所对中国A股施行交易波幅限额,据此,倘若任何中国A  股证券的成交价已上升或下跌至超逾交易波幅限额,该等证券在有关证券交易所的买卖可能会被暂停。暂停买卖将使基金经理无法平仓,以及因而可能导致子基金蒙受重大损失。再者,当暂停买卖其后解除,基金经理未必可按理想的价格平仓。

05) 人民币现时不可自由兑换,并须受外汇管制及限制所规限。人民币与其他货币之间的汇率变动或会对投资者造成不利影响。子基金的相关投资可以不同于子基金的基础货币之货币计值。该货币汇率的下降会对该证券的价值造成不利影响,以及在该等情况下,子基金的价值或会受到不利影响及投资者可能因而蒙受重大损失。

06) 中国被视为一个新兴市场。与发展较成熟的经济体系或市场相比,投资于中国或会令子基金须承受较高的经济、政治、社会、法律及监管风险。在中国的投资的流动性或会较低及可能较为波动。  子基金主要投资于与中国市场有关的证券,并可能须承受额外的集中风险。与发展较成熟的市场相比,中国股本证券市场或会较为波动。在该市场交易的证券可能须承受价格波动。

07) 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。

08) 投资者不应仅就此文件提供之数据而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。

免责声明

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本档所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
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易方达(香港)精选债基获Fund Selector Asia 2022 白金奖
发布时间:[2022年02月18日 14:23]  来源:

小易·前言:

近日,由亚洲区顶尖财经垂直媒体Fund Selector Asia(FSA)主办的年度大奖Fund Selector Asia 2022香港基金大奖”评选结果正式揭晓。易方达(香港)精选债券基金凭借卓越的基金表现,斩获“国际债券白金奖”。


截至 2021年 12月31日,易方达(香港)精选债券基金A(累积)美元成立至今累积收益**19.2%,I(累积)美元成立至今累积收益**25%,I - 对冲(分派)人民币***成立至今累积收益**35.2%。通过自上而下的宏观分析,发现和参与多个地区、国家、行业的周期性投资机会,该基金大部分资产投资在亚洲地区以人民币、美元、欧元或港元计价的投资级债务证券中。
易方达(香港)精选债券基金*表现情况一览


该基金I - 对冲(分派)人民币份额成立日期为20161216日;I(累积)美元份额成立日期为20161229日;A(累积)美元份额的成立日期为201819日。


截至
20211231日,易方达(香港)精选债券基金I类(累积)及A类(累积)份额均获晨星“五星”评级****。该基金不仅评级优秀,而且在过去的两年中,也屡获多家权威机构颁发的大奖。



易方达(香港)精选债券基金近年所获奖项



十多年来,易方达香港在固收、权益、指数量化、大类资产配置等领域持续发力,投研实力稳步提升,产品线齐全均衡,旗舰产品表现持续领先,为投资者创造了长期不俗的回报。本次公司旗下固收产品获奖,一方面是对易方达在离岸市场深厚积累的投研能力充分肯定,另一方面也展现了易方达香港全面严谨的合规风控、高效稳定的运营及交易平台、细致专业的市场服务等综合实力。
Fund Selector Asia是亚洲区专注于资产管理领域的专业独立财经媒体,其一年一度的基金大奖是亚洲资产管理界的权威奖项之一。主要受众为分析师、基金经理、财富管理等专业人士,提供涵盖资产配置、银行、保险、基金和家族办公室、投资组合构建和基金筛选等信息业务。
FSA Fund Awards 于2015年创立,是一项权威性年度行业盛事,旨在根据独立及以数据为主的标准评选表现最杰出的基金公司。本届香港基金大奖是由Fund Selector Asia的专家评审团队,结合定性和量化方法,采用独有的Crown Rating Methodology,从超额收益、波动性和表现持续性三个方面对香港各基金过去12个月的表现进行评估,最终在14个类别分别评选出白金和黄金两个奖项。该奖项是对获奖基金过去1年卓越表现的认可和嘉奖。易方达精选债券基金是为数不多的荣获该奖项的香港中资基金公司。
该基金申购渠道包括富途证券国际(香港)有限公司、中国国际金融香港证券有限公司、安信国际证券(香港)有限公司、广发证券(香港)经纪有限公司、哈富证券有限公司、奕丰金融(香港)有限公司、中国工商银行(亚洲)有限公司、申万宏源证券(香港)有限公司、顺安证券资产管理有限公司、陆国际(香港)有限公司、东方证券(香港)有限公司。(完)
注:**表现以资产净值对资产净值,股息(如有)再投资之总回报计算,基金须具有不少于六个月的投资往绩记录,方可提供该基金的表现数据。 ***各对冲股份类别将尽量把基金之基本货币对冲为对冲类别货币。然而,若基金基本货币对冲股份类别表现的波动性,可能较基金基本货币单位类别为高。涉及金融衍生工具的 风险包括波动性风险、信用风险、流动性风险、管理风险、估值风险、交易对手风险及场外交易风险,该等投资或需要受高度的资本亏损风险。****易方达(香港)精选债券基金I类(累积)美元份额获整体、三年及五年期晨星“五星”评级,A类(累积)美元份额获整体和三年期晨星“五星”评级。

免责声明

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」资讯。这些资讯可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本文件并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的资讯及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本文件可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本文件并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。

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刚满五年!易方达(香港)精选债券基金喜提晨星五年期五星评级
发布时间:[2022年02月18日 13:59]  来源:

小易·前言:
新年伊始,易方达香港就传来喜报。自2016年12月16日开始设立的易方达(香港)精选债券基金I类(累积)美元份额,刚满五年,便获得晨星五星评级,成为易方达香港公司中又一只获得“五年期”五星产品。


易方达(香港)精选债券基金I类(累积)美元份额在过去五年中,其中有三年的排名(2018、2019、2021年)都在所有基金四分位排名的第一梯队集团内,表现优良。而在2021年,其百分位排名在1028只同类公司基金产品中排列在最高的1%范围内,属于业界表现最优的一批公司基金产品之一。

数据来源:Morningstar,USD |年初至今基金截至 2022/01/18 |组别: 全球债券截至 2022/01/19| 指数: Morningstar Gbl Core Bd GR USD 截至 2022/01/19| 斜体表示扩展表现。扩展表现是根据基金最早的股票类别的表现进行估算,并根据费用进行调整。
易方达(香港)精选债券基金主要通过在全球投资于主要由以境外人民币、美元、欧元或港元计价的投资级别债务证券组成的投资组合,旨在为子基金产生资本增值以外的稳定收入流,从而达致长期资本增长。截至20211231日,该基金I类(累积)美元份额获整体、三年及五年期晨星“五星”评级,A类(累积)美元份额获整体和三年期晨星“五星”评级。
晨星是目前美国最主要的投资研究机构之一和国际基金评级的权威机构,旨在为全球投资者提供专业的财经信息、基金及股票的分析和评级,以及方便、实用、功能卓著的分析应用软件工具。晨星评级根据基金的表现(包括回报和风险),评估同类型基金的相对表现。基金排名评级分为一至五星。五星为最高,代表该类别中首10%表现最优秀的基金。 晨星的星号评级根据该基金的报酬、风险、费用,与同类基金的表现相比得出,每只基金分别有3年、5年、10年的风险评级,并合并为总体评级。晨星评级的基金,至少要有36个月总报酬率才会有基金评级,评级是以基金领域内其他基金表现的结果计算出,同组基金中:得分最高的10%会评为5星,之后的22.5%评为4星,接下来的35%评为3星,再接下来的22.5%评为2星,剩余的10%评为1星。晨星的评级机制是以基金过往表现,用客观方式分析,按调整风险后收益(MRAR)作表现排名,评级结果主要是找出值得再进一步研究的基金,并非买卖的建议。 易方达资产管理(香港)有限公司国际投资团队固收经验丰富:

·      香港领先的综合性资产管理机构之一,近10年的固定收益投资运营经验沉淀。

·      专业固定收益投研团队:具备丰富的产品设计、投资管理经验。团队主要成员有境内外大型专业投资机构工作经历,具有多元投资背景,团队整体研究功底扎实。

·      产品线全面布局:目前管理产品注册地包括中国香港、欧洲、开曼,触达全球10余个交易所。投研能力逐步拓展至整个新兴市场及美国市场。

·      母公司实力强劲:易方达香港的母公司,易方达基金是中国内地最大的公募基金管理公司**,固定收益业务在行业处于领先地位。

**资料来自银河证券基金研究中心,截至2021年9月30日。

免责声明

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」资讯。这些资讯可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本文件并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的资讯及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本文件可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
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易方达(香港)精选债券基金满五岁啦!一路走来、荣誉满满
发布时间:[2022年01月24日 12:45]  来源:

小易·前言:

上个星期我们介绍了,自2016年12月29日开始设立的易方达(香港)精选债券基金I类(累积)美元份额,刚满五年,便获得晨星五星评级,成为易方达香港公司中又一只获得“五年期”五星产品。【刚满五年!易方达(香港)精选债券基金喜提晨星五年期五星评级


纵观易方达(香港)精选债券基金这五年走过的历程,可谓是荣誉满满,常常获得行业顶尖大奖。


易方达(香港)精选债券基金在2020年和2021年连续两年获得BENCHMARK《指标》杂志的年度基金大奖;并于2020年获得香港中资基金业协会与彭博颁发的离岸中资基金大奖【固收、权益斩获“冠亚军”,易方达香港获“2020年度离岸中资基金大奖”】;该基金在2021年末荣获彭博商业周刊“领先基金大奖2021”卓越大奖,自2015年起至2020年的每一年,易方达香港均有其他产品获得领先基金大奖,2021年已经是连续七年获奖。【易方达(香港)精选债券基金荣获彭博商业周刊“领先基金大奖2021”卓越大奖
易方达(香港)精选债券基金近年所获奖项 

易方达(香港)精选债券基金主要通过在全球投资于主要由以境外人民币、美元、欧元或港元计价的投资级别债务证券组成的投资组合,旨在为子基金产生资本增值以外的稳定收入流,从而达致长期资本增长。截至2021年12月31日,该基金I类(累积)美元份额获整体、三年及五年期晨星“五星”评级,A类(累积)美元份额获整体和三年期晨星“五星”评级。


下面是彭博商业周刊(中文版)2021年度领先基金大奖之卓越大奖–投资级债券基金奖项授予留影画面,易方达香港公司固收团队同事参与。

免责声明

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」资讯。这些资讯可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本文件并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的资讯及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本文件可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。


易方达(香港)精选债券基金荣获彭博商业周刊“领先基金大奖2021”卓越大奖
发布时间:[2021年12月29日 14:07]  来源:

小易·前言:
作为易方达基金管理有限公司(“易方达基金”)的国际业务平台,易方达香港一直致力于提供专业化的资产管理服务,并在离岸业务发展方面保持着行业领先的水平。此次获得彭博(Bloomberg)领先基金大奖之“卓越大奖—投资级债券基金(1年期)”奖,无疑是易方达香港稳健、持续的业绩回报获得市场认可与信赖的最佳佐证,同时也是业界对易方达香港子公司业务发展的肯定。


由《彭博商业周刊/中文版》举办的第八届2021年“领先基金大奖”评选结果近日终于揭晓,其中易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)成功凭借其为投资者提供的长期、稳健、持续的业绩回报,旗下产品“易方达(香港)精选债券基金”荣获“卓越大奖—投资级债券基金(1年期)”奖。2015年起至2020年的每一年,易方达香港均有其他产品获得领先基金大奖,2021年已经是连续七年获奖。能够从一众同类型的优秀产品中脱颖而出并连续多年获奖,不仅是对易方达香港产品实力的肯定,更是对公司专业化的投资管理能力及服务的嘉许。


除本次荣获的“领先基金大奖2021”卓越大奖外,易方达国际固定收益业务也曾屡获多项由BENCHMARK(《指标》杂志)及Asia Asset Management(《亚洲资产管理》杂志)等境外权威机构颁发的各类奖项。经营至今,易方达香港领先的基金产品、较佳的投资业绩和对行业的杰出贡献,已备受行业所肯定。


 “领先基金大奖”评选由彭博所举办,旨在加深投资者对地区及国际基金表现的认识,并嘉许全球表现优秀的基金及鼓励表现出色的基金产品管理人,被业内视为颇具含金量的权威性指标之一。“领先基金大奖”以市场数据运算评核,由Bloomberg作为媒体及数据伙伴,通过彭博数据分析系统分析各基金的表现,根据基金最近一年、三年、五年及十年内的回报表现,分别从“互惠基金Mutual Funds”、“交易所买卖基金ETFs”及“强积金MPFs”三大类别中,评选出回报高及表现优秀的基金项目。


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易方达香港获“人民币业务杰出大奖2021” 连续十年获奖
发布时间:[2021年12月28日 14:10]  来源:

小易·前言:
凭借过去多年在离岸人民币市场上做出的突出贡献,易方达香港于近日获得由香港大公文汇传媒集团及新城财经台联合颁发的“资产管理业务大奖”—人民币业务杰出大奖2021。

香港在国家推动人民币国际化的路上担当重要的角色,本次的奖项主要颁发给在香港市场上致力于推动人民币国际化的优秀资管企业。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(易方达基金)的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括固收、权益、大类资产配置、ETF及另类等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地及欧洲布局了多只公募、私募及ETF产品。
2012年至2021年,香港新城财经台和香港大公文汇传媒集团合办人民币业务杰出大奖,每年颁发一次,易方达香港从该奖项的第一届至第十届每届均获奖。这些大奖不仅是对易方达香港在离岸市场深厚积累的投研能力的充分肯定,同时也展现了易方达香港的综合实力。


多年来,易方达香港在固收、权益、大类资产配置、ETF及另类等领域持续发力,为投资者创造了长期且不俗的回报。凭借优异的投资业绩和对行业的突出贡献,易方达香港的投资业务屡获行业殊荣。2012年以来,易方达香港旗下多只公募基金获得晨星五星评级,以及LipperAsian InvestorBenchmarkThe Asset等多个权威机构颁发的奖项。
香港离岸人民币中心年度论坛暨人民币业务杰出大奖2021”资产管理业务大奖是业内颇具含金量和权威性的奖项之一,旨在表彰离岸市场中表现杰出的中资基金业协会成员公司。该奖项的评选标准通过业界普遍认可的方式计算得出结果,其评选方法在行业中广受好评。

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易方达香港连续四年获「海外基金金牛奖」,投资能力备受认可
发布时间:[2021年12月26日 14:21]  来源:

小易·前言:
由中国证券报主办的第五届「中国海外基金金牛奖」评选结果于本月揭晓。易方达(香港)中国股票股息基金荣获“三年期金牛海外中国股票基金奖”,这是公司旗下产品连续第四年获海外基金金牛奖。

本月,由中国证券报主办的第五届「中国海外基金金牛奖」评选结果揭晓。易方达(香港)中国股票股息基金获「三年期金牛海外中国股票基金奖」的殊荣,同时这也是公司旗下产品连续第四年荣获海外基金金牛奖,充分说明了市场对易方达香港主动投资能力的高度认可和肯定。
本次获奖的易方达(香港)中国股票股息基金灵活配置于港股、美国中概股以及沪深港通,截止2021年10月30日,该基金A类和I类港元分派份额的五年期及整体业绩均被晨星评为5星评级。此前,该基金还凭借优异的长期表现在「BENCHMARK年度基金大奖2020」 评选中荣获「同级最佳奖」。


值得一提的是,易方达香港不仅主动投资能力强,被动投资实力也不容小觑。公司旗下的一支固收ETF及一支权益ETF也曾分别在18年和19年获得过中国证券报颁发的「一年期海外金牛RQFII基金」奖。作为中国最大的公募基金管理公司,易方达于2004年设立指数投资板块,是中国内地最早发展ETF业务的机构之一。
除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,团队成员拥有丰富的海内外大型金融机构工作经验,涵盖权益、固定收益、大类资产配置及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。


中国海外基金金牛奖秉承「金牛奖」的客观、公正精神,旨在建立海外证券投资基金和投资经理的科学评价体系和交流平台,展示海外基金行业的优秀管理机构和投资经理,帮助投资者在海外投资中甄选优秀的资产管理机构,并推广他们在投资管理方面的先进理念和成功经验,促进中国资产管理行业向规范健康的方向发展。

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易方达香港连续四年获《财资》(The Asset) 5项大奖!公信力备受认可!
发布时间:[2021年12月24日 14:13]  来源:

小易·前言:
近日,由《财资》杂志举办的「2021年度 3A - 可持续投资大奖、暨机构投资者、ETF 以及资产服务大奖」(The Asset Triple A Sustainable Investing Awards 2021 for Institutional Investor, ETF and Asset Servicing Providers)大奖评选结果揭晓,易方达资产管理(香港)有限公司(易方达香港)荣获「中国离岸最佳推荐资产管理公司(高度推荐奖)」(Asset Management Company of the Year, Offshore-Highly Commended, China) 大奖。


作为本届获得「中国离岸最佳推荐资产管理公司(高度推荐奖)」奖项的基金公司,易方达香港不仅在香港市场具备了一定的投研能力和品牌影响力,也在中资基金国际化的道路中不断取得新的突破。
本次获奖标志着易方达香港连续四年获得《财资》(The Asset) 5项大奖。2018年,易方达香港获得《财资》的「香港地区最佳推荐资产管理公司(高度推荐奖)」大奖,2019年及2020年,易方达香港均获得「中国离岸最佳推荐资产管理公司」大奖。公司也在2019年财资基准研究奖中获得「亚洲G3债券顶尖投资公司」称号。
单单是11月和12月,易方达香港一只基金获「三年期金牛海外中国股票基金奖」的殊荣,这也是公司旗下产品连续第四年荣获海外基金金牛奖;还有两只基金获「2021年富途大象财富金象奖」之人气基金产品奖;两只基金获得《指标》(Benchmark)杂志「年度基金大奖2021」中的中国固定收益杰出表现奖、全球固定收益杰出表现奖及人民币固定收益杰出表现奖三大奖项。这些均显示了易方达香港团队在固定收益、权益等方面的投研实力卓越,获得了市场一致认可。
易方达香港不仅具备较好的主动投资能力,被动投资实力也不容小觑,公司的ETF也屡获殊荣,易方达香港一只ETF获得2018年度彭博(Bloomberg)领先基金大奖,另一只ETF2019年获得《中国证券报》第三届海外基金金牛奖。本月14日,公司推出了一款追踪A50指数的ETF产品,备受好评。


易方达香港连续四年获《财资》奖项:

2018年:香港地区最佳推荐资产管理公司(高度推荐奖)

2019年:中国离岸最佳推荐资产管理公司

2019年:财资基准研究奖——亚洲G3债券顶尖投资公司

2020年:中国离岸最佳推荐资产管理公司


《财资》(The Asset)杂志创办于1999年,是亚洲和香港地区著名的英文金融月刊,其内容覆盖有关亚洲地区的资本市场、财资管理、私人银行等,读者对象主要为国际企业、投资银行、商业银行、证券公司、金融机构、行业相关顾问机构的高级管理层。其每年举办的3A奖评选已成为评估亚洲地区投资和托管能力的重要奖项,它也是对买方机构(投资者和基金经理)和卖方服务提供者(托管人、基金管理人、证券贷款代理、过渡经理等)进行全面评估的奖项。该奖项被誉为亚洲投资界最具公信力的奖项之一,评选范围涵盖亚洲的商业银行、投资银行等各类金融机构,在亚洲乃至国际金融市场享有较高的影响力和权威性。

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易方达(香港)荣获“2021年富途大象财富金象奖”四项大奖!最具影响力基金公司!
发布时间:[2021年12月23日 14:16]  来源:

在近日揭晓的“2021年富途大象财富金象奖”中,易方达(香港)公司勇夺四项大奖。

1. 易方达(香港)荣获最具影响力基金公司称号!

2. 易方达(香港)荣获最佳用户陪伴奖!

3. 易方达(香港)短期债券基金荣获人气基金产品奖!

4. 易方达(香港)中国股票股息基金荣获人气基金产品奖!




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拥抱中国机遇,聚焦A股龙头:易方达A50 ETF在港交所正式发行
发布时间:[2021年12月14日 17:06]  来源:

(港币柜台03111.HK人民币柜台:83111.HK

       【香港,20211214日】:易方达(香港)MSCI中国A50互联互通指数ETF(「易方达A50」)于今日在港交所上市,股份代号3111.HK。该产品由易方达(香港)推出。基金跟踪MSCI中国A50互联互通指数,从沪深两市「陆股通」成份股范围中选取50只股票作为指数样本,聚焦中国核心资产。

       MSCI中国A50 互联互通指数有三大特点:一是指数历史业绩优于其它主流宽基指数。从历史累计收益率来看,MSCI中国A50互联互通指数近10年的价格指数收益率,以及包含分红再投资的全收益表现均超越沪深300、富时罗素A50和MSCI中国A股指数(母指数);二是行业分布均衡,新经济占比较高。与其它主流宽基指数相比,MSCI中国A50明显提升了新能源和电子、医药等板块占比;三是成份股汇聚各行业优质龙头,盈利能力及成长性出色,堪称中国的核心资产,受到外资机构投资者的高度认可,是「配置中国、聚焦龙头」的好工具。

       MSCI对于中国资产相当重视,20185MSCI正式宣布将A股纳入其旗舰指数体系,通过分步实施,2019 年,MSCI 将中国 A 股在 MSCI 新兴市场指数的纳入比例从 5% 提高至 20%。市场预计,到2027MSCIA股的纳入比例或将提高至50%,相当于每年流入A股的海外资金规模平均在2000-4000亿元人民币。

         香港交易所市场联席主管姚嘉仁表示:「我们热烈欢迎易方达(香港)MSCI中国A50互联互通ETF在香港上市。香港市场互联互通产品的生态圈不断壮大,为全球投资者提供了更丰富的选择,也为寻求中国投资机遇的人士提供了新的工具。香港交易所期朌与客户及市场继续携手,进一步提高香港作为离岸人民币中心、国际投融资中心及国际风险管理中心的吸引力。」

        MSCI亚太区指数产品主管Doug Walls表示:「MSCI中国A50互联互通指数采用创新的行业中性策略,以期均衡代表中国A股市场,旨在使国际和国内投资者能够追踪中国行业领头羊,并获取包括中国新经济的整体潜在的市场机会。MSCI中国A50互联互通指数的推出,是中国A股纳入MSCI指数之后的另一里程碑,而与指数挂钩的ETF以及其它衍生金融产品亦将为全球投资者提供更多机会,投资到广泛及多元化的中国市场。」

         易方达香港行政总裁黄高慧表示:「随着中国经济影响力的不断提升,金融市场的进一步开放,中国资产在全球投资者的组合中将发挥越来越重要的作用。我们相信易方达(香港)MSCI中国A50互联互通ETF会成为国内外投资者配置A股资产的重要工具。」

易方达(香港)MSCI 中国A50 互联互通ETF

港币柜台代码:

人民币柜台代码:

03111.HK

83111.HK

交易所

香港联合交易所有限公司主板

上市日期

2021 12 14

相关指数

MSCI中国 A50互联互通指数(价格回报)

基准货币

RMB

柜台货币

RMBHKD

投资通道

陆港通、RQFII (以陆港通为主)

投资方式

经理人将采用实物代表抽样策略和合成代表抽样策略相结合的方式

PCF篮子份额

1,000,000

基金初始净值

2.6 RMB(按最终上市前定价为准)

管理费率

50 bp (p.a.)

期望目标总费率(TER

80 bp (p.a.)

衍生品使用

是,衍生品不超过50%


关于易方达资产管理(香港)有限公司

         易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务平台,为全球投资者提供包括固收、权益(均包括主动管理和ETF产品线)及大类资产配置等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣。

         易方达香港具有接近10年的指数投资经验,公司离岸市场的ETF业务实践经验非常丰富,与国际机构多有合作,发行地涵盖香港、欧洲和美国。2012年,易方达香港发行了一只跟踪中证100指数的产品,2014年,发行了一只跟踪中国国债的产品,并与一间欧洲公司合作发行了关于China A UCITS的产品,2014年,与美国一间基金公司合作在美国发行了一只ETF,2017年,易方达香港与元大证券合作发行了跟踪恒生指数的杠杆和反向的ETF。

        MSCI所开发的MSCI系列指数广为全球投资组合经理采用作为基准指数,资产规模超过16万亿美元,其中对应的指数ETF超过1200只,资产规模超过1.2万亿美元。



重要讯息:

1.易方达(香港)MSCI 中国A50互联互通ETF(「本基金」)为被动式管理交易所买卖基金,如股票一般在香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)买卖。投资目标为提供紧贴MSCI中国 A50互联互通指数(「该指数」)表现的投资回报(未计费用及开支)。基金经理将采用实物代表性抽样策略和合成代表性抽样策略的组合。本基金将主要透过股票市场交易互联互通机制及/或基金经理的QFI 资格直接投资于在上海及深圳证券交易所上市的指数证券。通过采用合成代表性抽样子策略(涉及将其最多50%的资产净值投资于金融衍生工具),本基金直接投资于预付款总回报掉期交易。

2.本基金面临a) 投资风险、b) 股票市场风险、c) 新指数风险、d) 集中风险及中国大陆市场风险 e) 与股票市场交易互联互通机制或 QFI相关的风险、f) 与投资金融衍生工具有关的风险、g) 交易差异风险、h) 被动投资风险、i) 交易风险、j) 追踪误差风险、k) 双柜台风险l) 中国税项风险、m) 依赖做市商之风险、n) 其他货币分派的风险、o) 终止风险。

3.根据专业及独立的税务意见,(i)基金将就来自A股的股息及分派收入作出10%的相关拨备,倘在收到该等收入时,中国企业所得税(「企业所得税」)并未于源头预扣(如企业所得税已在源头预扣,则不会作出拨备);及(ii)基金经理现时没有就通过股票市场交易互联互通机制或 QFI 买卖 A 股所得之已变现或未变现资本收益总额作出预扣所得税拨备。

4.关于透过QFI或股票市场交易互联互通机制于中国进行投资所变现的资本收益的中国现行税务法例、规例及做法亦存在风险及不确定因素(可能具有追溯效力)。任何对子基金的增加的税务责任可对子基金的价值造成不利影响。倘子基金未来被征收税务而子基金没有为此作出任何拨备,子基金的资产净值将受不利影响。在这种情况下,由于现有及其后的投资者所承担的税务责任与其投资于子基金时的税务责任比较将会不合比例地偏高,故将不利于现有及其后的投资者。

5.阁下不应仅依赖本资料作出投资决定。于作出投资决定前,请先细阅有关销售文件,包括风险因素,以得悉本基金详情。投资附带风险。过往业绩不代表将来表现。此资料并未被香港证监会审阅。



MSCI指数免责声明

该基金或证券并非由MSCI赞助、认可或推广,MSCI对任何该基金或证券及该基金或证券所基于的任何指数不承担任何责任。易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)发布的基金章程包含了MSCI与被易方达香港和相关基金的有限关系的更详细的描述。

版权所有© 2021。 易方达资产管理(香港)有限公司。

基金获香港证券及期货事务监察委员会(「证监会」)认可,但不等于证监会对该基金作出推介或认许,亦不是对该基金的商业利弊或表现作出保证,更不代表该基金适合所有投资者,或认许该基金适合任何个别投资者或任何类别的投资者。投资附带风险。过往业绩不代表将来表现。投资收益以人民币计算。因此,以港元作出投资的投资者,需承受港元/人民币兑换率的波动的风险及投资者投资于非当地货币之基金时,应注意汇率可引致投资项目的价值或升或跌,导致本金的损失。请参考销售文件以便获取基金的其他数据,包括风险因素。此文件并未被证监会审阅。本文件之发行人: 易方达资产管理(香港)有限公司。

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传媒报道 | 易方达在港推出MSCI中国A50产品
发布时间:[2021年12月14日 16:40]  来源:

(文字来源于中国证券网报道,原文标题:易方达华夏南方在港同步推出MSCI中国A50产品)


小易·前言:
之前我们的频道已经多次给大家讲解MSCI中国A50互联互通指数相关的知识,告诉大家一个好消息,为响应市场上对A50指数相关产品的热度,易方达香港也在今天发行一只产品!撒花!

 
易方达香港于12月14日推出“易方达(香港)MSCI中国A50互联互通指数ETF”,在香港交易所上市发行。该产品简称“易方达A50”,股份代号3111,追踪MSCI中国A50互联互通指数表现,从沪深两市“陆股通”成份股范围中选取50只股票作为指数样本,聚焦中国A股核心资产。同时,香港另外两家资产管理公司华夏基金(香港)和南方东英已经在本周推出相关ETF产品。

加大新经济比例  反映中国产业发展前景


易方达A50基金设人民币(83111)及港币(03111)为交易货币,每手买卖为100个单位元,消息指出,每单位元定价为2.6元人民币,每手入场费约260元人民币。易方达香港渠道部主管李致航表示,MSCI中国A50互联互通指数具有产业龙头、行业中性的特点,先挑选出每个行业自由流通调整市值最大的 2 只证券,共计22只;剩余成份股从母指数中按照自由流通调整市值排序选出,直至成份股总数达到50只。指数里加大了新经济比例,每个行业的占比不超过20%提升了新能源、电子、医药等板块占比,在碳中和、碳达峰以及人口老龄化、消费升级、技术迭代的背景下,这种变化更能反映中国产业发展的未来前景。

9年来  该指数累计收益率近170% 年化收益逾11%


相较于同类指数,该指数包含了一家总市值达到1.5万亿的新能源龙头企业,并在指数中权重排名第一。在聚焦大盘蓝筹股的同时,让行业布局更为均衡,设计理念具有明显前瞻性与方向性,可以更有效地作为A股市场风向标。该指数基日为2012年11月30日,截至2021年11月30日的9年来,该指数累计收益率近170%而2015年6月12日牛市高点以来,该指数已屡创新高:至今年11月末,对比2015年6月12日,该指数收益率近30%(数据来源于Wind)。

易方达香港为首的三家香港资管公司将推出追踪MSCI中国A50互联互通指数表现的ETF产品,其余两只产品分别为华夏MSCI中国A50互联互通ETF(02839)和南方东英MSCI中国A50互联互通ETF(03003)。


免责声明

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」资讯。这些资讯可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本文件并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的资讯及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
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MSCI大中华主席祝贺易方达A50(股份代号:3111)成功发行
发布时间:[2021年12月14日 11:08]  来源:

资料显示,易方达(香港)MSCI中国A50互联互通指数ETFMSCI中国A50互联互通指数为跟踪标的。据吴佳青介绍,该指数由全球领先的MSCI公司编制,能够反映香港、上海、深圳三家股票交易所互联互通的A股中各行业市值最大的50只龙头企业的整体表现。尤值一提的是,该指数紧跟全球步伐,被视作市场的风向标。据Wind数据统计,截至20211130日,素有聪明钱的北向资金对该指数50只成份股的平均持仓规模为232亿元,而对A股所有个股的平均持仓规模仅为12亿元。此外,该指数历史表现非常抢眼,全面领跑市场*Wind数据显示,截至今年1213日,MSCI中国A50互联互通指数基日以来累计收益高达176.21%,年化收益率为11.38%,显著跑赢中证500等主流宽基指数。


吴佳青指出,不同于其他投资中国的宽基指数,MSCI中国A50互联互通指数具有产业龙头、行业中性、互联互通的特点。从行业分布来看,该指数覆盖了金融、日常消费、工业、信息技术、医疗保健等11GICS®一级行业,且每个行业占比不超20%;从成份股来看,该指数聚焦中国核心资产,囊括了宁德时代、贵州茅台、招商银行等各个行业优质龙头企业,不仅具有较好的流动性,而且可以代表中国新经济的趋势和发展。此外,该指数与母指数MSCI中国指数相关性较高、跟踪误差相对较小。基于此,吴佳青认为,投资者可借助易方达(香港)MSCI中国A50互联互通指数ETF等指数产品进行市场整体的风险敞口管理或者将其作为核心配置参照基准。


展望未来A股投资价值,吴佳青表示,过去40年里,中国经济实现高速增长,中国资本市场日益国际化,内地与香港市场互联互通机制不断升级,特别是A股在2018年被纳入MSCI指数后,外资增量资金持续流入A股,截至2021年年中,海外投资者持有A股市值约为5800亿美元,其中超70%是通过互联互通渠道进入,可见中国市场具有强大的吸引力。在此背景下,MSCI中国A50互联互通指数的发布以及与指数挂钩的相关工具型产品的推出,将进一步提升境外机构投资者与国际资本参与A股市场的热情,活跃市场交易,进而扩大A股的对外开放程度和国际影响力。

 


 

* MSCI中国A50互联互通指数于2021820日推出。推出之前的数据是回溯测试数据(即假设指数存在,在该时间段内的指数表现估值)。回溯测试表现结果与实际结果往往存在实质性差别。过往表现(无论是实际表现或回溯测试表现)不代表或保证未来表现。

產品–20211216

 

有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动*。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益,固收及大类资产配置等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括MorningstarLipperAsianInvestorBenchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2021331日,易方达总资产管理规模超过2.3万亿人民币(含香港和国内子公司),是国内最大的公募基金管理公司**。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDIIQFIIRQFII、基本养老保险基金投资等业务资格,是中国基金行业为数不多的全牌照公司之一。20148月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

* 就第1类受规管活动而言,持牌人只可经营集体投资计划交易的业务。集体投资计划交易指《证券及期货条例》所界定的涵义。

**资料来自易方达,截至2021331日。

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易方达2022年度投资展望交流会举行
发布时间:[2021年12月10日 12:43]  来源:

小易·前言:
又到了一年的年末,易方达在香港召开2022年投资展望交流会,专家深入浅出地讲解最新经济走势,展望明年的全球宏观市场。

12月10日下午,易方达2022年度投资展望交流会以线上形式举行,多位来自研究和投资领域专家参与讨论,上百名嘉宾参加了交流会。易方达基金国际投资部全球宏观策略师、基金经理周宇,MSCI亚太区研究部副总裁徐伟,香港交易所代表均发表了主题演讲,就2022年全球宏观市场展望、中国资产配置及MSCI中国A50互联互通指数及期货等议题,和境内外投资人做了互动交流。


当日,易方达基金国际投资部全球宏观策略师、基金经理周宇进行了主题为《2022年全球宏观市场展望》的演讲。对于2022年大类资产展望,周宇认为应该关注中国资产的配置价值。虽然在经历各行业监管加强、信用收缩和经济增速下行压力下,大中华资产今年表现显著落后于其他市场,然而随着政策环境逐渐转向稳增长,境内市场流动性环境的相对宽松,大中华资产跑输海外市场的趋势料将结束。虽然地产下行对宏观层面的冲击仍不可掉以轻心,但充足政策空间依然可以避免过度的紧缩,中长期大中华资产的积极因素并没有根本性的恶化。在全球范围内,中国资产的配置价值仍然显著。他表示,恒生指数估值已下跌至历史极低位置,这样的情形在历史上往往伴随着未来不错的回报,年初景气指标回落导致港股风格的切换,但预计明年大盘成长的相对回报将有改善。

对于2022年资产配置策略,周宇建议要警惕尾部风险,在不确定情境下,要制定基于赔率而非胜率的资产配置策略。周宇看好中国A股、港股科技股和部分中资美元债的价值。此外,中国国债与黄金也是市场波动加剧时良好的对冲资产。他认为全球经济的上行周期并没有结束,即使海外风险资产出现较大幅度的下跌,但各国政府将有望发布更多的财政和货币支持,疫情后的库存回补和企业投资周期预计仍会支撑全球经济在中周期调整后的向上扩张。


MSCI中国A50互联互通指数满足投资者需求


MSCI亚太区研究部副总裁徐伟进行了主题为《中国资产配置及MSCI中国A50互联互通指数介绍》的演讲。徐伟表示,MSCI中国A50互联互通指数具有“产业龙头,行业中性,互联互通”的特点,旨在满足越来越多的投资者将中国A 股纳入其投资组合的需求。该指数的成分股数量较少且反映广泛的MSCI中国A股指数行业敞口,对ETF、结构化产品及衍生产品创建具有吸引力。徐伟强调,中国在全球投资组合中扮演的角色日益重要,中国是全球新兴市场里最大的国家,中国A股的外资持股和资金流入不断增长,根据Wind数据,从2016年底至2020年底,复合增长率达到50%。徐伟最后总结道,从201211月到20216月数据来看,MSCI中国A50互联互通指数的历史表现优于母指数MSCI中国A股指数及MSCI中国A50指数。MSCI 中国A50互联互通指数主动行业板块敞口低于以市值排序构建的MSCI中国A50指数,减少了大市板块轮换造成的影响,更能真实反映中国A股市场整体情况,行业板块分布更加均衡。


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易方达基金詹余引:用长期主义浇灌基业长青
发布时间:[2021年10月04日 11:35]  来源:

前言:928日,在“2021金牛资产管理论坛上,易方达基金董事长詹余引做了主题为初心如盘,笃行致远的演讲,针对行业内时有发生的基金赚钱基民不赚钱问题,他认为长期持有是投资公募基金的核心策略,基金公司应该通过研发风险收益特征鲜明的产品,不追求短期利益,保持稳定的投资风格,用长期主义浇灌基业长青,提升投资者获得感。


  詹余引指出,持有期偏短是基金赚钱基民不赚钱的主要原因之一。普通投资者易受情绪影响而追涨杀跌,支付宝基民报告显示,追涨杀跌、频繁买卖是亏损用户主要行为特征;买在阶段高点易出现账面亏损。历史数据显示,坚持长期持有,绝大多数基金均可以扭亏为盈并创造良好回报。


  他表示,主动权益基金通过选股、择时、行业轮动等投资策略,力求实现更好的长期收益风险比。但较大的回撤在短期内影响投资者长期持有的信心,而换手率较高、风格偏离可能导致回撤加大。


  詹余引认为,基金公司在产品设计上,要遵循以下几个原则:充分了解各类投资者的投资目标和风险承受能力;通过对大类资产及细分资产的深入研究,掌握其长期风险收益特征;将各类资产进行组合,形成可满足特定投资者需求的长期业绩基准;结合业绩基准,确定投资范围、投资比例、投资策略、投资限制等条款;提供完备的风险揭示。


  符合投资者自身的投资目标、投资期限的产品,是长期持有的前提条件,要发展有助于引导长期投资的产品。


  在运营管理上,要重视投研团队及平台建设,通过打造高效系统平台和专业化分工协作来扩大管理半径,提升投资管理核心能力,实现更加稳定、持续、良好的业绩回报;在遵守基金合同的基础上,恪守投资安全边际、回避极端配置,挖掘创造长期价值的公司,并保持对市场和组合的动态跟踪;践行责任投资,促进资本市场的高质量发展。



新闻稿–20211004


有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动*。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益,固收及大类资产配置等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括MorningstarLipperAsianInvestorBenchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2021331日,易方达总资产管理规模超过2.3万亿人民币(含香港和国内子公司),是国内最大的公募基金管理公司**。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDIIQFIIRQFII、基本养老保险基金投资等业务资格,是中国基金行业为数不多的“全牌照”公司之一。20148月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

* 就第1类受规管活动而言,持牌人只可经营集体投资计划交易的业务。“集体投资计划” 及“交易”指《证券及期货条例》所界定的涵义。

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筑梦前行,“走进易方达”项目圆满收官
发布时间:[2021年08月31日 18:13]  来源:

小易·前言:
光阴似箭,日月如梭,又一年"走进易方达"项目如期举行。历经两个月,项目画上了圆满的句号,想知道参与项目的同学们,在易方达香港都有哪些宝贵的收获和美好的回忆吗?让我们一起看看他们的分享吧。


走进易方达计划

培训对象:海内外本科非毕业班同学

培训公司:易方达资产管理(香港)有限公司

培训岗位:国际固定收益/国际权益研究/宣传策划

培训地点:香港中

项目介绍

 “走进易方达”计划

“走进易方达”项目是易方达香港公司设立的一个雇主社会责任计划。该项目选取本科非毕业班中对资产管理行业有热情,对易方达平台有憧憬的同学,在一个月的项目时间内,让同学们充分体验资管行业的特点,感受易方达大家庭的氛围,并在导师的专业指导下完成选题的研究,最终收获一份难忘的学习体验。

项目特色

岗位体验

我们将为每一位学生提供不同的工作岗位体验机会,为以后踏入金融领域作准备。让你可以更全面地了解不同业务部门的运作,透过不一样的视角看清自己工作中的盲点。

一对一指导模式

我们将为每一位学生配备富有行业经验的专属导师(Mentor)进行一对一全程指导,注重培养投研能力、商业分析能力和实际操作能力。

长期持续发展

“走进易方达”也将为学生们提供学习交流与持续发展的平台,致力于培养年轻且有潜质的金融人才。我们将为每一位学生提供丰富的学习和发展机会,学生将有机会参与到集团战略性项目实践中,与来自不同文化背景的易方达香港员工共享平台和资源。


Connie
同学
学校:香港中文大学,部门:国际固定收益部

我十分庆幸可以抓住“走进易方达”这个难能可贵的机会,让我在选择金融领域时有一个好的开始。这个夏天,我很荣幸能够在易方达国际固定收益部学习,并遇到两位对我有着莫大帮助的老师:Peter和Sophie。


Peter教会我很多作为买方投资分析师应有的技能。从行业的研究,到财务细项的了解,再到二级市场数据的分析,他都会一一解析清楚。当我在金融知识和思维框架方面的能力不够强时,他也会很有耐心,在工作之余给我讲解,并不时关心我的进度对我施予帮助。而学习报告则给了我机会去应用所学,尝试根据公司年报、行业报告等进行信用研究,并锻炼独立思考判断的能力,通过财务分析去找出卖方没有提及的潜在风险。正因有了这些机会,我发现自己对研究员的工作挺感兴趣,并明白了怎样把一个问题拆开、组合来看和沟通。


不但如此,Peter还抽空与我一起共进午餐,让我有机会集中地问问题,也发现我对很多事情的思考时常有很多预设和不必要的焦虑。我来之前完全没有意料到会遇上一个特别体贴、随和、专业、热心的领导,因此既惊喜又感恩。


我的另一位导师Sophie则给了我很多实干的机会,提升了我在工作方面的技能,例如使用Excel、Bloomberg、Microsoft,并在效率管理上有所增进。在处理不同的任务时,我了解到工作环境上简报是如何设计的、路演简报是怎样的、如何满足客户格式要求等,并可以旁听周会这些都让我受益良多。


工作以外,除了跟另外两位学生相约吃饭聊天,成为好朋友,也感谢同事们在午休跟我们聊天。例如Sally和Isla花了一个午休跟我们讲解金融的各行各业,让我们对职涯规划有更多认识。


除了个人增值,我也体验了易方达的企业文化。易方达重视内部凝聚力,不时举办团建活动打造良好气氛,并让员工可以在公司用膳,节省排队订餐等时间,十分贴心。以前只从书本上认识到这些企业管理方式,这次培训能有机会亲身体验,深刻明白这些政策对工作效率的意义。这种感觉真的很微妙,果然,“读万卷书不如行万里路”。


‘第一次‘总是难忘的,相信以后也会不时回想起,想起在刚进入社会时这么幸运地遇到很好的老师、很友善的同事、很温暖的工作环境。



Alexis
同学

学校:香港中文大学,部门:国际权益研究


走进易方达项目为大学生提供了非常宝贵的学习机会,让我们得以在真实的工作环境中观摩金融专业人员的工作情况,从中加深对金融业的了解。此外,我们也能通过自主研究感兴趣的金融课题,发掘对金融行业的热忱,也能得到指导老师和其他同事的反馈,从而改进自己,学习专业、高层次的思维模式。


当中特别的是我们有机会学习使用业内常用的数据库和终端服务,让我们在工具应用和技术上也有所提高。而毕业汇报的安排也让我们得到更多同事的反馈并和其他学员互相学习,是难忘的经历。建议走进易方达项目可以新增一个环节,让学员可以在开始学习时认识所属团队的每一位成员,让学员可以在工作上更多地观摩不同岗位的职责,增加体验不同工作经历的机会。


每天早上九点,我会回到易方达香港位于中环的办公室,开始一天的学习、研究和工作。早上我会先浏览财经新闻和关注自己研究板块的最新动向,整理出行情动态,加强自身的商业触觉。之后,我会着手准备自己的研究课题,按着和指导老师共同制定的框架进行资料搜集、分析。以我自己的汇报课题为例,我研究的是一家资产管理同业的业务概况及产品策略,所以我会阅读该公司的年报,分析各指标的每年趋势,进行解读。每当我遇到问题时,我就会向指导老师请教,她不仅会耐心解答我的问题,更会分享研究的角度、心得,使我的研究思维得到提升。


中午的时候,我会和指导老师和其他同事一起用餐,度过轻松的午休时间,倾听每位同事的心得分享。下午,我会到彭博终端和Wind金融终端查看我需要的数据,例如同业对比、产品表现、股权、收并购记录等,也会参考数据库上的调研报告。从工作中学习,结束圆满的一天,是我最直观的体验。有时候,指导老师也会为我安排工作,例如上市公司年报追踪和IPO进度追踪,增加我对金融业运行的了解。



十分感谢“走进易方达”计划中的每一位同事,特别是我的指导老师,开阔了我对金融行业以及易方达香港的认识,给予了我非常多的学习机会。这些经历让我不仅仅学到了许多在学校理论基础以外的经验,也让我对金融业界的有了更全面的认识。我十分感谢在百忙中抽空指导我完成结业汇报,使我能改进自己的不足,更鼓励我去积极思考,学会主动寻找答案、运用逻辑思维,让我的所学更加深刻。希望易方达能够继续在来年举办走进易方达计划,让更多的学生能够在这个包容、进步、专业的环境中学习和成长!



Evan
同学

学校:波士顿大学,部门:宣传策划


光阴荏苒,岁月蹉跎。回首在易方达学习的这一个月,思绪万千,仿佛有千言万语想说,但好像又极其平淡,它留给我的已不再是简简单单的收获成长,而是一段珍贵的阅历。


有时一个人的成功并非必须要有多么耀眼的优势,只要你够坚持、够努力,发挥属于自己的核心竞争力,也能拥有一席之地。作为学生能有这样宝贵的机会感受职场,体会到学校的知识在实际应用仅占一部分,是非常幸运的一件事。


这一个月的学习生活中,从努力搜索资料,仔细检查任务细节,认真面对各种要求中,我感受到了“多看,多想,多听,多读”这几个方面的重要性。一开始进入实战状态,有时候会发现有自己不懂的内容,需要请教导师,导师不会因为一次次请教导致不耐烦,而是更细心讲解直至我清楚了解。或许因为这些鼓励,我以后都会更加认真。



易方达带给我的我不仅仅是惊喜与锻炼,也带给我了前进的动力。作为一个马上步入社会的大学生,能争取到走进易方达的机会不仅是对于我个人的认可与激励,也让我树立了前进目标。在此我十分感谢我的导师,感谢她的付出与悉心教导。 



Cyrus同学

学校:伦敦大学学院,部门:国际大类资产与指数投资


这个暑假,我有幸于在易方达学习,参与的走进易方达项目让我受益良多。在易方达,我可以完全让自己沉浸在金融世界中,学习更多的知识,有着更大的进步。在这里,同事们非常乐于助人,我的导师也非常和蔼可亲,我十分感激她帮助我一步一步的适应了我的日常工作。


时间虽然只有一个月,但通过系统性的学习,我从研究中获得许多关于市场的知识。而结业时演讲项目让我大开眼界,我得到了非常深入的反馈,而这是我在其他地方无法得到的。在易方达,我的体验是非常富有成效的,我很享受在这里的时光,尤其是午餐时与同事们的互相交流。我也非常感谢我的同事们为我的学习和成长所做的一切,这里的学习之旅让我更好地了解了 ETF、碳市场和强积金等金融产品。


我希望如果可以的话,我能继续参加易方达明年夏天的培训项目,今年的经历是非常富有意义的也让我获益良多。

结语


在繁华高效的金融中心,易方达香港希望通过“走进易方达”项目,提供一个“有所思、有所学、有所得”的实践平台,让同学们在丰富金融知识的同时,也能增加对市场理解的深度。今年“走进易方达”项目圆满收官,同学们也陆续回归了他们的校园生活,而明年暑假我们又将迎来怎样的新同学们呢?让我们拭目以待!

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晨星“5星” | 祝贺易方达(香港)精选亚洲高收益债券基金I类(累积)美元份额获Morningstar评级
发布时间:[2021年08月11日 11:12]  来源:


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–20210811

有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动*。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益,固收及大类资产配置等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2021年3月31日,易方达总资产管理规模超过2.3万亿人民币(含香港和国内子公司),是国内最大的公募基金管理公司**。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、RQFII、基本养老保险基金投资等业务资格,是中国基金行业为数不多的“全牌照”公司之一。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

* 就第1类受规管活动而言,持牌人只可经营集体投资计划交易的业务。“集体投资计划” 及“交易”指《证券及期货条例》所界定的涵义。

**资料来自易方达,截至2021年3月31日。

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易方达(香港)荣获法盟WeLegal法务合规榜三项大奖
发布时间:[2021年06月24日 11:26]  来源:

2021624日,香港)2021法盟WeLegal上海峰会,本月初在上海举行,500位专业学者、法商精英、优秀律师代表、法律科技专家等齐聚陆家嘴,共襄今年首场法律界盛典。同时,2020年度WeLegal法务合规榜也正式颁布,易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)摘得“十佳最具潜力法务/合规团队(个人)”,“最具潜力法务/合规团队(个人)30强”及“最具潜力法务/合规团队(个人)网络人气 TOP10(排名第一)” 三大奖项。

 



 

作为唯一获奖的基金公司,易方达香港在国际业务上深耕多年,公司业务范围涉及全球主要金融市场。为满足公司在中国内地、中国香港、新加坡、开曼、欧洲、美国、澳洲等不同国家和地区产品的高效运作,法律及监察部不仅需要对各地的法律法规深入理解,而且还要对当地的投资工具与市场环境有相当的认知。


为此,易方达香港法律及监察部从制度文化、流程管理与系统开发等多角度入手,一方面连接集团统一的合规风险管理体系、合规风控架构和机制,按照“一个易方达”原则,实施统一的合规文化、风控标准、内控机制;另一方面,持续完善合规风险控制制度,深化“全员、全流程”的合规风控文化,采用前置式的合规风控安排,及早对风险点进行设立机制、做好把关。


(右二为易方达香港法律及监察部代表领奖)


目前,易方达香港的产品已经纳入到易方达统一的投资风险管理E-risk系统,同时纳入了香港法律及监察部与IT部合作打造的多地区风险管理系统——RiskWatch,通过互相配合,借助技术系统协助风险管理。易方达香港始终坚持风险管理与业务发展并行,打造具有预测性、分析性、持续性、跨地区、跨市场的风险管控平台。


易方达香港成立以来,法律及监察部依据政策、法规、监管部门的要求和内部规章制度自上而下地构建了一套风险控制体系,覆盖了所有的部门、岗位和业务流程。完善的合规体系与到位的风险管理帮助公司规避了内外部各类经营风险损失。



 

业务在当下,法务护远方,合规经营,基业长青。“2020年度WeLegal法务合规榜”评选历时一个多月,共有250多家企业法务/合规团队及公司法律人报选。十佳奖项的评选结果,通过网络票选成绩(20%),专家评审团意见(60%),参选团队/个人的合作方及内部评价(20%)得出。网络人气TOP10的评选过程历经9天,收到近40万人次的网络投票。易方达香港能够从中脱颖而出,充分彰显了法律及监察部作为“风险守门员”、“业务导航者”的专业风险控制能力,以及对业务发展做出的突出贡献。


(完)



 

新闻稿 – 20210624

有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动*。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益,固收及大类资产配置等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括MorningstarLipperAsianInvestorBenchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2021331日,易方达总资产管理规模超过2.3万亿人民币(含香港和国内子公司),是国内最大的公募基金管理公司**。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDIIQFIIRQFII、基本养老保险基金投资等业务资格,是中国基金行业为数不多的“全牌照”公司之一。20148月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

* 就第1类受规管活动而言,持牌人只可经营集体投资计划交易的业务。“集体投资计划” 及“交易”指《证券及期货条例》所界定的涵义。

**资料来自易方达,截至2021331日。


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本报告所载资料并不构成于任何司法地区购买、销售或认购任何基金或产品的任何建议、提呈或邀约,不论是否由易方达资产管理有限公司或易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)所管理的。本报告提供之资料及其内容未经任何香港监管机构及其他地区审阅。本报告所提及之基金或产品或未在香港获得证券及期货事务监察委员会(「证监会」)认可,并非提供予香港的公众人士。本报告乃机密报告,并仅供阁下参考用途。在未经易方达香港书面同意下,不得因任何用途复印或分发本报告内全部或部份资料予任何其他人士。


易方达香港对本报告提供之资料已力求准确可靠,但并不对其中全部或部份内容的准确性、完整性或有效性承担任何形式之保证。易方达香港对于该等资料的任何用途或对此依赖恕不负责。本报告所载资料、意见及估计反映易方达香港在本报告刊发日期时的判断,如有变动,恕不另行通知。投资涉及风险。过往表现并非日后表现的指示。阁下不应仅就本报告提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金或产品之销售文件所载详情及风险因素。


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易方达香港推出首支北上互认产品——精选债券基金
发布时间:[2021年05月17日 11:48]  来源:

前言:易方达资产管理(香港)有限公司旗下的“易方达精选策略系列 - 易方达(香港)精选债券基金”将于517日在内地正式开售。


作为易方达香港的首支北上互认产品,精选债券基金成立于20161216日,投资标的主要由离岸人民币、美元、欧元或港元计价的投资级债券组成,其中投资级不少于70%,低于投资级和未获评级证券的投资总额不超过基金资产净值的30%。该基金旨在通过自上而下的宏观分析,发现和参与多个国家、地区及行业的周期性投资机会,通过多元化配置全球债券,追求基金资产的长期增长。


“由于内地经济更快从疫情中复苏,政策紧缩预期领先海外市场。相比发达市场的超低利率环境,中资企业美元债的收益率普遍具有吸引力。近期中美利差高企,中资投资级美元债汇率对冲后折合人民币静态收益率比境内AAA企业债静态收益率高144个基点1,处于历史相对高位。若想抓住本轮离岸信用债的投资机会,控制好久期、信用和外汇等风险格外重要。对离岸市场相对陌生的内地投资者可以通过委托专业投资人或者以指数化投资的方式入场,易方达香港国际固定收益部高级投资经理蔡少俊先生表示。


目前,易方达(香港)精选债券基金将在内地市场,仅对非个人投资者发售美元、人民币和人民币对冲3种份额。其中,对于人民币对冲份额管理人将会通过外汇衍生品对冲外币与人民币的汇率风险2。持有美元的投资者可直接申购美元份额,实现外币资产的配置;持有人民币的投资者可通过申购人民币或者人民币对冲份额达到配置全球债券市场的目的。


截至2021年一季度末,易方达离岸固收投研团队成员近40人,其中信用研究团队超过20人。易方达离岸固收投研团队主要成员来自境内外大型专业投资机构、国际评级机构等,深耕离岸市场主权债多年,对全球新兴市场债券配置有较为丰富的经验,争取通过久期对冲、地区和行业轮换等方式为组合带来额外收益。


基金互认是指允许境外注册并受当地监管机构监管的基金向本地居民公开销售。香港的基金在内地销售,称为北上。目前,北上互认基金已成为内地投资者通过公募基金配置离岸资产的重要途径之一。


1数据截止至2021512日。以上对冲假设美元债收益率+1年期CNH远期升水2.69%,表现为指数回测,并未计及实际操作时的交易费用及其他费用。可能承担波动性及流动性风险及强制平仓风险。

2对冲人民币计价类别风险:就对冲人民币计价类别而言, 视当时市况而定, 投资者须承担可属重大的对冲相关成本。概不保证对冲策略将完全及有效地消除货币风险。此外, 对冲可能妨碍对冲人民币计价类别从基础货币对人民币升值造成的任何潜在增益中获益。

新闻稿–20210517

有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动*。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益,固收及大类资产配置等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括MorningstarLipperAsianInvestorBenchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2021331日,易方达总资产管理规模超过2.3万亿人民币(含香港和国内子公司),是国内最大的公募基金管理公司**。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDIIQFIIRQFII、基本养老保险基金投资等业务资格,是中国基金行业为数不多的“全牌照”公司之一。20148月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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易方达香港“平台α”运营系统项目获深港金融科技创新奖
发布时间:[2021年01月08日 11:39]  来源:


易方达香港“平台α”运营系统项目立项于2018年,正值中资资产管理机构跨境及国际业务高速发展的时期。然而,业务发展却面临着错综复杂的宏观环境、快速更迭的产品需求,以及尚未统一的系统标准等痛点,使中资机构出海面临着基础设施不足、业务扩张受限的考验。


在经过审慎的调研分析之后,公司决定携手深圳赢时胜技术有限公司进行合作开发。从中后台估值系统入手,打造全方位、一体化、定制化的运营平台系统,致力于为易方达香港,以及海外中资同业提供基础设施服务,树立行业标杆。


易方达香港“平台α”运营系统采用了数据采集直连、后端数据统一、集成数据分析等数据处理方式来解决离岸地区对手方众多、业务标准不统一等问题。经初步测算,该系统在上线一年多的时间里,节约了大量的人力与时间成本,为公司及客户创造了可观的经济效益。该项目进一步成熟后,计划在业内进行推广,扩大其行业影响力。


此外,易方达香港“平台α”运营系统项目还带来了良好的社会效益,一方面为海外资产管理业务量身订制了一套较为完善的基础设施体系;另一方面也为粤港澳大湾区企业合作,尤其是金融与科技企业的合作起到了良好的示范作用,进一步推动深港两地金融科技的有机融合。


作为易方达基金的国际业务平台,易方达香港在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品,为全球投资者提供包括权益、固收及大类资产配置等类别的双向及跨境资产管理服务。同时,公司亦致力在复杂程度高、标准化程度低的海外市场环境中打造完善的资管平台,通过对系统性风险进行度量并将其分离,从而获取超额收益,充分实现平台阿尔法


目前,易方达香港公司拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。此外,集团统一的IT系统平台,覆盖投资、研究、交易、风控、市场、运营等各业务条线,进而实现贯穿事前、事中、事后全流程的风险管理。


深港金融科技创新奖中的“金融创新奖”旨在鼓励港深两地的机构合作,推出优质的跨境金融产品及服务。本次“易方达香港“平台α”运营系统项目荣获该奖项,是业界对易方达香港致力金融创新、运用新技术的肯定。易方达香港也将继续沿袭创新的发展理念,为投资者带来更优质的产品以及极致的资管服务体验。(完)


新闻稿 – 20210108


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易方达资产管理(香港)有限公司(易方达香港)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(易方达基金)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括MorningstarLipperAsianInvestorBenchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。


易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2020331日,易方达总资产管理规模超过1.5万亿人民币(含香港和国内子公司),其中非货币非短期理财公募基金管理规模排名行业第一,属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDIIQFIIRQFII、基本养老保险基金投资等业务资格,是中国基金行业为数不多的全牌照公司之一。20148月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 


除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。


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易方达香港三度荣获港交所“FIC重要战略合作伙伴”殊荣
发布时间:[2020年09月25日 12:32]  来源:

2020925日,香港)继2017年、2019年获港交所授予的“固定收益及外汇业务重要战略合作伙伴”(Key FIC Business Partner)荣誉后,易方达香港于2020年第三次再获殊荣。作为境外市场最优秀的资产管理机构之一,易方达香港积极参与港交所的定息及货币市场交易,持续为人民币的国际化进程提供内源动力。

在全球政治经济形势复杂多变的环境下,不断增加的固定收益产品管理需求,不仅带来了各种挑战及机遇,更是极大地丰富了易方达香港管理定息及货币产品的经验。


面对市场的多重不确定性,易方达香港凭借自身的专业能力,帮助客户降低资金所受汇率波动的风险影响,同时创造更大的收益。“通过系统化管理交易产品,严格监控市场风险,我们的询价及定价能力不断提升,跨时区、多地区、多品种的交易能力不断增强,为投资组合持续提供交易阿尔法”,易方达香港交易部主管蔡思欣表示。


近年来,易方达香港海外固定收益业务发展势头强劲,定息及货币业务管理能力居行业前列。在持续拓展创新业务和交易品种的同时,公司始终坚持全面严格监控各项新业务和交易工具的风险管理。港交所对易方达香港的认可进一步表明,公司在全球最大的离岸人民币中心通过积极参与外汇期货交易,为人民币国际化的持续推进做出了积极贡献。


新闻稿 – 20200925


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2020331日,易方达总资产管理规模超过1.5万亿人民币(含香港和国内子公司),其中非货币非短期理财公募基金管理规模排名行业第一,属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDIIQFIIRQFII、基本养老保险基金投资等业务资格,是中国基金行业为数不多的“全牌照”公司之一。20148月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。  


除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。


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易方达香港再获“海外金牛奖”
发布时间:[2020年08月22日 12:23]  来源:

 

国际业务行业领先,易方达香港再获海外金牛奖

(2020年8月22日,香港)由中国证券报主办的第四届“海外基金金牛奖”评选结果于近日揭晓。易方达(香港)中国股息基金荣获“三年期金牛海外中国股票基金的殊荣”,这也是该产品于2019年获海外基金金牛奖“三年期海外金牛RQFII基金”奖项之后,再一次获得金牛奖认可。此外,易方达香港旗下的权益类ETF产品及固收类ETF产品也分别于2019年和2018年荣获“一年期海外金牛RQFII基金”奖项。
易方达(香港)中国股票股息基金灵活配置于港股、美国中概股以及沪深港通,该基金投资顾问为深圳睿泉毅信投资管理有限公司。截止2020年7月31日,该基金A类港元分派份额和I类港元分派份额的三年期及整体业绩均被晨星评为5星评级,这两个份额20151023日成立以来分别获得了123.1%124.5%的回报#



过去十多年,易方达香港在固收、权益、指数量化、大类资产配置等领域持续发力,投研实力稳步提升,产品线齐全均衡,旗舰产品表现持续领先。为了给投资者带来极致的资管服务体验,易方达香港还通过全面严谨的合规风控、高效稳定的运营及交易平台、细致专业的市场服务,为投资者带来“平台阿尔法”。凭借优秀的综合实力,2020年以来,易方达香港连续斩获《财资》杂志授予的“中国离岸最佳资产管理人”及21世纪经济报道授予的中国资产管理“金贝奖”---最具竞争力基金子公司的殊荣。


易方达(香港)中国股票股息基金历史表现一览

#备注:表现以资产净值对资产净值,股息(如有)再投资之总回报计算。成立表现计算基金自成立日的累积总回报。
近年来,随着中国对全球经济的影响日益加深,中国专业投资机构和高净值人群的全球视野亦越发开阔。境内外资本市场加速互联互通的过程中,全球资产管理市场上正展现出越来越多的中国力量。在此背景下,中国证券报启动「海外基金金牛奖」评选,旨在扩大海外基金行业的优秀管理机构和投资经理知名度,帮助内地投资者在海外投资时甄选优秀的资产管理机构,而其此前打造的“中国基金业金牛奖”、“中国私募金牛奖”,已成为中国资管行业公认的顶级评价标杆。(完)


重要事项:易方达(香港)中国股票股息基金

01) 易方达精选策略系列 - 易方达(香港)中国股票股息基金 (子基金”)是一项投资基金,并非一项银行存款。概不保证本金获得偿付。亦不保证在阁下持有子基金单位期间可获得股息或分派支付。子基金所投资的工具的价值可能下跌,故阁下于子基金的投资或会蒙受损失。

 

02) 投资于股本证券须承受市场风险。该等证券的价格亦可能会波动,而影响股票价格的因素繁多,包括但不限于投资看法、政治环境、经济环境、地区或全球经济不稳、货币及利率波动。如子基金所投资股本证券的市值下跌,其资产净值或会受到不利影响,而投资者可能蒙受重大损失。

 

03) 子基金的分派可从子基金的资本拨付。投资者应注意,从资本中拨付分派相当于退回或提取投资者的部分原投资额或归属该原投资额的任何资本收益,而该等分派可导致有关单位的资产净值实时减少。

 

04) 倘若中国A 股的买卖市场有限或不存在,子基金可能购买或出售证券的价格及子基金的资产净值可能受到不利影响。中国A 股市场或会较已发展市场更为波动及不稳(例如:由于某一只股票暂停买卖或政府干预的风险)。中国A 股市场波动及结算困难亦可能导致在该等市场买卖的证券之价格大幅波动,从而影响子基金的价值。中国的证券交易所对中国A股施行交易波幅限额,据此,倘若任何中国A 股证券的成交价已上升或下跌至超逾交易波幅限额,该等证券在有关证券交易所的买卖可能会被暂停。暂停买卖将使基金经理无法平仓,以及因而可能导致子基金蒙受重大损失。再者,当暂停买卖其后解除,基金经理未必可按理想的价格平仓。

 

05) 人民币现时不可自由兑换,并须受外汇管制及限制所规限。人民币与其他货币之间的汇率变动或会对投资者造成不利影响。子基金的相关投资可以不同于子基金的基础货币之货币计值。该货币汇率的下降会对该证券的价值造成不利影响,以及在该等情况下,子基金的价值或会受到不利影响及投资者可能因而蒙受重大损失。

 

06) 中国被视为一个新兴市场。与发展较成熟的经济体系或市场相比,投资于中国或会令子基金须承受较高的经济、政治、社会、法律及监管风险。在中国的投资的流动性或会较低及可能较为波动。子基金主要投资于与中国市场有关的证券,并可能须承受额外的集中风险。与发展较成熟的市场相比,中国股本证券市场或会较为波动。在该市场交易的证券可能须承受价格波动。

 

07) 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。

 

08) 投资者不应仅就此文件提供之数据而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。


免责声明

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。

投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。

本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」资讯。这些资讯可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本文件并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。

本文件所载的资讯及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。

本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。

本文件可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。

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易方达香港三度蝉联“金贝奖”
发布时间:[2020年08月12日 12:16]  来源:

易方达香港再次荣获金贝奖,是唯一一间连续3年获得表彰的离岸中资资管机构。


20192020年金贝奖奖杯



(2020年8月12日,香港)继2018、2019连续两届荣获“最具竞争力基金子公司”大奖之后,易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)再次凭借在离岸地区杰出的业务表现获得由知名财经媒体《21世纪经济报道》发起并主办的金融行业权威评选--2020中国资产管理“金贝奖”授予的“卓越综合实力境外基金管理公司”殊荣。这是易方达香港在“金贝奖”的评选中第三年获得离岸类别的奖项,也是唯一一间连续3年荣获表彰的离岸中资金融机构。

 



“金贝奖”简介
作为中国资产管理行业的重要奖项,金贝奖评选迄今已举办十二届,组委会从收益能力、创新能力、风控能力、团队素质、市场认可、社会责任等多维度,结合定量定性的分析进行客观评价,最终评选出业内具有较强影响力的机构和产品。

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【新晋五星基金】易方达(香港)大中华领先基金喜提晨星5星
发布时间:[2020年07月14日 12:12]  来源:
基金经理手记 | 易方达香港祁广东:紧紧hold住你的筹码
发布时间:[2020年04月06日 09:30]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

基金经理手记 – 20200403

基金经理手记 | 易方达香港祁广东:紧紧hold住你的筹码


前言: 近期受新冠病毒蔓延以及新一轮石油危机的影响,全球金融市场动荡,风险资产波动率快速上升,美国国债收益率连创历史新低,美股甚至触发了08年金融危机都没有触发的熔断机制(上一次触发熔断还是在97年亚洲金融危机期间)。


每当风险资产哀鸿遍野的时候,市场总有一些聪明的投资人摩拳擦掌随时准备抄底,但从历史数据来看,抄底的风险也是相当大的,抄不好,击穿止损线是分分钟的事情,就算不设止损线,很多风险资产要回到前期高点都要花相当长的时间甚至遥遥无期。


以笔者亲历的08年金融危机为例,风险资产中,美国股票(以标普500为例)花了3年重新站到前期高点;美国房价自低位艰难地爬升了9年才回到高点;最夸张的油价则在危机过后有一波反弹,此后再度跌落到比危机期间低点更低的价格,这些年虽也经历了几轮小周期,但起起伏伏没有摸到过金融危机前的高点,而这次新的石油危机也将其再次送到历史低点。








和以上几类传统风险资产比,历史表明,美国企业高收益债券或许是反弹较快且比较不容易会抄底失手的资产。同样以08年这样百年一遇的金融危机为例,高收益债券(以彭博巴克莱美国企业高收益总回报指数为例)仅仅花了6个月的时间,就反弹到了前期高点,而其他小的金融周期中,大部分时间底部反弹到前期高点的时间普遍在1-3个月,可以说是记录非常良好。



如此良好的记录,是不是该类高收益债券收益也不会太高呢?直觉貌似是这样的,但实际不是。从过去20年各类风险资产的年化回报来看,彭博巴克莱美国企业高收益总回报指数以7.14%的收益列各类风险资产第一。


信用债券之所以每次危机中都能从底部反弹得既坚决又快速,还是要从现代经济的运作原理说起。工业革命后,世界人口和经济总规模实现了250年近乎指数速度的持续增长,这种增长使得投资于未来变得有利可图,企业的借贷随之持续增长。与此同时,财富的积累使得越来越多的人有多余的资金可以用来投资,如此在供需的相互推动下,信用市场得以快速扩张,从而进一步推动经济的发展。从这个角度讲,信用是现代经济的基石,是现代金融市场的血液。

信用的阶段性过度扩张导致金融危机,金融危机的演变模式无一不伴随着信用的螺旋式收缩。在金本位时代,由于中央银行无法不受节制地印钞票,信用收缩的出清模式是大量违约,企业倒闭,债权人和债务人分担了信用无序扩张带来的恶果,实现了社会财富的再分配,到一定程度后,经济逐步出清,新一轮扩张也逐渐开始,如此轮回成为经济周期。这种出清过程很多时候相当惨烈,持续时间较长并带来一系列社会问题,如大规模失业,民粹主义,甚至战争,最典型的这类危机就是1930年代的大萧条。

在各个国家先后走出金本位的历史后,各国央行获得了无限的本币信用创造能力,从而能够在金融危机发生,信用收缩的过程中,通过央行向市场注入充足的流动性,直到信用重启扩张,金融危机结束。虽然这个过程中也伴随一定的信用违约和出清,但连锁反应下的极端系统风险发生的概率小很多,危机持续的时间更短,冲击更小。这就是为什么同样是百年一遇的金融危机,2008年的冲击就比1930年代小很多,持续时间也短很多。

由于信用是现代金融市场的血液,在金融危机的过程中,向失血的市场输入充足的血液就成了救命的关键,这就是为什么信用市场需要先于其他市场稳定下来并重拾扩张趋势,否则所有风险资产反弹都将是无米之炊。而摆脱金本位后,各国央行也确实获得了无限输血的能力,因而每次危机都毫无例外,信用债会遥遥领先于其他风险资产,快速重回高点。

回到当下,笔者认为,和历次金融危机一样,本次全球风险资产的恐慌性抛售也会不出意外地带来投资信用债的机会,只不过投资者需要具备两个条件,才能投资:一是能够承受3-6个月的估值回撤风险;二是有强大的信用研究能力。所谓没有金刚钻,不揽瓷器活,大抵是这个意思。

之所以讲以上两个条件,是因为笔者接触过的投高收益债券亏钱且长期回不了本的投资者,无一例外是欠缺以上两个要素造成的。这其中有08年金融危机时没熬住在底部砍了仓的,由于市场反弹起来实在太快追不进去,此后再没把实现的亏损赚回来;也有因为信用研究能力不行,重仓的某只或某几只债券踩了雷的。

相比之下,缺乏信用研究能力还可以通过委托专业投资人或者指数化投资的方式将资产配置于高收益债券市场。当然,缺乏信用研究能力却要主动管理高收益组合的风险其实很大,因为投资高收益债券是要高度分散投资的,信用覆盖能力不强会导致持仓太过集中且个券研究深度不足,这样一旦遇到信用风险事件,组合的回撤会非常高。


当然,投资高收益债券是一定会遇到信用风险的,不然市场就不会给出信用利差做为补偿。踩雷但个券持仓很小不可怕(如果踩的雷只占持仓的0.5%,对组合的影响不会很大),持仓集中但组合较为安全也不可怕,怕的是持仓很集中,然后还踩了雷。信用研究创造的价值并不是在于能100%规避掉所有信用风险,而是能够识别风险并对风险做出定价(简单讲就是承受这些风险需要多少收益补偿),在此基础之上,通过投资经理的分散投资,大可以从长线考量,在熊市低点的左侧开始逐步投资,一直到右侧行情基本走完。

对于具备以上条件的投资者,笔者认为相对于其他类别的债券资产、权益资产来说,美国企业高收益债券属于性价比较高的风险资产,比较适合在市场时机成熟的时候买入并持有。但请记住,一是要多招几个资深的信用研究员,这样你会知道抄底该抄啥;二是万一抄底抄在半山腰,也别慌,熬过低点,你离高点所需的平均时间也许不会太长,所以最要紧的是,紧紧hold住你的筹码!



有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(“易方达基金”)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2018年9月30日,易方达总资产管理规模约13,284亿人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、RQFII、基本养老保险基金投资等业务资格,是中国基金行业为数不多的“全牌照”公司之一。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。  


除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。



如有垂询,请联络:

易方达资产管理(香港)

宣传策划部(Jenny Pan)
3929 0976 / jenny.pan@efunds.com.hk
客户服务部
3929 0960 / clientservice@efunds.com.hk      

易方达再获5项金牛奖
发布时间:[2020年03月31日 12:11]  来源:

第十七届中国基金业金牛奖评选结果今日揭晓,易方达基金凭借优秀管理能力斩获金牛基金管理公司固定收益投资金牛基金公司,易方达消费行业获得“七年期开放式股票型持续优胜金牛基金”,易方达中小盘获得“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”,易方达上证50指数增强获得“三年期开放式指数型持续优胜金牛基金”。易方达此次获奖的3只产品均是金牛奖的常客,显示出为投资者创造长期稳健回报的优秀能力。

稳健优秀的业绩根植于长期积累形成的坚实投研基础。易方达自2001年成立以来始终专注于资产管理业务,依托专业化的团队、着力打造在专业领域的核心竞争优势,坚持价值导向、研究驱动的投研理念,致力于深度研究为基础的价值发现,追求长期、稳健、可持续的投资回报。


海通证券数据显示,易方达旗下权益类基金和固收类基金在2019年度的平均收益率分别高达54.32%9.65%,均在大型公司中排名第一;中长期来看,无论是近两年、近三年还是近五年,易方达旗下权益类和固收类基金整体平均收益也始终在全行业排名前列。凭借规范的运营与持续稳定的业绩,易方达赢得社会各界的广泛认可,在市场上牢固树立起了“专业、规范、稳健、绩优”的品牌形象。截至2019年末,易方达旗下总资产管理规模超过1.4万亿元,其中非货币非短期理财公募基金管理规模排名行业第一。(完)

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向阳而生,春山可望,战“疫”易方达在行动
发布时间:[2020年02月25日 12:01]  来源:

(2020年2月25日,新浪财经)新型冠状病毒引发疫情以来,在党中央、国务院领导下,全国人民万众一心,众志成城,共克时艰。面对严峻的形势,易方达基金坚决贯彻落实党中央、国务院和中国证监会的要求,迅速成立了以公司总裁为组长的应对疫情领导小组,科学制定应急预案,高效组织,上下齐心,全力保障业务平稳运行和员工人身安全,积极做好投资者引导和服务,大力捐款捐物驰援一线,为迎接春暖花开的到来贡献自己的力量。


凡事预则立,保障业务平稳运行


保障基金投资交易的平稳运行,关系到广大投资者的切身利益。疫情发生后,易方达基金高效组织,迅速行动,成立了以公司总裁为组长的应对疫情领导小组,领导小组下设12个业务组、四个属地行政工作小组及预防应急小组,从业务运转、运营支持、行政保障、医疗应急等多维度保障业务有序平稳运行。公司在节前就第一时间制定了疫情防控期间业务连续性措施和应急预案。疫情之下,易方达各部门提前部署、沉着应对,按照应急预案及公司统一部署的多地分散办公、关键岗位双岗互备、稳妥实施远程办公等工作原则,科学进行人员和业务安排,全力保障了投资、交易、核算等各项业务的有序平稳运行。


平稳运行的背后,凝聚着公司多年的努力和无数“易家人”的辛勤付出,公司交易、核算、注册登记、技术运营等多个部门在假期就加班加点提前进行参数调整、系统调试和相关准备工作,并针对可能出现的风险制订了多种应对方案。公司多名员工表示,“疫情之下业务的平稳运行充分受益于公司的业务连续性机制,灾备中心的建设和每年的定期演练,此次无论是灾备中心的启用,还是远程办公系统的运用,都因之前的反复演练、精密准备积累了相关经验,此次基本做到了无缝衔接。”


凡事预则立。在这次疫情应对中,公司的远程办公系统也发挥了重要作用,这也得益于公司之前长期的IT战略部署。此外,一直以来,公司坚持持续努力优化提升各类系统的处理性能和安全性,其成效在本次应对疫情的工作中也得到了充分体现。可以说,公司上下齐心,凭借科学的安排、高度的责任感和前瞻性地部署,在特殊的时期全力保障了投资者权益和金融服务的顺畅,在疫情当下做到了不负使命,守土有责。



并肩战,做好投资者引导和服务


疫情没有阻碍我们对客户的服务,反而推动我们创新了更多样化的服务方式,让我们与客户的联系更加紧密了。受疫情影响,线下的投资者服务、沟通和教育工作存在一定困难。易方达基金迅速调整工作思路,最大程度借助电话会议、电子邮件、线上访谈、视频会议、直播交流、微信图文等线上方式,在疫情这个特殊时期也能直达客户,为其答疑解惑,随时做好服务,并积极倡导长期投资、理性投资理念。


如,为在开市前就提前缓解客户对于市场的担忧情绪,公司在春节期间就开始积极通过电话、邮件、线上会议等方式组织投研人员与客户开展交流活动,充分沟通对市场的看法,解答客户的各类疑问。同时,公司于2月3日开市首日即通过多家媒体发声,表示将长期看好A股投资价值。为更加及时有效地了解客户的需求和动态,公司组织投研团队与各大机构客户通过电话会议和视频会议充分交流,及时传达投资观点,传播价值投资理念,了解客户需求和安排,做好跟进服务。


疫情期间,易方达持续为客户提供在线和电话人工服务,通过远程办公、紧急调配及培训人员等方式,安排客服人员全员全天上岗,确保在这段特殊的时期可以为客户提供全天候在线服务。截至2月18日,公司已为客户提供超过2万次人工服务,累计电话人工接通率达到99.6%。


此外,面对鼠年第一个交易日A股市场受疫情影响出现大幅下跌的情形,公司基于对中国经济的长期看好以及对国内资本市场长期健康稳定发展的信心,于次日就公告坚定看好A股长期投资价值,将合计出资3亿元申购旗下主动偏股型基金,以实际行动维护资本市场的稳定发展,倡导长期、理性投资。


多维关爱,保障易家人平平安安


疫情发展之初,公司就提出底线思维,尽最大努力保障所有员工的身体健康和生命安全。保障员工人身安全也意味着保障业务稳定。


节前在获悉疫情存在进一步发展趋势后,公司迅速组织人员各地采购口罩、消毒液、洗手液、红外线测温枪等防疫物资,为全体员工送上最紧缺的一项项物资。同时,公司对全体员工实行了全面的排查和严格的防疫报备及隔离机制,每日收集员工行程信息、健康状况、隔离状态等,并安排专门人员对处在湖北等疫情严重地区的员工每日都电话沟通,关怀了解其生活和健康状况,为其及时寄送口罩等短缺物资,送去了疫情阴霾下的一份份的温暖。


为降低集中办公的交叉感染风险,公司按照多地分散办公、关键岗位双岗互备等原则安排现场办公人员,同时对办公场所实施严格的现场防疫措施,最大力度保障现场办公人员安全。公司在严格实施办公场所准入管理、体温监测的基础上,通过合理间隔划分独立办公区域,工位之间间隔2米以上,做好物理隔离。同时,还制订了详细、周密的办公环境每日防疫工作清单,清单上有足足几十项的内容,公司的行政楼长们每日都对照清单开展测温、排查、消毒、通风、信息播报、派发物资等工作,为了“易家人”的健康,她们都做得格外仔细和认真,确保万无一失。例如,公司对每一个办公楼的中央空调系统都进行了排查,在新风和回风管道上增加紫外线杀菌段。现场办公的员工纷纷表示:“公司的防疫措施非常好,心里感到非常温暖。”

 


风雨同舟,守望相助


孔怀兄弟,同气连枝。疫情发生之后,易方达基金第一时间成立了以董事长和总裁为总指挥的专项工作小组,并启动紧急决策程序,截至目前,公司及员工共计捐款近1100万元用于抗击疫情,传递休戚与共、守望互助的力量与温情。


1月26日,公司第一时间捐款500万元为武汉及周边城市提供医疗援助,所有捐赠款项将用于开展新型冠状病毒感染肺炎的医疗救治及防护工作。随着疫情的发展,医疗物资始终牵动着全国人民的心,很多人的朋友圈、都被湖北多家医院发出的医疗物资救助信息刷屏。公司一方面持续关注武汉及湖北各医院的物资需求,另一方面紧急对接各医护用品供应商和物流公司,全力、迅速地寻找、购置和配送医院急需的防护物资。2月16日,公司再次携同员工一起捐赠近600万元。此次新增的捐赠将直接通过相关平台对接医院,以最急需的医疗物资为主,争取尽快把急需的医院物质送到医院及医护人员手中。截至目前,已完成部分医用防护服采购,还有部分正在采购途中,易方达员工们还在为寻找防护物资积极奔走,触角伸达美国、墨西哥、土耳其等地。


春天已经来了,易方达愿与武汉人民及全国医护人员一起共渡难关,为打赢这场抗击疫情的战役尽一份心力。


向阳而生,春山可望。易方达将坚守责任使命,全力支持疫情防控工作,与全国人民携起手来,万众一心,众志成城,共克时疫!

守望相助!易方达基金及员工再捐500万援助疫情防控
发布时间:[2020年02月17日 11:53]  来源:

(2020年2月16日,新浪财经)新冠肺炎疫情的治疗及防控工作到了关键阶段,医疗物资始终牵动着全国人民的心。为帮助缓解防控物资紧缺的燃眉之急,近日,易方达基金在前期已完成第一批500万捐款的基础上,再次携同员工一起捐赠500万元。


至此,易方达基金及员工共计捐款1000万元用于抗击疫情。


据易方达基金介绍,此次新增的500万捐赠直接通过相关平台对接医院,以最急需的医疗物资为主,争取尽快把急需的医院物质送到医院及医护人员手中。截至目前,已完成部分医用防护服采购,还有部分正在采购途中,采购后的余额资金将用于疫区疫后援助工作。

 


感谢医护人员奋不顾身

感谢志愿者们无私奉献

感谢每一位保护武汉的人

感谢每一位善良的人

众志成城,我们守望相助

期盼大江大湖大武汉再次闪闪发光

易方达愿与您相约江城

相约热干面、菜薹和排骨莲藕汤……

心系武汉!易方达捐款500万元抗击疫情
发布时间:[2020年01月26日 11:51]  来源:

(2020年1月26日,新浪财经讯)面对新型冠状病毒肺炎疫情,易方达启动紧急决策程序,捐款500万元为武汉及周边城市提供医疗援助。其中200万元由易方达基金管理有限公司捐赠给武汉市慈善总会,300万元由广东省易方达教育基金会分别捐赠给湖北省慈善总会以及武汉大学教育发展基金会的“抗击新型肺炎基金”,所有捐赠款项将用于开展新型冠状病毒感染肺炎的医疗救治及防护工作。

疫情牵动千家万户,易方达基金将切实履行社会责任,持续关注疫情,与武汉人民及全国医护人员一起共渡难关,为打赢这场抗击疫情的战役尽一份心力。

基金经理手记 |易方达香港周怡:不断提高面对未知的决策能力
发布时间:[2019年09月18日 17:05]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司



基金经理手记 |易方达香港周怡:不断提高面对未知的决策能力


(2019年9月18日,香港)在精确的意义上,尽管市场只是一种便利交易的机构,它也可以看成是一种聚合信息的人工智能贝叶斯代理。此外,如果一些人有正确的信念,那么随着时间的演进,他们拥有的财富就会越来越接近总体财富,市场价格就会收敛到反映他们的(正确)信念上。


——《网络、群体与市场:揭示高度互联世界的行为原理与效应机制》


每一个投资决策,都面向未知的未来。面对未知做尽可能多、尽可能对的决策,是专业机构投资经理毕生追求的目标。


面对未知做决策时,已知是我们脚下的基石。在每天海量的数据、市场波动的冲刷中,正确地认识宏观经济周期所处位置、理解行业变迁逻辑和企业经营真实情况,有助于我们立得更稳。但在同一市场上,不同投资人面对的数据和信息基本上是平等的,立得稳不稳,比的是对数据的理解。


同样仰望夜空绘制星星的轨迹,亚里士多德时代的智者们基于人是上帝造物的假设,得出地心说的结论;而伽利略在玻璃制造工艺不断发展的基础上,造出望远镜,观测到更清晰的月球与更准确的星星轨迹,挑战了地心说的假设,日心说比地心说更接近真实,更新的世界观推动了科学的进一步发展。


投资界也是如此,面对复杂的经济系统,我们曾假设人是绝对理性的、市场是完全有效的、交易是没有成本的。然而,随着我们对人性、对市场运作机制的理解愈发深刻,行为经济学逐渐受到主流经济学界的认可。复杂科学、网络科学、图像识别、气象研究这些看似与经济学毫不相关的学科,其学术大牛也开始成为资管公司、对冲基金招揽的对象,而认知水平的提高永无止境,这也侧面证明这个市场必然有超额收益(alpha)存在。


提高决策质量,需要的不仅仅是理解当下,还要一定程度地预测未来。


曾经有一位同业问我,你们投资是依据你们首席投资官的意见么?回答是:是,也不是。专家意见固然重要,但要产生更准确的预测,需要许多专家。


宾夕法尼亚大学菲利普•泰特洛克教授专门研究决策与判断,在《超预测》一书中,他表示,从多种来源收集证据、注重概率思维、组建团队一起工作、记录预测得分并据此调整专家的权重,才有可能产生最佳预测。


投资行业的运作方式也是如此。在决策之前,要收集大量的数据、各方的观点,其中外部经济学家、分析师与内部经济学家、研究团队的观点经常会发生碰撞,权威不一定代表正确。因此,投资人员在每日的投资工作中,看到市场新的变化,听到分析师不同的意见后,会随时展开讨论,在持续的讨论中,形成自己对未来市场走势的概率判断。


从理解此刻的经济与市场表现,到对未来可能发生的情况进行预判,再根据不同基金与产品的特点在收益与风险中取舍、做出投资决策,这才是完成了一次完整的投资决策过程。但对投资经理来说,这并不是结束。因为投资总有结果,在不同时间尺度下,会呈现不同结果。


对于将资金托付给投资经理的投资人来说,或许结果才是最重要的。实力也好,运气也罢,赚钱才是硬道理。如果我们视投资为一次性的决策,或许这样以成败论英雄并没有什么错。但拉长维度,决策是长期的,是不间断的。为了长期的资产增值,选择与具有可持续高胜率的投资经理同行或不失为一个好的选择。


客观的归因分析有助于投资经理掌握自己的强弱项和真实的风格,但如果想要针对性提高投资决策质量,还需要无论结果成败,经常对决策过程进行复盘,区分运气与实力。


在日常工作中,写投资日记是个不错的办法。首先,人的记忆往往不可靠,我们会忘记当时我们曾面对的许多种可能性,以及我们在面对多个判断时赋予的权重,所以每当听到有人宣称“正如我此前所言”的时候,都忍不住要在内心默默打个问号。其次,通过不断地记录自己的多种判断,然后与真实的未来比较,我们能清晰地看到自己当时未曾考虑的黑天鹅,熟视无睹的灰犀牛,就能更好地了解自己思维的盲区,不断保持对市场的敬畏之心。但最后,也最重要的是,通过回顾自己对未来的展望、支持决策的理由和逻辑、赋予权重的考虑,并在市场中不断进行检验,就能不断地发现思维方式、操作手法里可以改进的地方,哪怕这些改进是非常微小的,但日拱一卒,判断力就在不断进步。


“怕什么真理无穷,进一寸有一寸的欢喜。” 对于把不断增进对世界真实理解和提高自己判断力作为人生目标的人来说,投资经理绝对是这个世界上最好的工作。



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本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。

投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。

本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布尔日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。

本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布尔日的判断,可随时更改而毋须另行通知。

本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。

本档可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。

本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。

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易方达香港再夺“最具竞争力基金子公司”大奖
发布时间:[2019年07月22日 11:53]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

2019722日,香港)继6月底荣获《财资》杂志“最佳资产管理人”大奖之后,易方达香港再次凭借领先的综合实力获得由中国知名财经媒体《21世纪经济报道》发起并主办的金融行业权威评选——中国资产管理“金贝奖”授予的“最具竞争力基金子公司”殊荣。这是继2018年获奖后,易方达香港在《21世纪经济报道》的评选中第二年获得表彰。

      

作为易方达基金的国际业务平台,易方达香港子公司在香港扎根已逾十年,专注于海外市场及双向跨境投资。目前,易方达香港拥有约70名员工,其中投研人员占比超过一半。公司在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募及私募产品,为全球投资者提供包括权益、固收及大类资产配置等类别的双向及跨境资产管理服务。


持续增长的资管规模、专业稳定的投研团队、全面严谨的合规风控,以及高效专业的中后台系统运营能力都是易方达香港获得市场认可与信赖的最佳佐证。


在投资研究方面,易方达香港不仅与母公司在合法合规的前提下高效协同,而且香港子公司也从深度研究、投资建议到中后台辅助方面,充分发挥在跨境和双向资产配置的专业优势,为客户提供标准化和定制化的金融产品,满足客户对全球资产配置的需求。


中后台运营方面,易方达香港公司拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。此外,易方达不仅建立了深入人心的“全员、全流程”的风险管理文化,而且还打造了集团统一的IT系统平台,覆盖投资、研究、交易、风控、市场、运营等各业务条线,进而实现贯穿事前、事中、事后全流程的风险管理。凭借统一的合规、运营、品牌管理模式,易方达母子公司实现了公司在理念、文化、风控标准、内控机制和运营管理的高度契合。


通过不断修炼内功,易方达香港立志于在离岸市场打造一个完善、高效且专业的资管平台,为投资者带来优质的产品以及极致的资管服务体验。


据悉,作为业内重量级的评选活动,中国资产管理“金贝奖”评选从2008年至今已成功举办十一届。该评选以数据为基础,聚焦资产管理行业,从收益能力、创新能力、风险控制能力、团队素质、市场认可度、投研团队、运营系统、社会责任等多维度进行客观分析和评价,梳理银行资管、信托、保险、证券、基金、期货等机构资管的发展,评选出推动中国资产管理行业高速成长的领袖力量,为投资者选择投资对象和投资产品提供有价值的参考。



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重磅 | 投研能力强,平台效率高,易方达香港连续八年蝉联「资产管理业务大奖」
发布时间:[2019年07月22日 10:39]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

(2019612日,香港)昨日,由新城财经台、香港大公文汇传媒集团合办的「香港离岸人民币中心年度论坛暨人民币业务杰出大奖2019」颁奖典礼在香港会展中心圆满举行。凭借过去多年在离岸人民币市场上做出的突出贡献,易方达资产管理(香港)有限公司(易方达香港)连续八年蝉联「杰出基金业务–资产管理业务大奖」,亦是本届评选中唯一一间获奖的基金公司。

 

作为易方达基金的国际业务平台,易方达香港子公司在香港扎根已逾十年,专注于海外市场及双向跨境投资。目前,易方达香港民币,拥有约70名员工,其中投研人员占比超过一半。公司在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务。

 

据悉,易方达香港今年再次获得「资产管理业务大奖」,不仅基于其资管规模方面的突出表现,其投研团队实力以及中后台系统运营能力也备受评审团肯定。


▲法律及监察部负责人唐允斌代表易方达香港领奖



易方达香港:踏实而专业的国际投研团队

2008年开始,易方达香港便着手全力打造国际投研团队,经过十多年积累,公司投研实力不断提升。目前,易方达国际投研团队已将其投研覆盖范围从大中华区(含香港)扩展到了新兴市场证券及全球海外私募股权投资业务。


历经十多年的市场磨砺,目前易方达香港国际投资团队拥有约40名投研人员,其中不仅有十多位在大中华市场深耕多年的投资经理,还有包括来自巴西和印度等主要新兴市场的投资经理。易方达香港是少数几个从海外市场聘请基金经理的中国资产管理公司,随着高级投资和研究专业人员数量的逐步扩大,易方达香港将能够更好地满足客户对全球资产配置的需求。


凭借优异的投资业绩和对行业的突出贡献,易方达香港的投资业务屡获行业殊荣。自2012年以来,易方达香港旗下多只公募基金获得晨星五星评级,同时获得过LipperAsianInvestorBenchmarkThe Asset等多个权威机构颁发的奖项。


易方达香港:通过平台阿尔法,给投资者带来极致的资管服务体验

虽然第一批出海的公募基金子公司在香港成立已达十年,大部分仍以创业公司定位自身。作为中资机构来到海外,在投资品种、销售以及中后台层面遇到的挑战都相当大,如海外业务复杂程度高、标准化程度低,同时,还要符合各地不同的监管要求。易方达香港负责人表示。


尽管海外市场发展较国内市场更早、更加成熟,但在该负责人看来,国内资管市场也有其独特的优势,如标准化程度高、运营效率高等。因此中资海外子公司依托其母公司的强大支持,具有天然的优秀基因


事实上,易方达基金不仅在企业治理、投研能力、风险管理、信息技术等方面对易方达香港储备了大量的资源,而且为易方达香港提供了充分的财务支持、广泛的机构及零售客户群,以实现易方达为全球投资者提供资产管理服务的长期目标。


他补充道:要在海外市场打造一个完善的资管平台,给投资者带来优质的产品以及极致的资管服务体验,当前真正的难点还是如何在海外市场复杂程度高、标准化程度低的环境中最大化的体现平台效率,充分实现平台阿尔法’”


目前,易方达香港已尝试着去把国内好的金融产品、运作模式等带到海外来,比如国内运营清算的高效率和系统平台的一体化。随着中资的券商、银行等相继出海,海外中资生态圈也在逐渐形成,这所带来的更低的固定费率等优点也会使得旗下产品对于投资者来说更具吸引力。


未来,随着高级投资和研究专业人员数量的逐步扩大,易方达香港将能够更好地在海外市场打造一个完善的资管平台,给投资者带来优质的产品以及极致的资管服务体验, 实现平台阿尔法


据了解,「人民币业务杰出大奖」主要向银行、证券、保险和基金等金融机构颁授奖项,评审顾问团会依据销售数据、竞争优势、市场表现等多方面因素进行评估,对有杰出贡献的金融机构作出肯定。


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本报告之发行人为易方达资产管理(香港)有限公司。本报告不构成投资基金单位之邀请或建议。认购基金单位时只可以使用附有基金说明书的申购表格。投资带有风险,基金价格可升或跌,过往业绩亦不代表将来的表现。投资前,投资者应仔细阅读基金说明书(包括「风险因素」部份) 中与该基金相关的投资风险。


本报告可能只限于在若干司法权区内派发。在任何不准分发有关资料或作出任何邀请或建议之司法权区内,或向任何人仕分派有关报告或作出邀请或建议即属违法之情况下,本报告并不构成该等分派或邀请或建议。本文件获豁免经香港证监会预先审阅及认可,并未经过香港证监会审核。


证监会认可不等如对该计划作出推介或认许,亦不是对该计划的商业利弊或表现作出保证,更不代表该计划适合所有投资者,或认许该计划适合任何个别投资者或任何类别的投资者。



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重磅 | 易方达母子公司双双蝉联《财资》杂志“最佳资产管理人”大奖
发布时间:[2019年06月28日 10:48]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司


(2019年6月28日,香港)由著名的国际资产管理及投资杂志《财资》(The Asset)举办的“3A -资产服务、机构投资者和保险大奖2019(Triple A - Asset Servicing,Institutional Investor and Insurance Awards 2019)”评选结果于近日揭晓。易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)和易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)分别荣获「中国在岸最佳资产管理人」(Asset Management Company of The Year - China,Onshore, Mutual Fund - Winner)及「中国离岸最佳资产管理人」(Asset Management Company of The Year - China,Offshore,Winner - Overall)大奖。本次获奖是继2018年后,易方达母子公司再次同时蝉联《财资》杂志在岸及离岸地区的「最佳资产管理人」大奖。



此次评奖结果再次证明,易方达以其突出的综合实力获得业界高度认可。作为中国最大的综合型公募基金管理公司,「易方达基金」致力于通过市场化、专业化的运作,为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案,努力实现投资者资产持续稳定的保值增值。其投资业绩长期稳健优秀,截至2019年一季度末,旗下主动权益类基金自2001年公司成立以来的简单平均年化净值增长率为13.20%、债券类基金自2008年首次发行以来的简单平均年化净值增长率为7.77%,均位居国内基金行业前列并大幅战胜市场基准。凭借规范的运营与持续稳定的业绩,易方达赢得了广大客户的信赖。截至20193月底,易方达总资产管理规模超过1.3万亿元,其中非货币公募基金管理规模排名行业第一。


作为「易方达基金」的国际业务平台,「易方达香港」一直致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。秉承此战略定位,在母公司的大力支持和帮助下,「易方达香港」从2008年开始,全力打造国际投研团队,经过十多年积累,投研实力不断提升。目前,易方达国际投研团队约40人,投研覆盖范围涵盖大中华区及新兴市场,并在欧美及全球市场积极开展包括FoF在内的宏观及大类资产配置业务。


▲易方达香港董事总经理 Carter SHI代表易方达领奖


出海十多年来,「易方达香港」始终坚持「一个易方达」原则,通过长期紧密的合作,母子公司在企业治理、投研能力、风险管理、信息技术等方面有高度的默契和一致。一方面,依托母公司的资源和优势,香港公司的整体业务实力不断提升;另一方面,通过搭建国际化的业务体系,形成香港公司在国际化能力方面的独特优势,向母公司提供国际业务的经验,成为集团整体国际化的桥头堡。


《财资》(The Asset)杂志创办于1999年,是亚洲和香港地区著名的英文金融月刊,其内容覆盖有关亚洲地区的资本市场、财资管理、私人银行等,读者对象主要为国际企业、投资银行、商业银行、证券公司、金融机构、行业相关顾问机构的高级管理层。其每年举办的3A奖评选已成为评估亚洲地区投资和托管能力的重要奖项,它也是对买方机构(投资者和基金经理)和卖方服务提供商(托管人、基金管理人、证券机构等)进行全面评估的奖项。该奖项被誉为亚洲投资界最具公信力的奖项之一,评选范围涵盖亚洲的商业银行、投资银行等各类金融机构,在亚洲乃至国际金融市场享有较高的影响力和权威性。

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本报告之发行人为易方达资产管理(香港)有限公司。本报告不构成投资基金单位之邀请或建议。认购基金单位时只可以使用附有基金说明书的申购表格。投资带有风险,基金价格可升或跌,过往业绩亦不代表将来的表现。投资前,投资者应仔细阅读基金说明书(包括「风险因素」部份) 中与该基金相关的投资风险。


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继易方达香港推出快速申赎货基后,在港中资加速布局
发布时间:[2019年05月30日 10:29]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

(2019年5月30日-香港)中资公募基金推动香港金融创新产品再进一步,继易方达基金香港子公司于2017年推出快速申赎货币基金后,多家在港中资金融机构于2019年也陆续推出了快速申赎货币基金。                   

 

据悉,易方达香港子公司是最早引入快速申赎货币基金的中资基金公司。该公司于2017年底在香港发行了第一只快速申赎的美元货币基金,2018年底发行了第一只实现快速申赎的港元货币基金。“考虑到汇率波动以及换汇成本可能会令基金造成较大回撤,易方达香港决定用港元作为港元货币基金的底层资产,这和市场上部分港元货币基金以美元为基础资产不同。”

香港金融机构发行的传统货币基金大都是T+2、T+3赎回到账。与香港传统货币基金相比,这些快速申赎的货币基金最快当天下午即可到账,效率高了不少。

借鉴内地货币基金模式,包括易方达香港在内的多家香港金融机构致力于为客户提供一款既能灵活存取、又能赚取一定收益的现金管理工具,为客户提供更多样化的选择,提高客户的资金使用效率。

此外,市场的环境影响加速了这类产品的推广。易方达香港认为,一方面,美联储加息周期出现拐点,无风险利率的下行,导致债券价格上涨,利好债券市场;另一方面港股、美股市场受短期扰动影响,波动较大,资金避险需求增大。

在港基金公司目前也在拓宽此类货币基金的使用场景。据悉,易方达香港已上线了富途证券、招银国际、广发香港、中金香港以及工银亚洲等16家销售管道。

不过,快赎货基在香港是一个创新型的产品,需要整体金融环境以及合作各方的配合,如香港银行体系近期推出的“转数快”系统,为基金快速赎回提供了可能;还有很多业务流程需要托管行、信托人和代销机构等合作方做出创新改革。

 

易方达香港旗下的货币市场基金系列无论是在销售管道、申赎机制还是管理费率上,相较同类型产品有诸多优势,是您投资理财的良好选择。以下为产品更详细的介绍:

 

1 特点:

-兼具灵活性与收益性的现金管理产品。

-香港少有实现快速申赎的货基产品。

-相较同列产品,信托费用低廉,投资者因而可能获利更多。

2 不同投资者应申购该基金什么份额?

以美元货币基金为例,若机构客户申购该基金Class I,零售客户申购该基金Class A,最新上架于富途的则为Class C。相关的申购费、管理费、赎回费详细信息可参考易方达香港官网。

3 如何申购该基金?

(1)机构客户可直接到易方达香港申购该货基。易方达香港的客服联系方式:

邮箱:Clientservice@efunds.com.hk

电话:+852 3929 0960

 

(2)零售客户需申购该货币基金,还可以到如下其他分销商申购:

分销商

广发证券(香港)纪有限公司*

申万宏源证券(香港)有限公司 

东方财富国际证券有限公司*

御峰理财有限公司*

招银国际证券有限公司*

中泰国际证券有限公司*

中国工商银行(亚洲)有限公司

中国建设银行(亚洲)股份有限公司 

中国银行澳门分行 

中国国际金融香港证券有限公司*

安信国际证券(香港)有限公司 

富途证券国际(香港)有限公司*

国元证券经纪(香港)有限公司*

东方证券(香港)有限公司*

招商永隆银行有限公司

第一证券(香港)有限公司 

注:标有“*”的销售管道可售港元货币基金,

其他未标注管道仅售美元货币基金。

 

文章转载自中国基金报,记者何漪,原文标题《香港中资基金加快布局快速申赎货基》,本文在原文基础上有删改。


易方达资产管理(香港)有限公司自2017年11月推出美元货币基金以来,一直受到投资者的广泛关注。下文是《证券时报》在2018年作出的相关报导:

 

易方达港版余额宝规模接近2.5亿美元

 

余额宝改变了国内投资者的理财模式,也正在影响香港地区的投资风格。易方达资产管理(香港)有限公司于2017年11月推出的美元货币基金受到机构投资者的广泛关注,今年以来实现了大规模申购,截至8月20日,其规模已接近2.5亿美元(折合人民币17.11亿元)。

 

据了解,易方达美元货币市场基金目前实现了T+0的申购和赎回,这在香港地区尚属首例。据记者了解,如果客户在T日中午12点以前下单赎回该美元货币市场基金,托管行最快在当天下午便可将赎回的资金汇出。

 

“我们与托管行进行了深入的沟通和协调,大大提升了这只基金的清算效率。”易方达香港相关负责人称,这是完全依赖托管行的清算效率达到T+0申购赎回,和国内依靠银行管道垫资赎回的T+0模式有所不同。

 

与香港地区的其他公募基金相比,优化托管行结算流程大大提升了资金使用率。据悉,在香港发售的基金,货币基金的申赎一般至少T+2;而其他类型的基金,如债券基金或股票基金,申赎的交收时间可能更久。香港渣打银行一位理财经理表示,在该银行销售的所有公募基金,赎回下单后都是一周内到账。

 

得益于T+0申赎的优势,易方达美元货币基金自去年11月底推出以来,受到了包括企业、金融同行、财务公司等机构投资者的追捧。并且,在今年美国加息提速、股债表现震荡的市场影响下,市场风险偏好下降,促使这只基金销售一路看涨。

 

易方达香港相关负责人表示,低费率、流动性高的现金理财产品在国内已经相当普遍了,但是,在香港地区,因商业原因,普惠金融的普及并不如国内。货币基金与债券或股票基金不同,不适合收取过高的申购费,因此,以申购费作为考核重点的香港零售管道,起初并没有太大的动力去推广货币市场基金类的产品。“但是,分销管道逐渐意识到,这个产品大幅提高了客户的粘性。依靠货币市场基金来赚钱的商业要求变得不那么重要了。现在签约的分销管道在不断增加,说明市场的需求在不断增强。”

 

易方达香港相关负责人表示,推广普惠金融是易方达在香港地区的愿景之一,针对这款美元货币市场基金,易方达香港收取的管理费较低。易方达香港给予分销管道充分自由的定价权,零售管道认购费率最高不超过3%。同时为鼓励机构投资者大额申购,易方达香港采取不收取申购费的策略。

 

随着美联储渐进加息,香港地区的机构投资者将对美元货币基金有更大的需求。易方达香港将“余额宝”模式移植到香港地区,市场空间还很大。李致航认为,就货币市场工具而言,美元资产比港元资产更加丰富以及收益率更高,所以,易方达香港首先推出了美元货币市场基金。但香港有巨大的港元理财需求,不排除将来有合适的时机,易方达香港也会推出港元版的货币市场基金。

 

——摘自2018年8月22日《证券时报》 

记者:何漪

 

 

 

有关易方达资产管理(香港)有限公司

 

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。*易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。  

 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2018年9月30日,易方达总资产管理规模约13,284亿人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、RQFII、基本养老保险基金投资等业务资格,是中国基金行业为数不多的“全牌照”公司之一。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。  

 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;幷通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

 

*就第1类受规管活动而言,持牌人只可经营集体投资计划交易的业务。“集体投资计划” 及“交易”指《证券及期货条例》所界定的涵义。

 

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本报告之发行人为易方达资产管理(香港)有限公司。本报告不构成投资基金单位之邀请或建议。认购基金单位时只可以使用附有基金说明书的申购表格。投资带有风险,基金价格可升或跌,过往业绩亦不代表将来的表现。投资前,投资者应仔细阅读基金说明书(包括「风险因素」部份) 中与该基金相关的投资风险。

 

本报告可能只限于在若干司法权区内派发。在任何不准分发有关资料或作出任何邀请或建议之司法权区内,或向任何人仕分派有关报告或作出邀请或建议即属违法之情况下,本报告幷不构成该等分派或邀请或建议。本文件获豁免经香港证监会预先审阅及认可,幷未经过香港证监会审核。

 

证监会认可不等如对该计划作出推介或认许,亦不是对该计划的商业利弊或表现作出保证,更不代表该计划适合所有投资者,或认许该计划适合任何个别投资者或任何类别的投资者。

 

 

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易方达香港货币基金上架富途,港股美股闲置资金灵活创收益
发布时间:[2019年05月20日 10:49]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
5 月 16 日,易方达资产管理(香港)有限公司参与了富途证券于香港君悦酒店举办的新款互联网理财产品「现金宝」(MoneyPlus)的发布仪式。易方达基金首席国际投资官陈宏初出席仪式时表示:“目前公司旗下的美元及港币货币基金产品都已在富途证券「现金宝」上线。投资者既可对接传统银行、券商管道,同时也可以通过富途平台,灵活、简便和安全的购买和操作易方达香港旗下多款优质货基产品。

发布会的现场照片

易方达香港定位于为市场提供方便快捷的现金管理工具,既可对接传统银行、券商管道,同时也不断寻求互联网尝试,积极对接互联网券商等创新管道,不断拓宽分销平台,致力于为客户提供更便捷、安全的资金理财服务。投资者若想在「现金宝」购买易方达香港货基产品,仅需在富途牛牛页面根据提示完成相关流程即可,同时其赎回申请最快1秒即可完成**。

易方达香港目前与「现金宝」连接的基金包括美元和港币货币基金。与香港市场上现有的货币基金一般的较长的申赎机制不同,易方达香港货币市场基金实行的赎回机制,是香港市场上为数不多实现高效、快速申赎的货币基金。

作为第一批出海的中资基金公司,易方达香港有着雄厚的实力,从2008年开始,易方达香港便着手全力打造国际投研团队,经过十余年积累,公司投研实力不断提升,投资及交易团队在场内外交易市场也累积了丰富经验。易方达国际投研团队达40人,将能够更好地满足客户对全球资产配置的需求。

易方达(香港)美元货币市场基金成立于2017年11月初,而港元货币市场基金成立于2018年12月,自发行以来两个基金备受投资者追捧。其中美元货基底层资产为美元,主要投资于香港、新加坡、欧盟及美国国家或地区企业或政府机构发行的投资级美元债券,平均期限不高于90天,利率和信用风险一般较非投资级债券为低,能够满足客户对流动性和收益的双重需求。

港元货基底层资产为港元,主要投资于(即不少于其资产净值的70%)由政府、准政府、国际组织、金融机构发行的投资级港元计价及结算短期存款及债务证券。该基金可将其资产净值最多30%投资于非港元计价存款及债务证券;亦可投资于商业票据、存款证及商业汇票。港元作为港元货基的底层资产可以很好的避免外汇波动造成的回撤,同时若投资者持有港元份额也为其避免不必要的外汇对冲成本。

正如以上所言,易方达香港旗下的货币市场基金系列无论是在销售管道、申赎机制还是管理费率上,相较同类型产品有诸多优势,是您投资理财的良好选择。下面就跟着小易君来看看更详细的介绍

1 特点
-兼具灵活性与收益性的现金管理产品。
-香港少有实现快速申赎的货基产品。
-相较同列产品,信托费用低廉,投资者因而可能获利更多。

2 不同投资者应申购该基金什么份额
以美元货币基金为例,若机构客户申购该基金Class I,零售客户申购该基金Class A,最新上架于富途的则为Class C。相关的申购费、管理费、赎回费详细信息可参考易方达香港官网。

3 如何申购该基金?
(1)机构客户可直接到易方达香港申购该货基。易方达香港的客服联系方式:
邮箱:Clientservice@efunds.com.hk
电话:+852 3929 0960

(2)除了本文中提到的最新上线的富途现金宝管道之外,若零售客户需申购该货币基金,还可以到如下其他分销商申购:
注*:标有“*”的销售管道可售港元货币基金。
注**:来源于富途证券,申购赎回具体的操作流程请参考富途证券销售档和风险披露声明。

有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2018年9月30日,易方达总资产管理规模约13,284亿人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、RQFII、基本养老保险基金投资等业务资格,是中国基金行业为数不多的“全牌照”公司之一。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;幷通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

* 就第1类受规管活动而言,持牌人只可经营集体投资计划交易的业务。“集体投资计划” 及“交易”指《证券及期货条例》所界定的涵义。

免责声明

本报告之发行人为易方达资产管理(香港)有限公司。本报告不构成投资基金单位之邀请或建议。认购基金单位时只可以使用附有基金说明书的申购表格。投资带有风险,基金价格可升或跌,过往业绩亦不代表将来的表现。投资前,投资者应仔细阅读基金说明书(包括「风险因素」部份) 中与该基金相关的投资风险。

本报告可能只限于在若干司法权区内派发。在任何不准分发有关资料或作出任何邀请或建议之司法权区内,或向任何人仕分派有关报告或作出邀请或建议即属违法之情况下,本报告幷不构成该等分派或邀请或建议。本文件获豁免经香港证监会预先审阅及认可,幷未经过香港证监会审核。

证监会认可不等如对该计划作出推介或认许,亦不是对该计划的商业利弊或表现作出保证,更不代表该计划适合所有投资者,或认许该计划适合任何个别投资者或任何类别的投资者。

如有垂询,请联络:

易方达资产管理(香港)

宣传策划部(Jenny Pan)
3929 0976 / jenny.pan@efunds.com.hk
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重磅 | 易方达香港再获港交所「Key Business Partner in FIC Market」殊荣
发布时间:[2019年04月11日 11:08]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

2019411日,香港)香港交易所第六届人民币定息及货币论坛上周于香港金融大会堂举行,超过600名业界精英和专家共聚,对中国债券市场和香港定息市场的现况及未来发展作了深入探讨,论坛同时亦表彰了过去一年对香港人民币定息及货币市场具有影响力的做市商及参与者。

作为境外市场人民币资产最优秀的资产管理专家之一,易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)一直积极参与港交所的定息及货币市场交易,持续为人民币的国际化进程提供内源动力。凭借其在定息及货币市场作出的突出贡献,易方达香港在「香港交易所第六届人民币定息及货币论坛」中再次荣获“重要合作伙伴”「Key Business Partner in FIC Market」之荣誉。

过去多年,易方达香港海外债券业务发展迅猛,在境内外客户的巨大需求下,带动衍生了大量的定息及货币管理业务。“庞大的固定收益产品管理需求,就易方达香港的投资及交易团队而言,不仅带来了各种挑战及机遇,更是极大地丰富了我们管理定息及货币产品的经验。” 易方达香港交易部主管蔡思欣表示。

人民币定息及货币产品庞大的市场需求

近年来,人民币对美元汇率弹性逐步增强,双向浮动的特征明显,人民币汇率告别单边走势。人民币汇率的双向波动使得投资者对汇率管理的需求量大增。

汇率的波动是市场化的主要特征。作为我国改革开放的重要目标,人民币国际化和资本和金融账户的可兑换的推进,必然要求增强人民币的汇率弹性。只有经过长期的双向波动,才能使市场接受人民币能涨能跌、能上能下的理念。

在如此具挑战性的市场环境下,易方达香港能够帮助客户,避免其资金受汇率波动的风险影响,同时创造更大收益,充分体现了其于业内顶尖的专业能力。

伴随着 “债券通”的持续推进发展及“中国债券纳入国际主流债券指数”,易方达香港亦将通过提供全面的高质资产管理服务,务求满足境内外客户在人民币汇率双向波动时代对全球金融资产配置的投资需求。

易方达香港境外固收业务的专业实力

2008年开始,易方达香港便着手全力打造国际投研团队,经过十余年积累,公司投研实力不断提升,投资及交易团队在场内外交易市场也累积了丰富经验。

易方达香港对海外投资工具的熟练运用形成了一套良性循环机制,丰富的经验及良好的操作使得易方达香港的债券基金在同业中获得顶尖的业绩,表现超出客户预期,以致客户粘性的不断增强,客户数量亦持续增加,易方达香港的业务亦随之上升。

目前,易方达国际投研团队已将其投研覆盖范围从大中华区(含香港)扩展到了新兴市场,而且易方达香港也搭建了丰富的投资交易工具库。蔡思欣补充道:“为了分散投资风险和提升产品表现,易方达香港将会进一步提升资产类别的丰富度及市场参与度。”

凭借交易团队对海外投资工具丰富的运用经验,以及公司中后台的高效运营,使得易方达香港的固定收益产品不断获得佳绩,利用“平台α”帮客户取得超出预期的回报。

易方达国际投研团队达40人,不仅有在大中华市场深耕多年的投资经理,还包括来自巴西和印度等主要新兴市场的投资经理。易方达香港是少数几个从海外市场聘请基金经理的中国资产管理公司,随着高级投资和研究专业人员数量的逐步扩大,易方达香港将能够更好地满足客户对全球资产配置的需求。

作为人民币期货市场的重要参与者,继2017年后(2017年获奖报道原文:易方达香港获港交所「Key Business Partner in FIC Market」殊荣),能够再次以客户身份获得香港交易所认可,也进一步证明,易方达香港利用其立足于全球最大的离岸人民币中心的优势,持续为人民币国际化的进程作出贡献。

港交所:香港定息市场的下一步进程

201942日的“第六届人民币定息及货币论坛”上港交所行政总裁李小加表示,香港交易所会逐步扩充货币期货产品至其他定息和货币产品,同时积极利用最新科技完善和发展金融基础设施。他亦提到,债券北向通已成为国际投资者参与中国债券市场的一条重要渠道。自开通以来,境外投资者参与中国债券市场的数量和规模均实现了迅速增长。今年前三个月,债券通日均成交量更增至约60亿人民币,较两年前债券通开通时的日均成交量增加约两倍。

据悉,港交所已经连续六年举办人民币定息及货币论坛,该论坛是为人民币投资和定息以及货币产品的业内高级行政人员及投资专才提供的重要论坛,其影响力随着人民币国际化发展逐年上升。

延伸阅读

李小加:推进人民币国际化

港交所行政总裁李小加指出,人民币国际化进程有3阶段,初期贸易商以人民币作贸易结算,因看好其升值能力;中期则以人民币作定价去投资,因互联互通推出;最后则是以作储备,管理资产负债表。目前正处于第三阶段的早期阶段。

他表示,要促进人民币国际化要用家、产品及流动性3方面互相配合,相信有用家就能增加流动性,而流动性高就有更多商家新推出其衍生产品。他期望未来人民币日后成仅次于美元的全球第二大货币,但要确保人民币可作投资、结算及储备的用途,监管方面也需要对人民币的自由流动持开放态度。

将债券市场的开放,比喻成是化冰过程的李小加表示,债券市场的开放得慢慢来,一点点地化,但是一旦化了就变成水了,就变成有流动性了,人民币就可以走向世界、走向国际化了。

香港与大陆境内债券市场的“债券通”在20177月开通,境外投资者投资境内银行间债券市场的模式,将之前的“中介代理”升级为“一点接入”式,目前债券通的“北向通”成为境外投资者投资中国大陆债市最主要的通路。

他指出,债券通拿到以后,投资者最关心的无外乎是三件事,首先,这个交易是否方便,直接关系到发展的速度。其次,价格风险是否能锁住,是否有境外衍生品工具能够对冲风险。

最后资本运用是否有效率,目前世界上的主要金融投资都受资本约束,如果债券能够拿去做抵押、做别的交易,投资者就很愿意持有这个债券;所以,如何让人民币债券资产将来能够有一个共同存放的“池子”,这就涉及中央存管机构(CSD)互联互通。

李小加认为,当一个国家的债券成为一个资产负债表的现金管理的工具的时候,才能使真正的全球化债券,债券的发展一定是到最后,所有的不管收益率是多少,都愿意持有大陆的债券,这才是未来。

有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括MorningstarLipperAsianInvestorBenchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。  

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至20181231日,易方达总资产管理规模超过1.2万亿元,属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDIIQFIIRQFII、基本养老保险基金投资等业务资格,是中国基金行业为数不多的“全牌照”公司之一。20148月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。  

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。


* 就第1类受规管活动而言,持牌人只可经营集体投资计划交易的业务。“集体投资计划” 及“交易”指《证券及期货条例》所界定的涵义。


免责声明

本报告之发行人为易方达资产管理(香港)有限公司。本报告不构成投资基金单位之邀请或建议。认购基金单位时只可以使用附有基金说明书的申购表格。投资带有风险,基金价格可升或跌,过往业绩亦不代表将来的表现。投资前,投资者应仔细阅读基金说明书(包括「风险因素」部份) 中与该基金相关的投资风险。

本报告可能只限于在若干司法权区内派发。在任何不准分发有关资料或作出任何邀请或建议之司法权区内,或向任何人仕分派有关报告或作出邀请或建议即属违法之情况下,本报告并不构成该等分派或邀请或建议。本文件获豁免经香港证监会预先审阅及认可,并未经过香港证监会审核。 

证监会认可不等如对该计划作出推介或认许,亦不是对该计划的商业利弊或表现作出保证,更不代表该计划适合所有投资者,或认许该计划适合任何个别投资者或任何类别的投资者。


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重磅 | 易方达荣获《财资》(The Asset)杂志“2018年亚洲G3债券顶尖投资公司”等两项大奖
发布时间:[2018年12月11日 17:36]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
(2018年12月14日,香港)由国际著名的资产管理及投资杂志《财资》(The Asset)举办的“2018年财资基准研究奖(The Asset Benchmark Research Awards 2018)”评选结果于近日揭晓。易方达基金管理有限公司(“易方达基金”)荣获“2018年亚洲G3债券顶尖投资公司(Top Investment House- Asset Manager- Asian G3 Bond Benchmark Review 2018)”大奖,易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)旗下基金经理周怡(Sophia Zhou)荣获“2018年亚洲 G3 债券睿智投资者高度推荐奖(The Most Astute Investor Highly Commended Award 2018)”。她从超过900位提名者中脱颖而出,成为香港最佳固定收益投资经理之一。这也是她连续第三年获得亚洲G3债券睿智投资者奖。

易方达基金:中国非货币公募基金管理规模行业排名第一*

此次获得“2018年亚洲G3债券顶尖投资公司(Top Investment House- Asset Manager- Asian G3 Bond Benchmark Review 2018)”大奖显示,易方达基金以其突出的投研实力,在与其他入围者的激烈角逐中脱颖而出。易方达基金成立于2001年,是一家综合型资产管理公司,通过市场化、专业化的运作,为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案,努力实现投资者资产持续稳定的保值增值。

截至2018年9月底,易方达总资产管理规模超过1.3万亿元,其中非货币公募基金管理规模排名行业第一。公司始终专注于资产管理业务,依托专业化的团队、着力打造在专业领域的核心竞争优势,坚持价值导向、研究驱动的投研理念,致力于深度研究为基础的价值发现,追求长期、稳健、可持续的投资回报。截至2018年9月底,旗下主动权益类基金自2001年公司成立以来的简单平均年化净值增长率为13.23%、债券类基金自2008年首次发行以来的简单平均年化净值增长率为7.53%,均位居国内基金行业前列,并大幅战胜股、债市场基准指数。

易方达香港:踏实而专业的国际投研团队

正值第一批公募基金在海外成立子公司第10周年,作为易方达基金的国际业务平台,易方达香港在海外布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务。此次易方达香港旗下基金经理获得“2018年亚洲G3债券香港年度最佳基金经理(The Most Astute Investor Highly Commended Award 2018)”亦是对香港公司整体投研实力的肯定。

从2008年开始,易方达香港便着手全力打造国际投研团队,经过十年积累,公司投研实力不断提升。目前,易方达国际投研团队已将其投研覆盖范围从大中华区(含香港)扩展到了新兴市场证券及全球海外私募股权投资业务。

历经十年的市场磨砺,目前国际投资团队约40人,不仅有十多位在大中华市场深耕多年的投资经理,还包括来自巴西和印度等主要新兴市场的投资经理。易方达香港是少数几个从海外市场聘请基金经理的中国资产管理公司,随着高级投资和研究专业人员数量的逐步扩大,易方达香港将能够更好地满足客户对全球资产配置的需求。

国际固收业务:“超高配”的明星团队

易方达拥有国内资产管理行业最大的固收投研团队,并且在中国银行同业债券市场的交易量于2014年-2017年居基金机构之首。易方达国际固收团队充分利用总部多方面的优势及丰富的研究、交易及系统资源。截至2018年9月底,易方达国际固收团队管理资产规模超过300亿人民币,位于行业前列。

目前,国际固收团队在中资美元债投研方面领先同业,并在此基础上配备充足的投研资源,将投研能力拓展至欧美市场和整个新兴市场。国际固收团队由部门负责人、外籍区域专家、投资经理、助理投资经理、研究员,以及债券交易员组成,集结了一批境内外的投资老将、中层骨干和新生代,团队成员优势互补,这样的“高配”队伍在香港中资并不多见。

一直以来,易方达香港坚持建立公开、透明、量化的选拔机制,将研究实力突出、市场投资应对经验丰富的研究员提拔为助理投资经理,再经过组合实战锻炼提高。通过严格的培养和选拔机制,从而为国际固收团队输送真正具有投资实力的投资经理。

凭借优异的投资业绩和对行业的突出贡献,易方达国际固定收益业务屡获殊荣。易方达(香港)人民币固定收益基金是易方达香港固定收益的旗舰产品之一,不仅在2018届「离岸中资基金大奖」评选中勇夺「最佳总收益—大中华区固定收益类(五年)」殊荣,而且在2015届「离岸中资基金大奖」中获得过「最佳表现奖 – 公募基金大中华区固定收益类」。

不仅如此,易方达(香港)人民币固定收益基金2016、2017连续两年被理柏评为“3年期最佳人民币债券基金”,同时也获得国际基金评级公司晨星授予五年五星评级**。以上两项国际权威的第三方评选为基金提供实力认可之余,也是机构客户选择基金的重要参考标准。

易方达(香港)人民币固定收益基金
获奖情况一览
 

据悉,《财资》(The Asset)杂志创办于1999年,是亚洲和香港地区著名的英文金融月刊,其内容覆盖有关亚洲地区的资本市场、财资管理、私人银行等,读者对象主要为国际企业、投资银行、商业银行、证券公司、金融机构、行业相关顾问机构的高级管理层。

*注:数据来自银河证券基金研究中心,截至2018年9月30日。* *易方达人民币固定收益基金的A类(人民币分派单位)和I类 (人民币分派单位)均获得晨星最高的五年5星级评级。資料來源: ©2018晨星有限公司。版权所有。资料截止30/11/2018。

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本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布尔日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
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本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
2018易方达资产管理(香港)有限公司。


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重磅 | 易方达获“离岸中资基金大奖2018”两项大奖:最佳跨境业务支持、大中华区固定收益类(五年)大奖
发布时间:[2018年11月29日 17:04]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事項:
1. 易方达投资基金系列 — 易方达(香港)人民币固定收益基金(「子基金」)是一项基金投资而不是银行存款。子基金不会担保可收回本金。同时,子基金亦不就阁下于持有基金单位期间的股息及派发金额作出担保。子基金所投资的工具可能会贬值,故此,阁下于子基金的投资可能会因此蒙受损失。

2. 子基金透过基金经理的人民币合格境外机构投资者(「RQFII」)额度,主要投资于在中国境内发行的人民币计价及结算债务证券,可能承担a)人民币货币风险及外汇风险, b) 与中国市场风险 / 单一国家投资有关的风险, c)中国税务风险, d) 与RQFII有关的风险, e) 货币兑换风险, f) 可转换债券风险, g) 与债务证券有关的风险 (包括信贷风险、与信贷评级有关的风险、评级调低风险、利率风险、估值风险、流动性风险及与城投债有关的风险), h) 有关回购协议的风险, i) 有关反向回购协议的风险。

3. 子基金可投资于衍生工具作对冲目的,而在不利情况下,其运用金融衍生工具可能变得无效及/或致使子基金蒙受重大损失。

4. 子基金可从子基金的资本中支付分派。投资者应注意,从资本中支付分派相当于退回或提取投资者的部分原投资额或归属于该原投资额的任何资本收益,而该等分派可能导致有关单位的资产净值实时减少。

5. 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。

6. 投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,请参阅有关基金之解释备忘录,以了解基金详情及风险因素。

2018年“离岸中资基金大奖”评选结果于近日揭晓,易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)总部易方达基金荣获“最佳跨境业务支持”大奖。同时,易方达香港旗舰产品易方达(香港)人民币固定收益基金从同类产品中脱颖而出,一举斩获“最佳总收益—大中华区固定收益类(五年)大奖”。
 
“离岸中资基金大奖” 评选由香港中资基金业协会和彭博联合举办,旨在表彰在港设立的离岸中资基金、金融机构和咨询公司中的表现杰出者,是业内颇具含金量和权威性的奖项之一。迄今为止,该奖项已连续举办四年。易方达香港在2017年度旗下ETF产品获得香港中资基金业协会和彭博联合颁发的“最佳指数追踪”大奖,2016年度获得“最佳另类投资管理人”大奖,2015年度获得“国际最认可中资海外基金公司”、“最佳新晋中资海外基金公司”和“公募基金大中华区固定收益类”最佳表现奖之三项大奖。

本次大奖的评选准则根据由彭博所提供及汇编的数据,评审涵盖了所有在港中资资管机构以及百余支资管产品,其中,公募基金衡量标准是基金近一年、三年和五年的表现,从彭博终端的数据量化筛选得出,各奖项的竞争十分激烈。当日150多位业界代表和监管机构嘉宾出席颁奖晚宴。
易方达香港交易部负责人Michelle Tsoi(左一)代表公司上台领奖

独特业务结构

正值第一批公募基金在海外成立子公司第10周年,作为易方达基金的国际业务平台,易方达香港一直在离岸业务发展方面保持着行业领先的水平。此次获得 “最佳跨境业务支持”大奖无疑是业界对易方达基金多年来大力支持香港子公司业务发展的肯定。
 
相比于其他企业倾向于将其国际业务纳入资产类别或将其分散到公司的多个部门,易方达基金将国际投资业务纳入整体集团结构,并由易方达香港统一管理。国际投资部负责国际投资板块的所有业务,该板块与易方达其他四大投资板块并行发展。在集团一体化的投研和管理体系下,国际投资部集合了易方达在国际投资方面所有的投研资源。

在具体的工作层面,易方达国际投资部也充分发挥当地团队优势,具体执行在易方达香港子公司进行。多年来,易方达香港一直致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

丰富资源支持

事实上,易方达基金不仅在企业治理、投研能力、风险管理、信息技术等方面对易方达香港储备了大量的资源,而且也为易方达香港提供了充分的财务支持、广泛的机构及零售客户群,以实现易方达为全球投资者提供资产管理服务的长期目标。截至2018年6月30日,易方达基金为7,600万投资者提供服务,自成立以来公募基金累计分红超1000亿元。

目前,易方达国际投研团队已将其投研覆盖范围从大中华区(含香港)扩展到了新兴市场证券及全球海外私募股权投资业务。国际投研团队共40人,不仅有在大中华市场深耕多年的投资经理,还包括来自巴西和印度等主要新兴市场的投资经理。易方达香港是少数几个从海外市场聘请基金经理的中国资产管理公司,随着高级投资和研究专业人员数量的逐步扩大,易方达香港将能够更好地满足客户对全球资产配置的需求。

人才培养与文化建设

在母公司的支持下,通过人力资源+基础设施+合规风控的“三轮驱动”,易方达构建了一套独特的“易方达香港体系”。为拓展不同国家和地区的业务,易方达香港需要面对不同地区法律和监管体系的挑战,公司通过招聘及培养全球化的人才及积极构建基础设施打造企业护城河。通过中后台全方位的系统升级,使其整体运作更加高效、透明。易方达香港将总部严格的合规和风险管理体制运用于香港子公司,令其成为少数零违规零处罚的资产管理公司之一。
 
此外,易方达成功形成了各级信任和理解的企业文化,促成了一支稳固的员工团队,公司投研人员的离职率一直低于行业平均水平。而为了容纳越来越多来自于不同国家和地区,存在着多种语言和文化差异的国际员工,易方达香港内部IT系统亦提供多语言版本,以便于外籍人士融入。

国际固收业务实力

凭借优异的投资业绩和对行业的突出贡献,易方达国际固定收益业务屡获殊荣。易方达(香港)人民币固定收益基金是易方达香港固定收益的旗舰产品之一,不仅在2018届“离岸中资基金大奖”评选中勇夺“最佳总收益—大中华区固定收益类(五年)”殊荣,而且在2015届“离岸中资基金大奖”中获得过“最佳表现奖 – 公募基金大中华区固定收益类”。

此外,易方达(香港)人民币固定收益基金2016、2017连续两年被理柏评为“3年期最佳人民币债券基金”,同时也获得国际基金评级公司晨星授予五年五星评级*。以上两项国际权威的第三方评选为基金提供实力认可之余,也是机构客户选择基金的重要参考标准。

易方达(香港)人民币固定收益基金
获奖情况一览
 
易方达  固定收益团队在订立优质投资策略的同时,亦确保基金拥有严格的风险管理体系。在信用风险控制方面,10多位信用研究员全面把控,确保基金在获取较高得益的同时,信用风险实现最小化。其独特之处在于有一个自己公司的内部评级系统,而不只是依靠外部公开发布的财务数据来评估一家公司的营运状况,做法与国内其他基金公司有很大区别。

另外,易方达国际固收团队更充分利用总部多方面的优势及丰富的研究资源,交易及系统资源。易方达拥有业内最大的70人固收投研团队,并且在中国银行同业债券市场的交易量于2014年和2015年居基金机构之首。

* 易方达人民币固定收益基金的A类(人民币分派单位)和I类 (人民币分派单位)均获得晨星最高的5年5星级评级。資料來源: ©2018晨星有限公司。版权所有。资料截止30/11/2018。
易方达香港固定收益基金经理 Shaojun Cai(左一)代表易方达国际固收团队上台领奖

有关易方达资产管理(香港)有限公司
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2018年6月30日,易方达总资产管理规模约13,098亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

免责声明

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布尔日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布尔日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本档可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
2018易方达资产管理(香港)有限公司。

如有垂询,请联络:

易方达资产管理(香港)
宣传策划部(Jenny Pan)
3929 0976 / jenny.pan@efunds.com.hk
客户服务部 
3929 0960 / clientservice@efunds.com.hk      
有关伪冒微信群组及流动应用程序的声明
发布时间:[2018年11月23日 16:01]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”) 提醒客户及公众人士,慎防一个伪冒由易方达香港的虚假微信群组及手机应用程序(Apps):

微信群:“易方达香港投资(129群)”
手机应用程序(Apps): “易方达投资”APP

该伪冒微信群组及手机应用程序(Apps)以“易方达香港”的名义,并于微信上使用我司的标志作为微信头像,通过发送“高回报”、“保收益”等投资信息诱骗投资者,进行非法的资金募集。

易方达香港特此声明本公司与该伪冒微信群组及手机应用程序(Apps)没有任何关系,并已将有关情况知会香港证券及期货事务监察委员会及香港警方。

敬请各界人士提高警觉,切勿点击伪冒虚假微信群组及手机应用程序(Apps)内的链接,免招损失。若因误信此等伪微信群而导致任何损失,本公司一概不负责。如消费者对声称代理或销售易方达香港产品之公司有任何疑问,请直接致电本公司(852) 3929 0960查询。

以下为该伪冒微信群组的截图:
1. 微信群组
   
2. “易方达投资”APP
   
有关易方达资产管理(香港)有限公司
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2018年6月30日,易方达总资产管理规模约13,098亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。
立足香港,服务全球:易方达香港旗下产品再获《彭博商业周刊》两项“杰出大奖”
发布时间:[2018年11月22日 17:15]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
易方达(香港)中国股票股息基金
1. 易方达精选策略系列 - 易方达(香港)中国股票股息基金 (“子基金”)是一项投资基金,并非一项银行存款。概不保证本金获得偿付。亦不保证在阁下持有子基金单位期间可获得股息或分派支付。子基金所投资的工具的价值可能下跌,故阁下于子基金的投资或会蒙受损失。

2. 投资于股本证券须承受市场风险。该等证券的价格亦可能会波动,而影响股票价格的因素繁多,包括但不限于投资看法、政治环境、经济环境、地区或全球经济不稳、货币及利率波动。如子基金所投资股本证券的市值下跌,其资产净值或会受到不利影响,而投资者可能蒙受重大损失。

3. 子基金的分派可从子基金的资本拨付。投资者应注意,从资本中拨付分派相当于退回或提取投资者的部分原投资额或归属该原投资额的任何资本收益,而该等分派可导致有关单位的资产净值实时减少。

4. 倘若中国A 股的买卖市场有限或不存在,子基金可能购买或出售证券的价格及子基金的资产净值可能受到不利影响。中国A 股市场或会较已发展市场更为波动及不稳(例如:由于某一只股票暂停买卖或政府干预的风险)。中国A 股市场波动及结算困难亦可能导致在该等市场买卖的证券之价格大幅波动,从而影响子基金的价值。中国的证券交易所对中国A股施行交易波幅限额,据此,倘若任何中国A 股证券的成交价已上升或下跌至超逾交易波幅限额,该等证券在有关证券交易所的买卖可能会被暂停。暂停买卖将使基金经理无法平仓,以及因而可能导致子基金蒙受重大损失。再者,当暂停买卖其后解除,基金经理未必可按理想的价格平仓。

5. 人民币现时不可自由兑换,并须受外汇管制及限制所规限。人民币与其他货币之间的汇率变动或会对投资者造成不利影响。子基金的相关投资可以不同于子基金的基础货币之货币计值。该货币汇率的下降会对该证券的价值造成不利影响,以及在该等情况下,子基金的价值或会受到不利影响及投资者可能因而蒙受重大损失。

6. 中国被视为一个新兴市场。与发展较成熟的经济体系或市场相比,投资于中国或会令子基金须承受较高的经济、政治、社会、法律及监管风险。在中国的投资的流动性或会较低及可能较为波动。 子基金主要投资于与中国市场有关的证券,并可能须承受额外的集中风险。与发展较成熟的市场相比,中国股本证券市场或会较为波动。在该市场交易的证券可能须承受价格波动。

7. 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。

8. 投资者不应仅就此文件提供之数据而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。

易方达富时中国国债 5-10 年期指数 ETF
1. 易方达富时中国国债 5-10 年期指数 ETF (「子基金」)为被动式管理交易所买卖基金,如股票一般在香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)买卖。投资目标为提供紧贴花旗中国国债5-10年期指数(「该指数」)表现的投资回报(未计费用及开支)。子基金属于一只直接投资于人民币计值中国国债,以人民币计值的实物人民币合格境外机构投资者」(「RQFII」)交易所买卖基金,透过基金经理的RQFII资格投资。

2. 鉴于子基金是首只直接持有中国国债的交易所买卖基金,投资子基金的风险高于投资于A股或非中国市场的传统交易所买卖基金。

3. 子基金将直接投资于中国国债。子基金因追踪单一地区(中国)之表现而面临集中风险。

4. 由于子基金投资于固定收益证券,子基金面临利率风险。利率风险即因利率上升而使子基金投资组合下降的风险。一般而言,短期投资的利率风险较低,长期投资的利率风险较高。

5. 债券的买卖差价可能颇大,导致子基金可能承担重大交易及套现成本,从而招致损失。

6. 虽然子基金不会投资于当地评级机构给予BBB以下级别的债务证券,但投资者应注意,不能保证子基金所投资的债券或债券发行人将继续获得投资级的评级或持续被评级。

7. 子基金承担子基金所投资债券的发行人的信用/无力偿债风险。子基金所投资的债券是典型的无抵押债务责任及无任何抵押品作支持。子基金将作为无抵押债权人承担债券发行人的信用/无力偿债风险。子基金投资于主权债务证券而该等投资涉及特殊风险。控制主权债项的中国政府实体可能未能或不愿根据该债项的条款于到期时偿还本金及/或利息,而子基金对于一旦违约的中国政府的追索权有限。

8. 子基金将动用基金经理的 RQFII 额度。倘基金经理无法于额度使用完毕后获得额外的 RQFII 额度,则可能需要暂停增设基金单位。在该情况下,一基金单位的交易价格将可能较每基金 单位资产净值大幅溢价。

9. 子基金并非以「主动方式管理」,故子基金价值可能随指数下挫而下跌。

10. 基金经理就子基金自其成立以来至 2014 年 11 月 14 日(包括该日)通过RQFII 买卖A 股所得之已变现资本收益总额作出10%预扣所得税拨备。基金经理自2014 年 11 月 17 日起,不会就通过沪港通或RQFII 买卖A 股所得之已变现或未变现资本收益总额作出预扣所得税拨备。关于透过RQFII 额度或沪港通于中国进行投资所变现的资本收益的中国现行税务法例、规例及做法亦存在风险及不确定因素(可能具有追溯效力)。潜在税务协定应用亦不确定。子基金于中国的税务责任可能超过其拨备。拨备与实际税务责任之间的差额(将从子基金的资产扣除)将对子基金的资产净值造成不利影响。在这种情况下,由于现有及其后的投资者所承担的税务责任与其投资于子基金时的税务责任比较将会不合比例地偏高,故将不利于现有及其后的投资者。另一方面,实际税务责任可能低于税项拨备。在此情况下,于厘定实际税务责任前已赎回子基金的基金单位的人士将不会享有或获任何权利就该等超额拨备的任何部分作出申索。

11. 阁下不应仅依赖本资料作出投资决定。于作出投资决定前,请先细阅有关销售文件,包括风险因素,以得悉子基金详情。

12. 投资附带风险。过往业绩不代表将来表现。此资料并未被香港证监会审阅。

(2018年11月22日,香港)由《彭博商业周刊/中文版》(Bloomberg Businessweek)举办的“领先基金大奖2018(Top Fund Awards 2018)”评选结果于今日揭晓。易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)旗下中国股票股息基金及富时中国国债5-10年期指数ETF,分别荣获大中华区股票基金类及固定收益类“杰出大奖”。

此次获得殊荣不仅是对易方达香港投资管理能力的肯定,亦是对公司在海外市场十年深耕的肯定。作为易方达基金管理有限公司(“易方达基金”)的国际业务平台,易方达香港一直致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

稳健增长的资产管理规模是易方达香港获得市场认可与信赖的最佳佐证。截止2018年9月30日,易方达国际业务管理总规模逾650亿人民币。从2008年开始,易方达香港便着手全力打造国际投研团队,经过多年积累,公司投研实力不断提升。目前,易方达国际投研团队已将其投研覆盖范围从大中华区(含香港)扩展到了新兴市场证券及全球海外私募股权投资业务。国际投研团队共40人,不仅有在大中华市场深耕多年的投资经理,还包括来自巴西和印度等主要新兴市场的投资经理。易方达香港是少数几个从海外市场聘请基金经理的中国资产管理公司,随着高级投资和研究专业人员数量的逐步扩大,易方达香港将能够更好地满足客户对全球资产配置的需求。

团队目前深度覆盖了港股、大中华区、新兴市场及欧美市场的权益类,固定收益类及另类市场投资。目前,国际投研团队达40人,其中包括来自巴西和印度等主要新兴市场的投资专家。「易方达香港」亦是首个从海外市场聘请基金经理的中国资产管理公司,以更好地满足客户对全球资产的配置需求。

在过去十年中,易方达香港在海外权益及固收投资领域资产规模不断壮大,管理模式日趋纯熟。此次获奖的易方达中国股票股息基金,于2015年10月推出,主要投资于在中国注册成立、其主要业务范畴设于中国或与中国的经济增长相关,并预期达致高股息回报的公司股票及股票类投资。而此次荣获固定收益类“杰出大奖”的易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF已连续第四年在《彭博商业周刊/中文版》“领先基金大奖”评选中获“杰出大奖”(2015、2016、2017及2018年)。

事实上,易方达香港在ETF产品方面一直保持着行业领先的水平。自2013年以来,香港公司旗下ETF分别获得过BENCHMARK(指标)、Asia Asset Management(亚洲资产管理杂志)、彭博商业周刊、香港中资基金业协会与彭博等海外权威机构颁发的十多项大奖,另有2只分别在美国及欧洲上市的ETF更被ETF.com推荐为最具开创性ETF产品及最佳新晋ETF产品。

《彭博商业周刊∕中文版》“领先基金大奖”为全球表现优秀的基金进行嘉许,旨在鼓励表现出色的基金产品及基金管理人,被视为业界的重要指标之一。“领先基金大奖”以市场数据运算评核,由BLOOMBERG作为媒体及数据伙伴,通过彭博数据分析系统分析各基金的表现,根据基金最近一年*、三年及五年内的表现,分别从机构基金(Institutional Fund)、互惠基金(Mutual Fund)、交易所买卖基金(ETF)及强积金(MPF)四个类别中,评选出最具投资回报以及最值得长期持有的基金。(完)

有关易方达资产管理(香港)有限公司
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2018年6月30日,易方达总资产管理规模约13,098亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布尔日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布尔日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本档可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
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3929 0976 / jenny.pan@efunds.com.hk
客户服务部 
3929 0960 / clientservice@efunds.com.hk   
海外版普惠金融:易方达香港T+0美元货币基金,带您穿越牛熊
发布时间:[2018年08月15日 17:43]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
1. 易方达单位信托基金—易方达美元货币市场基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。

2. 买入子基金的单位并不等同将资金存放于银行或接受存款公司。子基金并无本金保证,基金经理并无责任按卖出价值赎回单位。子基金并无固定资产净值。子基金不受香港金融管理局的监督。

3. 子基金主要投资于在短期存款及债务证券。子基金寻求实现与通行货币市场利率相若的美元回报,并主要考虑资本安全及流动性。概不保证子基金将可达致其投资目标。

4. 子基金可能承担a) 投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括短期债务证券风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险), c) 与银行存款相关的风险, d) 购回协议的有关风险, e) 集中风险, f) 对冲/衍生工具风险, g) 货币风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险及, i) 对冲人民币类别的风险。

5. 除非中介人于销售子基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。

6. 基金经理目前有意就分派类别每年分派股息一次,实际派息将由基金经理酌情决定。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值,过去派息率并不代表未来派息率。

7. 投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关子基金之销售文件所载详情及风险因素。



焦虑 ,BYE BYE !
还在为香港没有普惠金融
黯然伤神?
还在为几乎为零的银行活期利息
发愁崩溃?
还在为篮子里剧烈波动的股和债
心痛不已?
还在为在账上趴着的几十万流动资金
不知所措?
 
易方达香港旗下
美元货币市场基金
 
真正的T+0*申赎货基
来啦!

直接受益于加息周期
兼具灵活性与收益性
认购门槛低,中间费用低

别再羡慕国内各(YU)种(E)宝
让易方达香港T+0*美元货币基金
带着您穿越牛熊!!!

易方达美元货币市场基金产品介绍


(一)较市场同类型产品,有何优势?
  • 易方达美元货币市场基金是一款兼具灵活性与收益性的现金管理产品
  • 易方达美元货币市场基金是香港少有可以实现T+0*申赎的货币基金产品
  • 相较于同列产品, 易方达美元货币市场基金信托费用低廉,投资者因而获利更多
  • 作为传统公募型货币市场基金,较ETF产品投资门槛更低,交易成本更低

以美元 I 类(累积单位类别)为例,
该基金年初以来历史净值数据
 

(二)不同投资者应申购该基金什么份额?


若机构客户申购该基金Class I,零售客户申购该基金Class A。各份额费率及最低投资额可参考下表:
 
*此为根据子基金估计开支的最佳估计数字,该数字以子基金估计平均资产净值的百分比列示。估计开支涵盖子基金的经常开支(包括但不限于管理费、受托人费及营运成本)及子基金的设立费用,该费用会于子基金的首五个会计期间予以摊销。实际数字可能与子基金实际营运后的表现有所不同,并可能每年变动。
 
(三)如何申购该基金?

目前机构客户可直接到易方达香港申购该货币基金(易方达香港的客服联系邮箱:
Clientservice@efunds.com.hk ; 联系电话:+852 3929 0960)。
若零售客户需申购该货币基金,须到分销商申购,分销商有:

中国建设银行(亚洲)股份有限公司
中国工商银行(亚洲)有限公司
中国银行澳门分行
招银国际证券有限公司
广发证券(香港)经纪有限公司
安信国际证券(香港)有限公司
东方证券(香港)有限公司

方达香港T+0*美元货币基金,
规模突破19亿港币

(2018年8月15日,香港) 据《华尔街日报》(The Wall Street Journal)上周五对经济学家进行的月度调查,大多数私人经济学家预计美联储今年还将加息两次,分别在9月和12月。接受调查的57位经济学家中,88%预计美联储今年将把联邦基准利率目标区间再提高两次,每次提高25个基点,至2.25%-2.5%。上个月的调查中这一比例为84%1。

在预期利率上升的环境下,美元货币基金无疑是直接受益的投资品种。美元利率的上升不仅能够抬高相关货币基金的收益率,凸显投资价值;而且随着风险市场波动逐步升高和相对流动性高的产品优势开始显现。货币基金也将是投资人管理组合风险和流动性的工具。
 
与香港市场上现有的货币基金一般至少需要T+2个工作日交割不同,易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)旗下的易方达美元货币市场基金交割时间较短,据悉投资者申赎效率更高。*据悉,这款易方达香港于2017年11月8日公开发售的美元货币市场基金截止2018年8月15日募集规模已经达到19亿港元2,目前可于建行亚洲、招银国际、广发香港、工银亚洲、中银澳门、安信国际、东方证券(香港)等7大分销商处申购。基金主要投资于香港、新加坡、欧盟及美国国家或地区企业或政府机构发行的投资级美元债券3,平均期限不高于90天,利率和信用风险一般较非投资级债券为低,能够满足客户对流动性和收益的双重需求。

据调查4,香港市场的美元货币基金管理费较高,一般在0.2%~0.5%之间,而易方达美元货币市场基金I类及A类份额管理费分别为0.05%或0.10%。考虑到易方达美元货币市场基金高效的申赎机制、较低的托管费和管理费,产品因此受到越来越多美元资产持有者的追捧。

截至2018年6月30日,易方达国际业务管理总规模已到达695亿人民币。公司旗下固定收益部现已覆盖在岸人民币债券市场、离岸人民币债券市场、新兴市场美元债市场等三大市场,并逐步建立起全球范围内配置债券资产的投研能力。(完)

*投资者应注意,基金或会有过度集中的投资者基础,基金资产的一大部分或会于任何日子赎回,因而可能影响基金的整体可持续性,或可能影响并无于该日提出赎回要求的其他投资者从基金中赎回投资的能力,例如有关基金之销售文件所载必要实施的赎回限制等。数据来源:1、來源华尔街日报,截止时间2018年8月10日。2、来源易方达香港,截止2018年8月15日。3、目标将会跟据市况而调整。4、来源易方达香港,2017年数据。

有关易方达资产管理(香港)有限公司
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2018年6月30日,易方达总资产管理规模约13,098亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

免责声明

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布尔日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布尔日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本档可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
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国际业务行业领先,易方达香港获海外金牛奖
发布时间:[2018年08月07日 17:23]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
1. 易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF (「子基金」)为被动式管理交易所买卖基金,如股票一般在香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)买卖。投资目标为提供紧贴花旗中国国债5-10年期指数(「该指数」)表现的投资回报(未计费用及开支)。子基金属于一只直接投资于人民币计值中国国债,以人民币计值的实物人民币合格境外机构投资者」(「RQFII」)交易所买卖基金,透过基金经理的RQFII资格投资。
2. 鉴于子基金是首只直接持有中国国债的交易所买卖基金,投资子基金的风险高于投资于A股或非中国市场的传统交易所买卖基金。
3. 子基金将直接投资于中国国债。子基金因追踪单一地区(中国)之表现而面临集中风险。
4. 由于子基金投资于固定收益证券,子基金面临利率风险。利率风险即因利率上升而使子基金投资组合下降的风险。一般而言,短期投资的利率风险较低,长期投资的利率风险较高。
5. 债券的买卖差价可能颇大,导致子基金可能承担重大交易及套现成本,从而招致损失。
6. 虽然子基金不会投资于当地评级机构给予BBB以下级别的债务证券,但投资者应注意,不能保证子基金所投资的债券或债券发行人将继续获得投资级的评级或持续被评级。
7. 子基金承担子基金所投资债券的发行人的信用/无力偿债风险。子基金所投资的债券是典型的无抵押债务责任及无任何抵押品作支持。子基金将作为无抵押债权人承担债券发行人的信用/无力偿债风险。子基金投资于主权债务证券而该等投资涉及特殊风险。控制主权债项的中国政府实体可能未能或不愿根据该债项的条款于到期时偿还本金及/或利息,而子基金对于一旦违约的中国政府的追索权有限。
8. 子基金将动用基金经理的 RQFII 额度。倘基金经理无法于额度使用完毕后获得额外的 RQFII 额度,则可能需要暂停增设基金单位。在该情况下,一基金单位的交易价格将可能较每基金 单位资产净值大幅溢价。
9. 子基金并非以「主动方式管理」,故子基金价值可能随指数下挫而下跌。
10. 基金经理就子基金自其成立以来至 2014 年 11 月 14 日(包括该日)通过RQFII 买卖A 股所得之已变现资本收益总额作出10%预扣所得税拨备。基金经理自2014 年 11 月 17 日起,不会就通过沪港通或RQFII 买卖A 股所得之已变现或未变现资本收益总额作出预扣所得税拨备。关于透过RQFII 额度或沪港通于中国进行投资所变现的资本收益的中国现行税务法例、规例及做法亦存在风险及不确定因素(可能具有追溯效力)。潜在税务协议应用亦不确定。子基金于中国的税务责任可能超过其拨备。拨备与实际税务责任之间的差额(将从子基金的资产扣除)将对子基金的资产净值造成不利影响。在这种情况下,由于现有及其后的投资者所承担的税务责任与其投资于子基金时的税务责任比较将会不合比例地偏高,故将不利于现有及其后的投资者。另一方面,实际税务责任可能低于税项拨备。在此情况下,于厘定实际税务责任前已赎回子基金的基金单位的人士将不会享有或获任何权利就该等超额拨备的任何部分作出申索。
11. 阁下不应仅依赖本资料作出投资决定。于作出投资决定前,请先细阅有关销售文件,包括风险因素,以得悉子基金详情。
12. 投资附带风险。过往业绩不代表将来表现。此资料并未被香港证监会审阅。

(2018年8月7日,香港)由中国证券报主办的第二届「海外基金金牛奖」评选结果于近日揭晓。易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)旗下产品易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF荣获一年期海外金牛RQFII基金殊荣。截止2018年8月3日,易方达累计获得金牛奖66次,位居行业前列,长期表现令人瞩目。
 
近年来,随着中国对全球经济的影响日益加深,中国专业投资机构和高净值人群的全球视野亦越发开阔。境内外资本市场加速互联互通的过程中,全球资产管理市场上正展现出越来越多的中国力量。在此背景下,中国证券报启动「海外基金金牛奖」评选,旨在扩大海外基金行业的优秀管理机构和投资经理知名度,帮助内地投资者在海外投资时甄选优秀的资产管理机构,而其此前打造的“中国基金业金牛奖”、“中国私募金牛奖”,已成为中国资管行业公认的顶级评价标杆。

据了解,此次获奖的易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF为被动式管理交易所买卖基金,该基金于2015年3月推出,属首批人民币合格境外投资者(RQFII)买卖基金之一,追踪在岸中国国债水平。产品设计模拟花旗中国国债5-10年期指数,跟踪以人民币计价的国家主权债务5-10年指数表现的投资回报。易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF不仅能丰富投资者多元化的投资组合,而且能为投资者接触在岸中国国债提供便利。
 
正值第一批公募基金在海外成立子公司第10周年,作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,「易方达香港」在ETF产品方面一直保持着行业领先的水平。自2013年以来,香港公司旗下ETF分别获得过BENCHMARK(指标)、Asia Asset Management(亚洲资产管理杂志)、彭博商业周刊、香港中资基金业协会与彭博等海外权威机构颁发的十多项大奖,另有2只分别在美国及欧洲上市的ETF更被ETF.com推荐为最具开创性ETF产品及最佳新晋ETF产品。
 
此次获得殊荣不仅是对「易方达香港」管理运营ETF产品能力的肯定,亦是对公司多年来在海外市场布局发展的积极肯定。作为「易方达基金」唯一的国际业务平台,「易方达香港」一直致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

秉承此战略定位,在母公司的大力支持和帮助下,「易方达香港」从2008年开始,全力打造国际投研团队,经过多年积累,投研实力不断提升。截止2018年6月30日,易方达国际业务管理总规模为695亿人民币;国际投研团队达40人,深度覆盖港股、大中华区、新兴市场及欧美市场的权益类,固定收益类及另类市场投资。
 
2018年6月, A股正式被纳入MSCI新兴市场指数,海外机构投资者配置A股的意愿日益增加。在全球资产再配置时代,提升中国市场配置比例已成全球资产管理机构资产配置的必然趋势。第二届海外基金金牛奖评选经过数据收集、数据清洗、评委评议、尽职调查、公布结果等阶段,历时近两个月。评选以量化考核为主,定性判断为辅。评委通过尽职调查考察参评机构投资风格稳定性、业绩的可持续性,补充、完善定量评议结果。(完)

有关易方达资产管理(香港)有限公司
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易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2018年6月30日,易方达总资产管理规模约13,098亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。


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易方达香港荣膺金贝奖「2018最具竞争力基金子公司(海外)」大奖
发布时间:[2018年08月02日 17:35]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
(2018年8月2日,香港)易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)欣然宣布,公司于《21世纪经济报道》举办的第十一届中国资产管理「金贝奖」评选活动中,凭借过去一年杰出的业务表现,荣获「2018最具竞争力基金子公司(海外)」之殊荣。

中国资产管理「金贝奖」评选,由《21世纪经济报道》发起并主办,从2008年至今已成功举办十届。该评选以数据为基础,聚焦资产管理行业,从收益能力、创新能力、风险控制能力、团队素质、市场认可度、社会责任等多维度进行客观分析和评价,梳理银行资管、信托、保险、证券、基金、期货等机构资管的发展,评选出推动中国资产管理行业高速成长的领袖力量,为投资者选择投资对象和投资产品提供有价值的参考。

事实上,凭借优异的投资业绩和对行业的突出贡献,「易方达香港」今年以来已屡获殊荣,斩获了来自业界多家不同权威机构颁发的大奖。

今年以来,「易方达香港」在由新城财经台及香港大公文汇传媒集团联合举办的「香港离岸人民币中心年度论坛暨人民币业务杰出大奖2018」评选活动中,斩获「杰出基金业务-资产管理业务大奖(中国香港)」之殊荣,这已经是「易方达香港」连续第七年获得"杰出基金业务"系列大奖。「易方达香港」在Fundsupermart.com举办的「2018/19精选基金」大奖评选中,凭借公司旗下一只人民币固定收益基金,在该精选基金名单占一席位。

此外,在由《财资》杂志举办的「资产服务、基金管理及投资者奖2018」评选中,「易方达基金」和「易方达香港」同时荣获中国内地地区及香港地区「年度资产管理公司」大奖,不仅代表易方达(母子公司)在中国内地和国际市场都具备了相当的投研能力和品牌影响力,而且也是对易方达在「国际化」战略中不断突破的肯定。

作为「易方达基金」唯一的国际业务平台,「易方达香港」一直致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。秉承此战略定位,在母公司的大力支持和帮助下,「易方达香港」从2008年开始,全力打造国际投研团队,经过多年积累,投研实力不断提升。截止2018年6月30日,易方达国际业务管理总规模为695亿人民币;国际投研团队达40人,深度覆盖港股、大中华区、新兴市场及欧美市场的权益类,固定收益类及另类市场投资。(完)

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易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2018年6月30日,易方达总资产管理规模约13,098亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。  

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。 

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易方达荣获《财资》(The Asset)杂志 「年度资产管理公司」两项区域大奖
发布时间:[2018年07月12日 17:41]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
(2018年7月12日,香港)由《财资》杂志举办的「3A - 资产服务、基金管理及投资者奖2018」(Triple A - Asset Servicing, Fund Management and Investors Awards 2018)大奖评选结果于近日揭晓。易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)和易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)分别荣获「中国内地地区最佳资产管理人」(Asset Management Company of The Year - China,Winner-Overall)及「香港地区最佳推荐资产管理人」(Asset Management Company of The Year - Hong Kong,Highly Commended)大奖。作为本届唯一一家同时获得中国内地地区和香港地区「资产管理人」奖项的基金公司,易方达不仅在中国内地和香港市场都具备了相当的投研能力和品牌影响力,也在中资基金「国际化」的道路中不断取得新的突破。
 
据了解,《财资》是亚洲知名财经杂志,旗下「资产服务、基金管理及投资者奖」已连续举办9年。相关奖项由专业投资者及分析师组成的评审团严格筛选,基于投资回报、资产规模、投资策略、市场见解等一系列定性及定量因素进行评估,旨在表彰过去一年具有卓越表现的金融投资机构。此次评奖结果显示,「易方达基金」以其突出的战略决策、卓越的投研实力、均衡的资产管理结构、严谨的风险管理制度,在与其他入围者的激烈角逐中脱颖而出。与此同时,凭借不断增加的资管规模,完善合理的双向跨境产品线,持续领先的投资业绩,高效安全的中后台运营体系,「易方达香港」在国际业务上的高速成长也备受评委会肯定。
 
易方达基金是国内领先的资产管理机构,多年来公司一直秉承“在长跑中胜出”的经营理念,致力于通过市场化、专业化的运作,为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案,实现投资者资产持续稳定的保值增值。数据显示,易方达基金的投资业绩相当亮眼。截至2018年6月底,其旗下主动权益类基金自2001年公司成立以来的简单平均年化净值增长率为13.99%、债券类基金自2008年首次发行以来的简单平均年化净值增长率为7.54%,均位居国内基金行业前列。其持续稳定的业绩亦得到了市场认可,截至2018年6月底,易方达总资产管理规模超过1.3万亿元,其中非货币公募基金管理规模排名行业第一。

作为「易方达基金」唯一的国际业务平台,「易方达香港」一直致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。秉承此战略定位,在母公司的大力支持和帮助下,「易方达香港」从2008年开始,全力打造国际投研团队,经过多年积累,投研实力不断提升。截止2018年6月30日,易方达国际投研团队达40人,深度覆盖港股、大中华区、新兴市场及欧美市场的权益类,固定收益类及另类市场投资,以满足客户对于全球资产配置的需求。 

《财资》(The Asset)杂志创办于1999年,是亚洲和香港地区著名的英文金融月刊,其内容覆盖有关亚洲地区的资本市场、财资管理、私人银行等,读者对象主要为国际企业、投资银行、商业银行、证券公司、金融机构、行业相关顾问机构的高级管理层。其每年举办的3A奖评选已成为评估亚洲地区投资和托管能力的重要奖项,它也是对买方机构(投资者和基金经理)和卖方服务提供者(托管人、基金管理人、证券贷款代理、过渡经理等)进行全面评估的奖项。该奖项被誉为亚洲投资界最具公信力的奖项之一,评选范围涵盖亚洲的商业银行、投资银行等各类金融机构,在亚洲乃至国际金融市场享有较高的影响力和权威性。(完)

有关易方达资产管理(香港)有限公司
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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本报告所载资料并不构成于任何司法地区购买、销售或认购任何基金或产品的任何建议、提呈或邀约,不论是否由易方达资产管理有限公司或易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)所管理的。本报告提供之资料及其内容未经任何香港监管机构及其他地区审阅。本报告所提及之基金或产品或未在香港获得证券及期货事务监察委员会(「证监会」)认可,并非提供予香港的公众人士。本报告乃机密报告,并仅供阁下参考用途。在未经易方达香港书面同意下,不得因任何用途复印或分发本报告内全部或部份资料予任何其他人士。
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把握市场机遇 深受客户信赖 易方达香港屡获业界殊荣
发布时间:[2018年06月14日 09:05]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)获颁发「人民币业务杰出大奖2018」杰出基金业务-资产管理业务大奖(中国香港),易方达资产管理(香港)董事总经理石峰(左)代表领奖。

杰出基金业务 资产管理业务大奖(中国香港):易方达香港

香港不仅仅是最大的离岸人民币中心,更是连接内地及全球的桥头堡。作为第一批在香港设立的中资基金全资子公司,易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)在人民币国际化、互联互通等各项业务上积极参与,充当先锋。

自2008年成立以来,易方达香港经历了10年的高速发展,目前已经成为在港中资基金子公司的龙头之一,资产类别涵盖股票、债券、另类投资以及大类资产配置等,投资地域覆盖了大中华区、全球新兴市场、以及全球发达市场。

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司(「易方达」),成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。多年来,易方达基金较好地把握了中国资本市场发展的历史性机遇,总资产管理规模保持稳定增长,不断创出新高。截至2018年3月31日,易方达的非货币公募基金规模为3,007亿元人民币,排名行业第一,公募基金规模为6,760亿元人民币,排名行业第二。易方达拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。

作为资产管理行业的佼佼者,除了稳步增加的资管规模,全面、均衡、稳健的业务布局也必不可少。目前,公司的国际投研团队接近40人,近年来更聘请了多名新兴市场的基金经理,包括来自印度、巴西、新西兰的基金经理。易方达首席国际投资官陈宏初表示,新兴市场在金融危机后经历了一个持续六七年的低迷期,现在正进入一个新的上升周期。易方达香港的高股息、低波动和优选成长等投资策略,目前都在逐步地拓展至全球新兴市场中。

易方达香港在投研、客服、产品、交易、运营、风控等领域一直被认为是资管行业标准。据了解,易方达香港的股票公募基金-大中华领先基金近年来为客户创造了不俗的回报;同时,公司的旗舰债券基金-人民币固定收益基金,多年来累计收益率一直属于行业领先,亦是获得晨星5星级评级的基金。2016年度,易方达香港更被彭博评为「离岸中资基金大奖-最佳另类投资管理人」。

易方达希望通过旗下国际资产配置平台,达到三个战略目标:第一阶段是提供大中华区专业的资管服务,协助全球投资者分享中国经济发展的成果;第二阶段是满足国内投资者对全球金融资产的配置需求;而长期的目标则是实现全球资金的全球配置,成为世界级的金融企业。

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易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。*易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。  

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2018年9月30日,易方达总资产管理规模约13,284亿人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、RQFII、基本养老保险基金投资等业务资格,是中国基金行业为数不多的“全牌照”公司之一。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。  

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;幷通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

*就第1类受规管活动而言,持牌人只可经营集体投资计划交易的业务。“集体投资计划” 及“交易”指《证券及期货条例》所界定的涵义。

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本报告之发行人为易方达资产管理(香港)有限公司。本报告不构成投资基金单位之邀请或建议。认购基金单位时只可以使用附有基金说明书的申购表格。投资带有风险,基金价格可升或跌,过往业绩亦不代表将来的表现。投资前,投资者应仔细阅读基金说明书(包括「风险因素」部份) 中与该基金相关的投资风险。

本报告可能只限于在若干司法权区内派发。在任何不准分发有关资料或作出任何邀请或建议之司法权区内,或向任何人仕分派有关报告或作出邀请或建议即属违法之情况下,本报告幷不构成该等分派或邀请或建议。本文件获豁免经香港证监会预先审阅及认可,幷未经过香港证监会审核。

证监会认可不等如对该计划作出推介或认许,亦不是对该计划的商业利弊或表现作出保证,更不代表该计划适合所有投资者,或认许该计划适合任何个别投资者或任何类别的投资者。

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易方达T+0*美元货币基金于工银亚洲正式上线
发布时间:[2018年05月23日 16:04]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
1. 易方达单位信托基金—易方达美元货币市场基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。
2. 买入子基金的单位并不等同将资金存放于银行或接受存款公司。子基金并无本金保证,基金经理并无责任按卖出价值赎回单位。子基金并无固定资产净值。子基金不受香港金融管理局的监督。
3. 子基金主要投资于在短期存款及债务证券。子基金寻求实现与通行货币市场利率相若的美元回报,并主要考虑资本安全及流动性。概不保证子基金将可达致其投资目标。
4. 子基金可能承担a) 投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括短期债务证券风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险), c) 与银行存款相关的风险, d) 购回协议的有关风险, e) 集中风险, f) 对冲/衍生工具风险, g) 货币风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险及, i) 对冲人民币类别的风险。
5. 除非中介人于销售子基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
6. 基金经理目前有意就分派类别每年分派股息一次,实际派息将由基金经理酌情决定。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值,过去派息率并不代表未来派息率。
7. 投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关子基金之销售档所载详情及风险因素。


(2018年05月23日,香港) 易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)欣然宣布,公司旗下美元货币市场基金,近日已在工银亚洲正式上架。与香港市场上现有的货币基金一般需要T+2个工作日交割不同,易方达美元货币市场基金实行的赎回机制,是香港市场上为数不多实现T+0结算的货币基金。1截止2018年4月底,易方达香港美元货币市场基金的规模约8亿港元2,分销商包括工银亚洲、中银澳门及安信国际。

根据美国联邦储备委员本月初的声明,维持联邦基金目标利率区间在1.5厘至1.75厘,符合市场普遍预期。此外,美联储认为,美国经济前景面临的风险似乎大致平衡,将继续支持渐进加息。美联储将于6月中召开下次货币政策例会,多数经济学家和市场人士预期美联储将在此次会议上启动下次加息。3

在预期利率上升的环境下,美元货币基金无疑是直接受益的投资品种。美元利率的上升不仅能够抬高相关货币基金的收益率,凸显投资价值;而且随着风险市场波动逐步升高,风险低、安全性好和流动性高的产品优势开始显现。货币基金也将是投资人管理组合风险和流动性的绝佳工具。

易方达香港美元货币市场基金成立于2017年11月初,自发行以来该基金,备受投资者追捧。 该基金主要投资于香港、新加坡、欧盟及美国国家或地区企业或政府机构发行的投资级美元债券4,平均期限不高于90天,利率和信用风险一般较非投资级债券为低,能够满足客户对流动性和收益的双重需求。

据调查5,香港市场的美元货币基金管理费较高,一般在0.2%~0.5%之间,而易方达美元货币市场基金I类及A类份额管理费分别为0.05%或0.10%。考虑到易方达美元货币市场基金具有T+0机制、较低的托管费和管理费等优势,产品因此受到越来越多美元资产持有者的追捧。

截至2018年3月底,易方达国际业务管理总规模已突破650亿人民币。公司旗下固定收益部现已覆盖在岸人民币债券市场、离岸人民币债券市场、新兴市场美元债市场等三大市场,并逐步建立起全球范围内配置债券资产的投研能力。(完)


*数据源:1、投资者应注意,基金或会有过度集中的投资者基础,基金资产的一大部分或会于任何日子赎回,因而可能影响基金的整体可持续性,或可能影响并无于该日提出赎回要求的其他投资者从基金中赎回投资的能力,例如有关基金之销售档所载必要实施的赎回限制等。2、易方达香港,资料截至2018年4月。3、新华网,数据时间截至2018年5月3日。4、目标将会跟据市况而调整。5、易方达香港,2017年资料。

有关易方达资产管理(香港)有限公
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映易方达资产管理(香港)有限公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的数据、意见及推测反映易方达资产管理(香港)有限公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
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美联储新掌门首秀推升加息预期 美元货币市场基金投资价值凸显
发布时间:[2018年03月01日 09:43]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
1. 易方达单位信托基金—易方达美元货币市场基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。
2. 买入子基金的单位并不等同将资金存放于银行或接受存款公司。子基金并无本金保证,基金经理并无责任按卖出价值赎回单位。子基金并无固定资产净值。子基金不受香港金融管理局的监督。
3. 子基金主要投资于在短期存款及债务证券。子基金寻求实现与通行货币市场利率相若的美元回报,并主要考虑资本安全及流动性。概不保证子基金将可达致其投资目标。
4. 子基金可能承担a) 投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括短期债务证券风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险), c) 与银行存款相关的风险, d) 购回协议的有关风险, e) 集中风险, f) 对冲/衍生工具风险, g) 货币风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险及, i) 对冲人民币类别的风险。
5. 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
6. 基金经理目前有意就分派类别每年分派股息一次,实际派息将由基金经理酌情决定。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值, 过去派息率并不代表未来派息率。
7. 投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售档所载详情及风险因素。 


美联储新任掌门鲍威尔本周二于国会听政会首秀,表示美国经济稳健增长,就业市场持续向好,预计将进一步渐进式加息。在听证会中,他拒绝预判今年加息次数,不过强调他个人对美国通胀和经济前景信心增强,并表示将在今年3月的下次联储会议时重估加息路径。包括高盛在内的多家投行,将上述表达解读为,美联储可能将年内升息次数,从3次上调至4次。在鲍威尔国会首秀后,美元指数当日上涨0.5%至90.37。1

新年伊始,受加息预期影响,美元利率逐步抬升。当前3个月期美国国债收益率已经攀升至1.67%,而一年前该产品的收益率还只有0.6%。在预期利率上升的环境下,美元货币基金无疑是直接受益的投资品种。美元利率的上升不仅能够抬高相关货币基金的收益率,凸显投资价值;而且随着风险市场波动逐步升高,风险低、安全性好和流动性高的产品优势开始显现, 货币基金也将是投资人管理组合风险和流动性的绝佳工具。

易方达资产管理(香港)有限公司旗下,倍受瞩目的T+0美元货币市场基金自2017年11月发行以来备受追捧,目前产品规模已逾9亿港币。2

据了解,易方达美元货币市场基金主要投资于香港、新加坡、欧盟及美国国家或地区企业或政府机构发行的投资级美元债券3,平均期限不高于90天,利率和信用风险一般较非投资级债券为低,能够满足客户对流动性和收益的双重需求。

与香港市场上现有的货币基金一般需要T+2个工作日交割不同,易方达美元货币市场基金实行快速赎回机制,是香港市场上为数不多实现T+0结算的货币基金。4

据调查,目前香港市场上主流美元货币基金的年化收益率水平在0.2%~0.6%,同类产品最高的年化收益达到1%。这一收益基本与银行美元存款7~14天年化收益率的0.7%~0.8%水平相当。此外,香港市场的美元货币基金管理费较高,一般在0.2%~0.5%之间,而易方达美元货币市场基金I类及A类份额管理费分别为0.05%或0.10%。5考虑到易方达美元货币市场基金具有T+0机制、较低的托管费和管理费等优势,产品吸引到越来越多美元资产持有者的申购不足为奇。(完)

*数据源:1、腾讯财经及《一线》,数据时间截至2018年2月28日。2、易方达香港,数据时间截至2018年2月28日。3、目标将会跟据市况而调整。4、投资者应注意,基金或会有过度集中的投资者基础,基金资产的一大部分或会于任何日子赎回,因而可能影响基金的整体可持续性,或可能影响并无于该日提出赎回要求的其他投资者从基金中赎回投资的能力,例如有关基金之销售档所载必要实施的赎回限制等。5、易方达香港整理自香港市场货币基金及银行存款公开宣传资料。

投资者应注意,基金或会有过度集中的投资者基础,基金资产的一大部分或会于任何日子赎回,因而可能影响基金的整体可持续性,或可能影响并无于该日提出赎回要求的其他投资者从基金中赎回投资的能力,例如有关基金之销售档所载必要实施的赎回限制等。

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易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本档可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
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易方达香港摘得华富财经杰出企业大奖2017年度「杰出资产管理公司」
发布时间:[2018年01月26日 09:50]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
(2018年1月25日,香港)易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)欣然宣布,公司于《华富财经》(Quamnet)1月18日举办的「杰出企业大奖(Outstanding Enterprise Awards)」评选活动中,荣获二零一七年度「杰出资产管理公司」(Outstanding Asset Management Company)之殊荣,属此次评选活动中唯一获奖的中资资管公司
投资推广署助理署长邓智良先生(右)为获奖机构颁奖,易方达资产管理(香港)有限公司董事总经理,高级投资经理 Erwin Sanft(左) 代表公司领奖。

“大幅增长的资产管理规模、行业领先的投资业绩数据、强大高效的交易运营平台和健全专业的风控合规体系都是易方达香港赢得我们肯定的重要理由,其在资管行业的众多竞争者中脱颖而出,实至名归。”评审会表示。

华富财经网自2009年起举办【华富财经杰出企业大奖】,致力发掘各行业典范,并以严格且独立客观的评审准则选出超群企业,迄今已踏入第九年,本年大奖以「专注营商 创造价值」为题,表示企业精益求精,获奖企业引领香港经济更进一步。今年奖项类别共23个,具体考评标准包括入围企业2017所取得的行业业绩指标排名,产品多元创新情况,总体经营数据等,最终结果由评审对各行业进行系统的梳理和排名后打分评出。
今年大奖颁奖典礼由香港证券学会会长李细燕女士太平绅士、香港管理专业协会总裁李仕权博士、专业企业培训师李灿荣先生、香港证券业协会永远荣誉会长缪英源先生、香港特别行政区立法会议员(信息科技界)莫乃光太平绅士、投资推广署助理署长邓智良先生、香港证券业协会副主席徐联安博士、以及香港上市公司商会总干事黄明伟先生担任颁奖嘉宾,共襄城中盛事。



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易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本档可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
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易方达精选债券基金于工银亚洲正式上架
发布时间:[2018年01月16日 15:03]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
1. 易方达精选策略系列—易方达精选债券基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。
2. 子基金主要投资于以境外人民币、美元、欧元或港元计价的投资级别债务证券组成的投资组合,旨在为子基金产生资本增值以外的稳定收入流,从而达致长期资本增长。可能承担a) 有关债务证券的风险(包括信贷风险、有关信贷评级的风险、低于投资级别及未获评级的证券的风险、信贷评级调低风险、利率风险、估值风险、波动性及流动性风险及主权债务风险), b)集中风险, c) 新兴市场风险, d) 外汇风险, e) 人民币货币风险及人民币计价类别风险, f) 对冲人民币计价类别风险, g) 可转换债券风险, h) 有关股本证券的风险, i) 欧元区及欧洲国家风险及 j) 「点心」债券风险。
3. 子基金可在守则准许的范围内投资于衍生工具作对冲或投资目的,而在不利情况下,其运用金融衍生工具可能变得无效及/或致使子基金蒙受重大损失。
4. 子基金可从子基金的资本中支付分派。投资者应注意,从资本中支付分派相当于退回或提取投资者的部分原投资额或归属于该原投资额的任何资本收益,而该等分派可能导致有关单位的资产净值实时减少。对冲单位类别的分派金额及资产净值可能受到有关对冲单位类别的类别货币与子基金的基础货币的利率差异之不利影响,导致从资本中支付的分派金额有所增加,以及因此相对其他非对冲单位类别的资本流失更大。
5. 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
6. 投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。
 
(2018年1月16日,香港) 易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)旗下的易方达精选债券基金已于中国工商银行(亚洲)有限公司正式上架。易方达精选债券基金成立于2016年12月16日,是易方达精选策略系列的子基金。自2017年以来,该基金I类-对冲(分派)人民币份额收益率达7.8%,I类(累积)美元份额收益率达3.1%*。1
 
目前,易方达精选债券基金的持仓以中资企业发行的美元债为主,主要原因是在同等评级和期限下,中资企业美元债收益率水平仍显著高于发达市场企业发行的债券。该基金后续将逐步拓展到港资企业以及其他发达国家市场发行的美元债。据悉,易方达精选债券基金可将不高于30%资金投资于其他公募基金。另外,该基金可以交易以对冲风险为目的利率、信用和外汇衍生品。
 
截至2017年12月底,易方达香港的资产管理规模已突破520亿人民币。公司旗下固定收益部现已覆盖在岸人民币债券市场、离岸人民币债券市场、新兴市场美元债市场等三大市场,并逐步建立起全球范围内配置债券资产的投研能力。

数据来源:1、易方达香港,彭博,截至2017年12月29日。

注释:过往表现资料并非未来表现的指标,投资者可能无法取回全部投资金额。 表现的计算以每个日历年年底/时期期末的资产净值作比较基础,股息(如有) 再投资。数字显示子基金(A类及I类)价值于所示历年/时期的升幅或跌幅。表现的数据以人民币/美元计算,当中包括持续收费,但不包括阁下可能需要支付的认购及赎回费。如未有显示某年度/时期的表现,则指该年度/时期未足够数据计算表现。股份类别成立日期: 人民币I类 - 对冲(分派):2016年12月16日,美元I类(累积): 2016年12月29日。截止2016年12月31日,易方达精选债券基金I类-对冲(分派)人民币份额收益率为-0.5%。

易方达精选债券基金简介
 
资料来源:易方达香港

投资目标
透过在全球投资于主要由以境外人民币、美元、欧元或港元计价的投资级别债务证券组成的投资组合,旨在为子基金产生资本增值以外的稳定收入流,从而达致长期资本增长

投资策略
子基金可投资于全球范围内发行的美元、欧元或港元债券,其中投资级债券不少于70%,高收益债券不高于30%。目前子基金实际投资于中资企业发行的美元债为主,主要原因是同等评级和期限下,中资企业美元债收益率水平仍显著高于发达市场企业发行的债券。子基金后续将逐步拓展到港资企业以及其他发达国家市场发行的美元债。子基金亦可将不高于30%资金投资于其他公募基金。另外,子基金可以对冲风险为目的交易利率、信用和外汇衍生品

分销渠道
申购信息
若机构客户申购该基金Class I,零售客户申购该基金Class A。各份额费率及最低投资额可参考下表:




数据来源:易方达香港,彭博,截至2017年12月29日。*各对冲股份类别将尽量把基金之基本货币对冲为对冲类别货币。然而,若基金基本货币对冲股份类别表现的波动性,可能较以基金基本货币单位类别为高。涉及金融衍生工具的风险包括对手方风险,信贷风险,流动性风险,该等投资或需要受高度的资本亏损风险。


有关易方达资产管理(香港)有限公司
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

免责声明
本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本档可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
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易方达香港正式发行“易方达精选高收益债券基金”
发布时间:[2018年01月11日 15:23]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项
1)易方达单位信托基金—易方达精选高收益债券基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。
2)子基金可能承担a) 投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括高收益(低于投资级别或无评级)债务证券的风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险), c) 「点心」债券, d)购回协议的有关风险, e) 集中风险, f)新兴市场风险, g) 外汇风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险,i) 可转换债券风险, j) 与或有可转换债券(「或有可转换债券」)相关的风险 (或有可转换债券具有非可行及/或损失吸收可换转特点,因此该等债券可能承受触发水平风险/转换风险、息票取消风险、信贷评级风险、界别集中风险及崭新且未经试验风险) k)股本证券风险, l)欧元区及欧洲国家风险, m) 对冲/衍生工具风险, n) 货币风险,及, o) 从资本中及/或实质上从资本中支付分派的风险。
3)除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
4) 将每月分派股息,须视乎基金经理的酌情决定。可从资本中或实质上从资本中支付分派,并将即时减少子基金的资产净值。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值,过去派息率并不代表未来派息率。
5) 投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。

重要事项:
1)易方达精选策略系列—易方达精选债券基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。
2)子基金主要投资于以境外人民币、美元、欧元或港元计价的投资级别债务证券组成的投资组合,旨在为子基金产生资本增值以外的稳定收入流,从而达致长期资本增长。可能承担a) 有关债务证券的风险(包括信贷风险、有关信贷评级的风险、低于投资级别及未获评级的证券的风险、信贷评级调低风险、利率风险、估值风险、波动性及流动性风险及主权债务风险), b)集中风险, c)  新兴市场风险, d) 外汇风险, e) 人民币货币风险及人民币计价类别风险, f) 对冲人民币计价类别风险, g) 可转换债券风险, h)有关股本证券的风险, i) 欧元区及欧洲国家风险及 j) 「点心」债券风险。
3)子基金可在守则准许的范围内投资于衍生工具作对冲或投资目的,而在不利情况下,其运用金融衍生工具可能变得无效及/或致使子基金蒙受重大损失。
4)子基金可从子基金的资本中支付分派。投资者应注意,从资本中支付分派相当于退回或提取投资者的部分原投资额或归属于该原投资额的任何资本收益,而该等分派可能导致有关单位的资产净值实时减少。对冲单位类别的分派金额及资产净值可能受到有关对冲单位类别的类别货币与子基金的基础货币的利率差异之不利影响,导致从资本中支付的分派金额有所增加,以及因此相对其他非对冲单位类别的资本流失更大。
5) 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
6)投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。
 
重要事项:
1)易方达单位信托基金—易方达美元货币市场基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。
2)买入子基金的单位并不等同将资金存放于银行或接受存款公司。子基金并无本金保证,基金经理并无责任按卖出价值赎回单位子基金并无固定资产净值。子基金不受香港金融管理局的监督。
3)子基金主要投资于在短期存款及债务证券。子基金寻求实现与通行货币市场利率相若的美元回报,并主要考虑资本安全及流动性。概不保证子基金将可达致其投资目标。
4)子基金可能承担a) 投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括短期债务证券风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险), c) 与银行存款相关的风险, d) 购回协议的有关风险, e) 集中风险, f) 对冲/衍生工具风险, g) 货币风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险及, i) 对冲人民币类别的风险。
5)除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
6)基金经理目前有意就分派类别每年分派股息一次,实际派息将由基金经理酌情决定。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值, 过去派息率并不代表未来派息率。
7 投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。


(2018年1月8日,香港)易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)宣布,公司于今日正式发行旗下固定收益产品——易方达精选高收益债券基金。据悉,易方达精选高收益债券基金是易方达单位信托基金的子基金。该基金将设有美元份额、港币份额和人民币对冲份额。
 
2017年中资美元债市场继续快速增长,呈现供需两旺态势。彭博数据显示,2017年共有407只中资美元债完成发行,融资总额高达2059亿美元,其中非投资级占比为43%。美银美林2017年12月21日发布的研究报告称,中资企业境内外利差明显 2。同境内发债相比,企业在境外债券的利差更高。与此同时,拉美、中东等新兴市场国家经济企稳,企业基本面进一步改善,全球资金持续流入新兴市场债券。
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注:根据摩根大通新兴市场高收益债券指数,16、17年分别录得15.4%和10.1%的不俗回报。此外,投资者需留意指数并非基金标准, 亦不代表基金表现, 指数构成与易方达精选高收益债券基金实际操作的投资标的并无直接联系。

“一方面,中资企业在境外发行的美元债有一定的利差优势;另一方面,中资和新兴市场高收益美元债受全球宏观环境影响因素较多,具有交易性机会。双重因素的推动,我们预料市场未来对高收益债券组合的需求仍有很大的增长空间。”易方达香港固定收益主管祁广东表示。

该基金主要投资于以美元、欧元、港元或离岸人民币计价的高收益债务证券组成的投资组合,包括在新兴市场发行的债务证券,旨在为基金产生资本增值以外的稳定收入流,从而达致长期资本增长。“我们会在严格控制投资风险的基础上,通过基本面研究,精选高收益级发行人,追踪行业发展动态,把握不同市场的周期上涨规律,力争为基金持有人创造较高的总回报。” 易方达香港机构业务部主管潘纪匡补充道。

据了解,本次发行后,易方达海外固收完成了风险收益纬度的全产品线布局,风险收益特征由低到高分别为易方达美元货币市场基金,类分级的开曼基金的优先份额,投资级为主的易方达精选债券基金,高收益策略的易方达精选高收益债券基金,类分级的开曼基金的劣后份额。

截至2017年10月31日,易方达香港的资产管理规模已突破500亿人民币。公司旗下固定收益部现已覆盖在岸人民币债券市场、离岸人民币债券市场、新兴市场美元债市场等三大市场,并逐步建立起全球范围内配置债券资产的投研能力。(完)



注:1.任何潜在回报概无保证,取决于包括但不限于全球及本地市场的投资气氛、利率政策、资金流动、政治环境、经济环境、商业以及社会状况的转变等。各对冲股份类别将尽量把基金之基本货币对冲为对冲类别货币。然而,若基金基本货币对冲股份类别表现的波动性,可能较以基金基本货币单位类别为高。涉及金融衍生工具的风险包括对手方风险,信贷风险,流动性风险,该等投资或需要受高度的资本亏损风险。2.数据来源:美银美林2017年12月21日发布的研究报告。3,*类分级的开曼基金并非香港证监会认可基金。

有关易方达资产管理(香港)有限公司
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本档可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
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易方达总裁刘晓艳:人生芳华见真情!
发布时间:[2018年01月10日 15:31]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
本文转载自上海证券报《易方达总裁刘晓燕:人生芳华献给了公募事业》一文,原文请参阅以下网址:
http://news.cnstock.com/news,yw-201801-4173506.htm


易方达总裁  刘晓艳

编者按:

在中国改革开放的浪潮中,资本市场的建设与发展是至关重要的一环;而在资本市场的成长轨迹中,以公募基金为代表的机构投资者的成长与崛起影响巨大。

今年是中国改革开放40周年,也是公募基金诞生20周年。

20年,不忘初心风雨兼程。公募基金肩负起推动普惠金融、服务实体经济发展的时代使命,持续在多层次资本市场体系中更为全面、主动地发挥机构投资者功能。

20年,矢志耕耘砥砺奋进。公募基金把投资者利益摆在首位,树立了专业投资管理和现代理财文化的标杆,率先成为信托关系落实最为充分的资产管理行业。

20年,兼容并包守正出奇。公募基金创新突破不断挖掘市场价值,为长期投资者提供可观回报和金融便利,为各市场的互联互通牵线搭桥。

中国基金业诞生于一个伟大的时代。20年公募基金发展史,是中国改革开放进程中资本市场向上生长的生动注脚。

感受公募行业的发展脉络,及其背后资本市场的风云激荡,我们欣喜地看到,公募基金已成为价值投资的引领者,正再次迎来发展的大时代。我们相信,持续推进的改革开放伟业将为资本市场强国建设注入强大生机,而公募基金也将在正本清源的大资管新时代扮演更加重要的角色,以更积极的姿态再塑辉煌。

南国冬日的午后,阳光透过落地玻璃洒进来,温暖、柔和、纯净。

一款蓝色的复古盘扣中国风上衣,坐在记者面前的刘晓艳,颇有一番禅意。
 
自1999年末参与易方达筹建以来,刘晓艳将自己近20年的美好时光都奉献给了公司。2011年,她正式出任易方达总裁,数年来一直埋头实干,甚少接受公开采访。
 
在被华尔街称为“男人的俱乐部”的基金行业中,刘晓艳却以娇小的身躯扛起了易方达,使之成为公募基金管理行业的翘楚,展现出“巾帼不让须眉”的非凡魅力。
 
中国公募基金业即将迎来20周年生日之际,刘晓艳接受了上海证券报记者的独家专访,畅言从业感悟,憧憬未来基金业发展大趋势。 
 
都在解决问题的路上

“自1999年开始参与筹建易方达,一晃18年过去了。”作为行业中少有的坚守者,刘晓艳颇为感慨。

回忆过往,刘晓艳依然历历在目。初入基金行业时,刘晓艳怀着一颗天真浪漫之心。

参与筹建易方达之前,刘晓艳在广发证券工作。对于个人的成长,刘晓艳坦言,自己一开始的成长是不自觉的。2001年,易方达刚成立时只有3只基金,规模总计24亿元

“我当时还以为,好像只要有20多亿的规模,就可以过一辈子了。”刘晓艳笑道,自己当时没有想那么多,而是着眼于把眼前的事情做精、做好,没想到易方达会成长为现在这个样子,会有如今超过1.2万亿元的规模。

在度过最初的萌芽状态,尤其是自2011年执掌易方达后,刘晓艳开始着眼于思考并规划、推动易方达的发展。刘晓艳说,她现在思考最多的是易方达未来3年是什么样子,未来5年、10年是什么样子。

虽然不同阶段关注的着眼点不同,但刘晓艳一直保持着简单、纯粹的心态。工作中虽不时会遇到问题和矛盾,但她给人的感觉始终是阳光明媚。“当产生问题和矛盾的时候,不要觉得这是一个不好的事情。没有问题和矛盾的产生,也就意味着没有变化和发展。如果站在产生矛盾的根源上思考,会理解矛盾,并相对容易解决。思考多了,对事情就会看得更清晰,再碰到问题,也就会有比较完整的思维方式去解答。这样我们也就在不断进步、不断发展。”

这种务实的态度,恰如易方达的公司理念——“执着于在长跑中胜出”,也像易方达成立之初的“科”字头基金产品,虽然曲折在所难免,但坚持独立思考、坚定信念,就能当好“长跑”选手。比如,易方达科翔自成立以来的16年中,复权后累计净值增长率达19倍,年化收益率近20%。

加投资者的获得

尘凡未脱漫言心。
 
正是在不断的思考中,刘晓艳形成了对公司、对行业、对大资管以及对整个金融体系的看法
 
很多人认为,相较于保险、信托、股权投资等其他投资类别而言,公募基金的发展貌似受到很多限制,也面临激烈的竞争。对此,刘晓艳的回答是,多元化的发展才能从不同角度服务社会
 
“其他类别资产管理人的发展并不会成为公募基金行业发展的制约因素。”刘晓艳说,正是因为有这些不同模式、方式、策略的管理人存在,才能满足日益增长的财富管理需求。多元化环境恰恰是推动一个行业、一家公司长远发展的良好生态。
 
当然,目前的公募基金行业还存在一些挑战,主要表现在:基础市场波动性比较大,即便是基金产品能在大波动的环境下获得较高收益,但投资者其实往往是在低点卖出、高点买进,很难做到对基金产品的长期持有,这使投资者对投资公募基金的获得感较低。
 
刘晓艳告诉同事,在给客户计算投入成本时,不仅要看投入了多少资金,还要考虑波动带来的焦虑感
 
“要思考如何减少波动性,从而解决获得感较低的问题。”刘晓艳说,“老是将问题归结于客户不能长期持有,这种认识不太对,因为波动性总是挑战人性的底线。”
 
刘晓艳说,需要从根本上去解决问题。一方面,行业、公司本身还有很大需要提升的空间;另一方面,还有赖于资本市场基础制度建设的完善。近年来,监管层大力推进资本市场的基础制度建设,为市场的发展打下了良好基础,相信未来投资者的获得感会越来越高。
 
刘晓艳还表示,随着资管监管标准的统一,资管业务将真正回归本源,公募基金的发展空间巨大。现在公募基金正站在一个新的起点上,大发展才刚刚开始

有所为有所不
 
从易方达的发展历程不难发现,尽管市场风云变幻,易方达却保持稳健快速的发展步伐,并成为迄今为止行业内唯一一家连续13年公募基金管理规模年度排名位居前五的公司
 
至于其中秘诀,刘晓艳淡然道:“有所为,有所不为。”
 
此前一段时间,受益于通道业务,不少基金公司的子公司业务急剧膨胀。然而,易方达坚持“有所不为”,旗下子公司对通道业务敬而远之。
 
所谓通道业务,实质上是在进行监管套利。刘晓艳说,当时公司团队讨论了很久,最终没去做通道业务,就是因为没有想清楚这种业务可以大力发展的合理逻辑。“想不明白的事情,就不去做。
 
易方达公司的价值观是开放共赢,为客户创造价值,为社会增进福祉。刘晓艳表示,为客户创造价值是资产管理的基本要求。同时,资产管理还应着眼于促进社会发展,不然为客户创造价值的基础就不牢固、不可持续。
 
抱朴,方得归真。 
 
开放、多元、和而不同
 
近年来,易方达的发展速度有目共睹。这家公司有着怎样的成长秘笈呢?
 
在一般人眼里,掌管基金行业中领军公司的女性,大都很强势。而刘晓艳作为易方达的掌门人,显然不是想象中的“霸道女总裁”。无论是接触过刘晓艳的客户,还是她的同事,都认为她极具亲和力,丝毫没有领导架子。
 
对于易方达取得的成绩,刘晓艳很谦虚。“公司是前任创始人梁棠和叶俊英他们打下来的,我不能算创始人,只算创始团队中的一员。公司能有这样的成绩和地位,是大家共同努力的结果。”
 
刘晓艳说,易方达的核心竞争力在于有一支长期稳定而富有激情的团队,有一种开放民主、勤奋努力的文化氛围。易方达的员工都很努力,在不同的岗位上努力展现专业精神和专业能力。刘晓艳说:“我们是在为一个共同的事业努力,在共同的事业中,建立了充分讨论、相对授权、有效风险控制的运行机制。”
 
刘晓艳喜欢倾听。在外出差时,她会跟司机聊天,和碰到的不同的人聊天。
 
“开放既是一种机制,也是一种心态,开放意味着愿意思考不同的东西。我们喜欢不同个性的人发表不同的观点。志同道合者,也一定会和而不同。”刘晓艳说,无论是个人进步,还是公司进步,足够的开放性和足够的多元化是非常重要的
 
这也体现在刘晓艳的读书之道中。
 
刘晓艳爱阅读,什么书都读。“看书不要总看那些你喜欢看的书,还要看那些你不喜欢看的书。”刘晓艳说,看喜欢看的书,会使人进一步强化原有的观点,陷落在某种倾向中。因此,需要耐下心来看一些不喜欢看的书,还要仔细琢磨不喜欢的原因,这样读书才更有益。(完)



有关易方达资产管理(香港)有限公
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

免责声

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本档可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
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易方达香港喜获和讯“中国财经风云榜” “年度优秀资产管理服务商”大奖
发布时间:[2017年12月22日 11:10]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
近日,由和讯网主办的“第十五届中国财经风云榜海外行业评选”结果揭晓。易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)依托其一体化的投研平台、凭借突出的投资业绩、卓越的服务品质,领先的交易及运营实力以及严谨的风控制度,摘得本届“年度优秀资产管理服务商”大奖。

此次易方达香港再次获得业内权威机构认可,与香港公司过去十年如一日的艰苦打磨密不可分,多年来一直保持产品线均衡发展,资产管理规模稳步增长,不断获得市场认可与信赖。易方达香港拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营及交易团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。截至2017年10月31日,易方达香港的资产管理规模已突破500亿人民币,客户覆盖大型商业银行、全球性投资银行、保险公司及FOF等。作为易方达基金的国际业务平台,易方达香港一方面凭借其在大中华区强大投研实力提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果,另一方面则致力于搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求,而长期的发展目标是实现全球资金的全球资产配置。

据悉,易方达香港今年以来已经屡次获得业界重磅大奖的认可。2017年6月,凭借在港交所人民币期货市场作出的突出贡献,易方达香港成为“香港交易所第四届人民币定息及货币论坛2017”中唯一一家以客户身份获得港交所“重要合作伙伴”殊荣的资管机构。同期,易方达香港在新城财经台主办的第六届人民币业务杰出大奖中,连续六年摘得杰出基金业务“资产管理业务大奖”。在产品方面,公司旗下一只人民币固定收益基金三年和五年业绩均获晨星五星评级,并被Lipper(2016及2017连续两年)、AsianInvestor、Benchmark在内的多间权威机构授予殊荣。

从2012年起,和讯开始推出海外财经风云榜,盘点在全球经济新版图中中国企业的突出表现。和讯将以最专业平台和最公正评选方式评选出本年度最受国人瞩目的海外金融企业、海外上市企业,以为中国发展新阶段之见证。本次评选的主题是“构建新秩序·驾驭新动能”,近100家公司参与评选。
为保证评选公平、公正、公开,财经风云榜评选将广泛采集各方意见,采用线下测评与线上投票结合的方式,通过综合专业真实的测评数据、投资者投票评选、行业机构及专家深度解析等因素,根据40%网上投票,40%市场业绩综合情况评定,20%总部专家组评审推举得出最终评选结果。




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易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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易方达香港T+0美元货币基金陆续在银行及券商渠道上架
发布时间:[2017年12月21日 10:51]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
1. 易方达单位信托基金—易方达美元货币市场基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。

2. 买入子基金的单位并不等同将资金存放于银行或接受存款公司。子基金并无本金保证,基金经理并无责任按卖出价值赎回单位。子基金并无固定资产净值。子基金不受香港金融管理局的监督。

3. 子基金主要投资于在短期存款及债务证券。子基金寻求实现与通行货币市场利率相若的美元回报,并主要考虑资本安全及流动性。概不保证子基金将可达致其投资目标。

4. 子基金可能承担a) 投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括短期债务证券风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险), c) 与银行存款相关的风险, d) 购回协议的有关风险, e) 集中风险, f) 对冲/衍生工具风险, g) 货币风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险及, i) 对冲人民币类别的风险。

5. 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。

6. 基金经理目前有意就分派类别每年分派股息一次,实际派息将由基金经理酌情决定。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值,过去派息率并不代表未来派息率。

7. 投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。 


易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)欣然宣布,公司旗下T+0美元货币市场基金,将于12月21日在安信国际证券(香港)有限公司上线。该产品于今年11月初发行,目前主要面向机构投资者销售,现已募集规模超过10亿元人民币。1

易方达美元货币市场基金主要投资于发达市场企业或政府机构发行的投资级美元债券2,平均期限不高于 90 天,利率和信用风险一般较非投资级债券为低,能够满足客户对流动性和收益的双重需求

“与香港市场上现有的货币基金一般需要T+2个工作日交割不同,易方达香港新发行的美元货币市场基金实行快速赎回机制,是香港为数不多的实现T+0即日结算的货币基金。对现金灵活性要求较高的投资者来说,这只基金能够很好地满足他们对于现金管理的需求。”该基金投资经理,易方达香港固定收益主管祁广东表示。3

上周,美联储宣布加息,将基准利率区间调升25个基点,从1.0%-1.25%上调至1.25%-1.5%。美联储的最新经济及利率预期还显示,美联储预计2018年将加息3次,2019年加息2次。

“加息环境下,短期现金管理的收益逐步走高,无论机构还是零售客户的美元资产持有比率都在增加。同时,市场对于能够方便管理美元现金的工具需求明显提升。易方达美元货币基金的发行顺应了这些需求。该基金的潜在投资者包括个人,有闲置美元现金的企业,用美元计价的各类公募和私募基金的投资经理等。”该基金投资经理,易方达香港固定收益主管祁广东表示。

据调查,目前香港市场上主流美元货币基金的年化收益率水平在0.2%~0.6%,同类产品最高的年化收益达到1%。这一收益基本与银行美元存款7~14天年化收益率的0.7%~0.8%水平相当。此外,香港市场的美元货币基金管理费较高,一般在0.2%~0.5%之间,而易方达美元货币市场基金I类及A类份额管理费分别为0.05%或0.10%。4 考虑到易方达美元货币市场基金具有T+0机制、较低的托管费和管理费等优势,产品因此受到美元资产持有者的追捧。(完)

*数据来源:1、易方达香港,数据时间截至2017年12月21日。2、目标将会跟据市况而调整。3、投资者应注意,基金或会有过度集中的投资者基础,基金资产的一大部分或会于任何日子赎回,因而可能影响基金的整体可持续性,或可能影响并无于该日提出赎回要求的其他投资者从基金中赎回投资的能力,例如有关基金之销售文件所载必要实施的赎回限制等。4、易方达香港整理自香港市场货币基金及银行存款公开宣传资料。

投资者应注意,基金或会有过度集中的投资者基础,基金资产的一大部分或会于任何日子赎回,因而可能影响基金的整体可持续性,或可能影响并无于该日提出赎回要求的其他投资者从基金中赎回投资的能力,例如有关基金之销售文件所载必要实施的赎回限制等。



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易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
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本档可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
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港股领跑全球,易方达香港大中华领先基金表现抢眼
发布时间:[2017年12月18日 11:00]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:

1.精选策略系列—易方达大中华领先基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。

2.子基金主要投资于在中华人民共和国(「中国」)注册成立、其主要业务范围位于中国或与中国的经济增长有关的「领先」公司的股票及股票相关证券,可能承担a) 集中风险, b) 投资A股的风险, c) 沪港通风险, d) 与RQFII相关的风险, e) 与中国相关的风险, f) 有关ADR及GDR的风险, g) 中国税务风险, h) 外汇风险, i) 股票风险及j) 流动性风险。

3.除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。

4.投资者不应仅就此文件提供之数据而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)欣然宣布,截止12月14日,公司旗下港股基金产品易方达大中华领先基金(I类,累积单位类别)年初至今收益率达到47.7%,跑赢港股市场主流指数。1

虽然自11月底以来,港股市场出现调整,以高位震荡的走势为主,但从今年年初至今来看,香港股市整体表现依旧非常强劲,各指数累积涨幅约28%~38%2,大幅领涨全球主要的发达市场与新兴市场,创下了十年一遇的持续上涨行情。然而,越是在市场大涨行情中,越是少数的基金能够跑赢大市。万得数据显示,在国内市场上投资港股的沪、深港通基金中,仅有不到1/3的基金产品年初至今收益率跑赢恒生指数。3

在此行情下,深耕香港多年、提早布局港股的内地资产管理机构如今大大受惠,迎来国际化发展的关键风口。在易方达基金首席国际投资官陈宏初的眼中,背靠内地、立足香港、布局全球,内地资管机构的海外平台享有独特机遇。一方面,要为内地机构及资金出海保驾护航;另一方面,也需向世界推介中国投资机遇,让全球投资者分享中国经济成长的成果。然而,要在竞争激烈的国际市场中脱颖而出绝非易事。如何更好地获得市场的信赖和认可,是所有资管机构都必须跨越的共同门槛。 

毫无疑问,在过去几年中无论从管理规模、产品布局,还是业绩表现,易方达国际投资业务都已经取得了飞速成长。深究背后原因,一体化、多元化的投研团队,过硬的投资业绩以及一流的服务水平,正是令国际投资业务迅速立足的驱动因素

搭建一体化平台优势尽显

事实上,早在2008年,易方达基金已涉足香港市场。作为最早布局海外的内地资产管理公司之一,与同业架构不同,国际投资部是易方达唯一的国际投资平台,与固定收益、主动权益、指数量化、另类投资、多资产投资五大板块并行发展。 

“在集团一体化的投研和管理体系下,国际投资部集合了易方达国际投资业务所有资源,一方面,这能够避免资源分散,在最大限度共享资源的同时节约成本,实现效益最大化,同时,也有利于投研团队视野更广阔,信息交流更畅通,投资风格更具可持续性”,陈宏初表示。 

一体化的组织架构布局,令易方达成为海外布局最为完善、资源最丰富的中资资管公司。目前,易方达国际投研团队共36人,下分国际固收团队、国际权益团队、宏观及大类资产配置团队、国际交易团队以及另类投资团队。其中,港股投研团队配有5名投资经理及投资经理助理、6名研究员以及7名研究助理,深度覆盖港股及其他大中华市场。4 

稳健增长的资产管理规模是易方达国际投资业务获得市场认可与信赖的最佳佐证。截至2017年10月31日,易方达旗下相关的国际投资规模超过635亿元人民币,客户覆盖大型商业银行、全球性投资银行、保险公司及FoF等。5

基本面研究驱动业绩领先

作为高度开放的成熟市场,港股机构投资者占比高,要在市场上取得优势地位,必须依赖强大的研究能力。在陈宏初眼中,以“深度研究、长期视角、自我纠正”为核心的投研风格,以及精于实践落实、动态实时的风险识别与管理体系,是国际投资业务实现投资规模快速增长、投资业绩表现出色的关键。 

在过去的12个月里,国际投资部的投研团队完成逾200篇宏观研究及个股深度研究报告,完成超过100场现场调研,50场专家访谈,深度把握市场节奏,全面满足客户投资需求。6 

“深度研究是投资的基础”。团队搭建之初,陈宏初便尤为注重强调“客观、分享、专业、透明”的团队投研文化。在他看来,只有通过不同的角度与渠道,全方位对行业及个股进行分析,才能得出高确定性的投资观点。同时,投资维度的长期视角也不容忽视,因为投资期限是估值体系中的重要变量,只有坚持长期投资视角,关注中长期的行业趋势与公司成长的可持续性,区分基本面与市场情绪,才能真正挖掘到结构性受益、护城河较深、成长确定性高的标的。 

自我纠正能力则是在不同市况中都取得卓越业绩的重要保证。陈宏初指出,易方达国际投资团队倡导全员参与研究讨论,信息共享,以此降低个人局限性,同时,借助不断的量化分析与组合优化,依靠由数据驱动的基本面追踪,将客观数据与批判视角相结合,时刻反省投资决策,演进投资逻辑。

客户导向坚持服务为本

如果说全面、丰富的投研资源以及过硬的业绩表现是立身之本,那一流的服务水平无疑任何是一间资管公司在市场上获得持久发展、成功的关键。

“投资者为什么选择我们?这是我们需要时时自省的问题”,陈宏初指出,资产管理公司的海外平台身负两大使命,既要帮助内地客户试水国际市场,也要协助海外客户抓住中国机遇。“从这一点上看,我们更像是一个服务型公司,服务客户更好的参与、适应一个全新的市场。”

陈宏初介绍指:“目前,国际投资部能够为大型机构客户提供全套、客制化的投资方案,从深度主题研究支持、投资建议到中后台辅助,充分发挥公司跨境、双向的专业优势,在符合海外产品设计规范的前提下,满足客户的多元需求。”

未来,顺应行业发展趋势,国际投资部的投资策略特征将更加鲜明,“将策略做到极致”。陈宏初直言,国际投资部的Alpha策略未来要向深度研究、专业性和长期性发展,提高指数偏离度,而Beta策略则向杠杆反向产品、SMART Beta和定制型产品方向发展。

国际投资部还将进一步拓展系列品牌,将现有的高股息、低波动和优选成长策略拓展至新兴市场及发达市场,形成系列型产品;设计和培养量化绝对收益投资策略产品。在研究能力方面,全球宏观投研能力以及新兴市场将是易方达国际投资部未来发展的重点。此外,公司还将大力发展全球配置的FoF业务,以此弥补投研空缺,进而实现对发达国家股票市场更加全面的覆盖。

目前,国际投资部已经聘请了2位全球宏观及FoF基金经理,多位来自印度、拉美及其他发达及新兴市场的投资人员亦将陆续加入,2017年底国际投资团队人数预计将达到40人。陈宏初表示,易方达国际投资部将进一步加强对全球宏观研究团队的自主培养,着重对不同主题进行趋势研究,精准把握对各大类资产周期的判断。同时,通过积极搭建能够独立、自主覆盖包括北亚、印度以及南美等新兴市场的投研队伍,重点关注IT、金融、消费、基础建设等大板块,紧跟“一带一路”等国家战略,从中国对外投资以及消费升级的角度,选择投资标的,寻找投资机遇。(完)

注1及注2:数据来源彭博,截至12月14日。跑赢港股市场主流指数中的“主流指数”指恒生指数及恒生国企指数。各指数累积涨幅中的“各指数”指恒生指数及恒生国企指数。2017年初至12月14日,恒生指数累计涨幅37.7%(总回报)和恒生国企指数累计涨幅27.7%(总回报)。易方达大中华领先基金:成立日期:A类(累积): 2017年3月6日; I类(累积): 2016年11月16日。A类(累积)自成立到2017年初至12月14日的回报为31.96%。I类(累积)自成立到2016年12月31日的回报为-1.98%。表现以资产净值对资产净值,股息(如有)再投资之总回报计算。基金须具有不少于六个月的投资往绩纪录,方可提供该基金的表现资料。过往表现资料并非未来表现的指标,投资者可能无法取回全部投资金额。表现的数据以美元计算,当中包括持续收费,但不包括阁下可能需要支付的认购及赎回费。

注3:万得数据显示,截止12月14日,在中国内地市场上72只投资港股的沪、深港通基金中,仅有20只基金产品收益率跑赢恒生指数。

注4、注5及注6:数据来源易方达基金及易方达香港。




有关易方达资产管理(香港)有限公司
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

免责声明

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本档可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
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美联储加息25个基点,易方达T+0美元货币基金备受追捧
发布时间:[2017年12月14日 17:04]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
1. 易方达单位信托基金—易方达美元货币市场基金(“子基金”)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。

2. 买入子基金的单位并不等同将资金存放于银行或接受存款公司。子基金并无本金保证,基金经理并无责任按卖出价值赎回单位。子基金并无固定资产净值。子基金不受香港金融管理局的监督。

3. 子基金主要投资于在短期存款及债务证券。子基金寻求实现与通行货币市场利率相若的美元回报,并主要考虑资本安全及流动性。概不保证子基金将可达致其投资目标。

4. 子基金可能承担a)投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括短期债务证券风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险), c) 与银行存款相关的风险, d) 购回协议的有关风险, e) 集中风险, f) 对冲/衍生工具风险, g) 货币风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险及, i) 对冲人民币类别的风险。

5. 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。

6. 基金经理目前有意就分派类别每年分派股息一次,实际派息将由基金经理酌情决定。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值,过去派息率并不代表未来派息率。

7. 投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。情决定。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值,过去派息率并不代表未来派息率。


早已规划好加息路线图的美联储,今天终于踏出一步。北京时间14日凌晨3点美联储宣布,将基准利率区间调升25个基点,从1.0%-1.25%上调至1.25%-1.5%,符合市场预期。这是美国央行当前加息周期的第5次加息,也是今年内的第3次加息。美联储的最新经济及利率预期还显示,美联储预计2018年将加息3次,2019年加息2次。加息周期下,美元货币基金无疑是直接受益的投资品种。易方达资产管理(香港)有限公司欣然宣布,备受瞩目的T+0美元货币基金自今年11月8日发行以来,受到来自机构和零售客户的追捧,一个多月募集规模已逾8亿人民币1。

“加息环境下,短期现金管理的收益逐步走高,无论机构还是零售客户的美元资产持有比率都在增加。同时,市场对于能够方便管理美元现金的工具需求明显提升。易方达美元货币基金的发行顺应了这些需求。该基金的潜在投资者包括个人,有闲置美元现金的企业,用美元计价的各类公募和私募基金的投资经理等。”该基金投资经理,易方达香港固定收益主管祁广东表示。

易方达美元货币市场基金主要投资于发达市场企业或政府机构发行的投资级美元债券2,平均期限不高于 90 天,利率和信用风险一般较非投资级债券为低,能够满足客户对流动性和收益的双重需求。

“与香港市场上现有的货币基金一般需要T+2个工作日交割不同,易方达香港新发行的美元货币市场基金实行快速赎回机制,是香港为数不多的实现T+0即日结算的货币基金。对现金灵活性要求较高的投资者来说,这只基金能够很好地满足他们对于现金管理的需求。”该基金投资经理,易方达香港固定收益主管祁广东表示。3

据调查,目前香港市场上主流美元货币基金的年化收益率水平在0.2%~0.6%,同类产品最高的年化收益达到1%。这一收益基本与银行美元存款7~14天年化收益率的0.7%~0.8%水平相当。此外,香港市场的美元货币基金管理费较高,一般在0.2%~0.5%之间,而易方达美元货币市场基金I类及A类份额管理费分别为0.05%或0.10%。4 考虑到易方达美元货币基金具有T+0机制、较低的托管费和管理费等优势,产品受到美元资产持有者追捧不足为奇

*数据来源:1、易方达香港,数据时间截至2017年12月14日。2、目标将会跟据市况而调整。3、投资者应注意,基金或会有过度集中的投资者基础,基金资产的一大部分或会于任何日子赎回,因而可能影响基金的整体可持续性,或可能影响并无于该日提出赎回要求的其他投资者从基金中赎回投资的能力,例如有关基金之销售文件所载必要实施的赎回限制等。4、易方达香港整理自香港市场货币基金及银行存款公开宣传资料。

易方达美元货币市场基金产品介绍

(一)较市场同类型产品,有何优势?

易方达美元货币市场基金是一款兼具灵活性与收益性的现金管理产品
易方达美元货币市场基金是香港少有可以实现T+0申赎的货币基金产品
相较于同列产品, 易方达美元货币市场基金信托费用低廉,投资者因而获利更多

(二)不同类型投资者应该申购该基金什么份额?

若机构客户申购该基金Class I,零售客户申购该基金Class A。各份额费率及最低投资额可参考下表:

 
*此为根据子基金估计开支的最佳估计数字,该数字以子基金估计平均资产净值的百分比列示。估计开支涵盖子基金的经常开支(包括但不限于管理费、受托人费及营运成本)及子基金的设立费用,该费用会于子基金的首五个会计期间予以摊销。实际数字可能与子基金实际营运后的表现有所不同,并可能每年变动。

(三)如何申购该基金?

目前机构客户可直接到易方达香港申购该货币基金(易方达香港的客服联系邮箱:Clientservice@efunds.com.hk  联系电话:+852 3929 0960)。若零售客户需申购该货币基金,须到分销商申购,分销商具体信息稍后将公布。 

截至2017年10月31日,易方达香港的资产管理规模已突破500亿人民币。公司旗下固定收益部现已覆盖在岸人民币债券市场、离岸人民币债券市场、新兴市场美元债市场等三大市场,并逐步建立起全球范围内配置债券资产的投研能力。(完)


有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
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T+0美元货币基金受追捧,零售渠道有望年底开放
发布时间:[2017年12月07日 17:21]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项: 
1. 易方达单位信托基金—易方达美元货币市场基金(“子基金”)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。

2. 买入子基金的单位并不等同将资金存放于银行或接受存款公司。子基金并无本金保证,基金经理并无责任按卖出价值赎回单位。子基金并无固定资产净值。子基金不受香港金融管理局的监督。

3. 子基金主要投资于在短期存款及债务证券。子基金寻求实现与通行货币市场利率相若的美元回报,并主要考虑资本安全及流动性。概不保证子基金将可达致其投资目标。

4. 子基金可能承担a)投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括短期债务证券风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险), c) 与银行存款相关的风险, d) 购回协议的有关风险, e) 集中风险, f) 对冲/衍生工具风险, g) 货币风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险及, i) 对冲人民币类别的风险。

5. 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。

6. 基金经理目前有意就分派类别每年分派股息一次,实际派息将由基金经理酌情决定。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值,过去派息率并不代表未来派息率。

7. 投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。


加息周期下,美元资产利息的增加将逐步抬高相关货币基金的收益。受益于此,易方达资产管理(香港)有限公司旗下的美元货币基金于11月初开始面向机构投资者销售,两周时间即已募集过亿美元,产品最快将在年内放开零售。

据了解,易方达美元货币市场基金主要投资于发达市场企业或政府机构发行的投资级美元债券,与香港市场上现有的货币基金一般需要T+2个工作日交割不同,该产品实行快速赎回机制,是香港市场上为数不多的实现T+0结算的货币基金。

随着美元进入加息周期,美元资产继续走强,无论机构还是零售客户的美元资产持有比率都在增加。同时,市场对于能够方便管理美元现金的工具需求明显提升。该产品目前主要面向机构发售,截止到11月23日,产品的募集规模已经达到1.1亿美元。

易方达香港产品及策略副总监李致航表示,美元的加息周期有助于货币基金收益率走高。不过,作为机构投资者,不应仅将目光放在加息周期上,而主要是把这类产品当作现金管理的工具,易方达美元货币基金具有T+0机制、较低的托管费和管理费,非常具有竞争力。据李致航介绍,香港市场的美元货币基金管理费较高,一般在0.2%~0.5%之间,而他们公司最低的I类份额管理费为0.05%。

据了解,目前香港市场上主流美元货币基金的年化收益率水平在0.2%~0.6%,同类产品最高的年化收益达到1%。这一收益基本与银行美元存款7~14天年化收益率的0.7%~0.8%水平相当。考虑到T+0带来的流动性,产品受到美元资产持有者追捧不足为奇。

李致航同时指出,零售端很多家银行和券商对该产品都表示出了兴趣。不过,该产品的零售尚未完全放开,零售客户仍然需要等待。“零售渠道还很难给出时间表。我们已经和十家以上的分销机构商谈,但签订分销协议需要一定的流程和时间,最快可以上线的应该是安信国际,银行端预计要到12月底甚至明年初才能上线。”李致航说。

基金基本信息

产品形式
香港公募

投资目
•通过以货币市场工具及短期限投资级债券进行美元流动性管理,满足客户流动性需求的同时获取稳定收益。

风险收益特
•基金为货币市场基金,属证券投资基金中的低风险品种,其预期风险和收益均低于股票基金、混合基金及债券基金。

投资范
•中国境外市场发行的美元计价的短期限政府债券、金融债券、公司债券;
•银行存款、可转让存单、商业票据、回购协议、 现金等货币市场工具;
•其他经证监会认可具有良好流动性的货币市场金融工具。

平均组合期
•不超过90天

开设份
•美元、港币、人民币、人民币对冲
资料来源:易方达香港

市场机会

升息周
美联储公布11月份FOMC会议声明,决定维持联邦基金利率在1%-1.25%不变,但公告显示美联储对经济增长和就业增长的态度更加积极。据CME“美联储观察”显示,美联储12月加息概率升至98%,整体市场对升息预期高涨。加息周期推高了短期限高信用等级的固定收益类资产的收益率,从而使得美元现金管理的回报具有相当的吸引力。然而,过去两年美联储的数次升息并没能带动存款利率上升*,无论机构还是零售投资者目前均对追踪升息周期的基金渴求甚高

风险收
•货币基金流动性高,赎回最快可T+0到账,一般赎回资金一至两个工作日就可以到帐
•基金主要投资于发达市场企业或政府机构发行的投资级美元债券**,平均期限不高于 90 天,利率和信用风险一般较非投资级债券为低

配置需
•美国进入新一轮加息周期,推升美元短期限收益水平使得短期现金管理的收益水平具有吸引力,从而推高现金管理需求
数据来源:彭博、易方达香港整理自香港市场货币基金及银行存款公开宣传资料。数据截至2017年11月22日
**目标将会跟据市况而调整。

Q&A

1.为何要申购易方达美元货币市场基金?
1)易方达美元货币市场基金是一款兼具灵活性与收益性的现金管理产品。
2)易方达美元货币市场基金是香港少有可以实现T+0申赎的货币基金产品。
3)相较于同列产品, 易方达美元货币市场基金信托费用相当低廉,投资者因而获利更多。

2.货币基金什么时候才可以申购?
易方达美元货币基金已于2017年11月8日公开发行。目前已经开放申购,投资者可于每个交易日申购。

3.不同类型投资者应该申购该基金的什么份额?
若机构客户申购该基金Class I,零售客户申购该基金Class A。各份额费率及最低投资额可参考下表:

Class A

Class I

认购费

最高为认购价的3%

赎回费

0.05%

管理费

0.10%

0.22%

*经常性开支比率

0.27%


*此为根据子基金估计开支的最佳估计数字,该数字以子基金估计平均资产净值的百分比列示。估计开支涵盖子基金的经常开支(包括但不限于管理费、受托人费及营运成本)及子基金的设立费用,该费用会于子基金的首五个会计期间予以摊销。实际数字可能与子基金实际营运后的表现有所不同,并可能每年变动。

份额

最低首次投资

最低其后投资

最低持有

最低赎回

Class A(美元)

100

100

100

100

Class I (美元)

1,000

1,000

1,000

1,000

Class  A (人民币)

Class A (对冲人民币)

1,000人民

1,000人民

1,000人民

1,000人民

Class I  (人民币)
Class I (对冲人民币)

10,000人民

10,000人民

10,000人民

10,000人民

Class A(港币)

1,000

1,000

1,000

1,000

Class I(港币)

10,000

10,000

10,000

10,000



4. 在哪里可以申购这只基金?自行到易方达香港申购基金需要提前做好哪些准备?

目前机构客户可直接到易方达香港申购该货币基金。若零售客户需申购该货币基金,须到分销商申购,分销商具体信息稍后将公布于我司网站。

机构投资者到易方达香港申购基金可以联系易方达香港的客服(联系邮箱:Clientservice@efunds.com.hk  联系电话:+852 3929 0960),客服同事会提供给您需提前准备的材料列表,并指导相关的开户流程。

5. 该货币基金的申购赎回时间是怎样的?按照什么价格申购赎回?

每个交易日中午12点前提交申购赎回表格到托管行且申购款项到账。托管行会在每天下午3点30左右发出确认指令确认份额,当个交易日下午4点确认份额或赎回款划出。申购赎回的价格按照T日的基金单位净值。

6.提供赎回申请给托管行后,我们是否还要参与后续的结算事项,是否还要出具划款指令?

在开设账户时,需您提供一个现金账户(SSI, standing settlement instruction), 我们托管行会根据SSI进行划款。因此,不需要另外出具划款指令。

7. 基金单位净值由谁计算?净值数据的计算频率是什么?

基金单位净值由信托人来进行计算。净值数据的计算频率是每日。

8.基金计价单位是什么呢?

本基金计价单位是美元。

9. 如何获取每日价格?

投资者可在彭博上查询每日价格。亦可在易方达香港官网http://www.efunds.com.hk上查阅。

投资者应注意,基金或会有过度集中的投资者基础,基金资产的一大部分或会于任何日子赎回,因而可能影响基金的整体可持续性,或可能影响并无于该日提出赎回要求的其他投资者从基金中赎回投资的能力,例如有关基金之销售文件所载必要实施的赎回限制等。


基金经理简介
祁广东(Jeffrey QI)
易方达香港-固定收益部高级投资经理
•任职经历:拥有8年固定收益投资经验,现任易方达香港债券产品的投资经理,其管理的一只固定收益基金三年和五年业绩均获晨星五星评级。同时,他亦兼任易方达海外债投资经理以及易方达母公司QDII投资经理,目前共管理各类账户规模达160亿人民币*。加入易方达前,曾任申万宏源证券固定收益投资组合经理。
•学历:上海财经大学金融数学与金融工程硕士及复旦大学物理学学士。

数据来源:*易方达香港,数据截至2017年9月30日 。

有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的信息及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本档可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
本档并非广告。本文件之内容未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。
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投研人员流失率低 易方达人才内部培养比例高达94.59%
发布时间:[2017年12月05日 15:24]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
“ 基金经理的稳定性会对基金的业绩产生较大的影响,越来越多的基金管理人更倾向于内部培养基金经理。易方达基金共有现任基金经理37位,其中有35位是来自内部培养,比例高达94.59%,位于行业前列。”

公募基金市场管理人离职率整体下降

一般情况下,基金经理的频繁变动会对基金公司的投资管理体系带来不利影响,大概率会引起基金业绩的下滑。记者据Wind资讯数据统计,截至12月2日,公募基金市场123家基金管理人共有1619位基金经理,近一年有174位基金经理离职,离职率为10.75%,同比下降了1.18个百分点。

《证券日报》基金新闻部记者据Wind资讯数据统计,有44家基金管理人在近一年未出现基金经理离任或离职的记录。而随着公司自我培养人才意识的提高,内部培养人才占比也不断增加,截至12月2日,现任基金经理中,基金公司内部培养的比例高达84.74%,更是有29家基金管理人的基金经理全部来自内部培养。

而在去年同期,基金市场共有1391位基金经理,有166位基金经理离职,离职率为11.93%,近一年的离职率同比下降了1.18个百分点。近两年基金公司的平均离职率是20.94%。值得注意的是,有44家基金管理人在近一年并未有基金经理离任或离职的记录。那么,基金经理离职率的高低与基金公司的盈利到底有多大的相关关系呢?

为此,记者重点观察了在今年上半年基金利润超过10亿元的基金管理人的基金经理离职率情况。在今年上半年净利润超过10亿元的31家基金管理人中,有9家近两年离职率低于10%。其中更是有2家基金公司近两年无基金经理离任或离职记录,这两家基金公司分别是中银基金和国寿安保基金,目前两家基金公司分别有27位和12位基金经理。

值得注意的是,汇添富基金等44家基金管理人在近一年并未有基金经理离任或离职的记录,更是有中银基金等30家基金管理人在近两年并未有基金经理离任或离职的记录。另外,有29家基金管理人在近两年的基金经理离职率低于业内平均水平,合计59家基金管理人的基金经理离职率低于业内平均水平,占比为47.97%。

基金经理内部培养比例高,易方达位列行业前茅

作为以人为本的轻资产行业,人才的重要性不言而喻,随着行业健康发展,基金公司越来越注重自己培养人才。业内人士表示,优秀的基金经理是基金管理公司的关键人才,基金公司最优的选择应是内部培养,而不是在同行基金公司之间“挖墙脚”。

记者统计发现,123家基金管理人现任的1619位基金经理中,有1372位来自内部培养,占比为84.74%,超过八成。其中有华宝基金在内的29家基金管理人,其现任基金经理全部来自内部培养。在基金经理超30人的14家基金管理人中,基金经理来自内部培养的比例均在70%以上,更是有3家基金管理人,其现任基金经理来自内部培养的比例超过了90%。

具体来看,截至12月2日,易方达基金、招商基金和广发基金这3家基金管理人共有现任基金经理37位、36位和36位,其中分别有35位、34位和34位是来自内部培养,现任基金经理来自内部培养的比例分别高达94.59%、94.44%和94.44%。

深圳某大型基金公司内部人士对《证券日报》基金新闻部记者表示,在投研、市场及综合业务人才方面,公司基本都是自己培养,很少来自同行业或其他行业公司。在人才选拔上,公司特别重视校园招聘,一般会在清华、人大、央财、上财等金融高校吸纳新生力量。在校园宣讲时,一般只是人力参与,而在面试过程中,分管各部门的高管都会参加。

另外,离职基金经理的去向也一直备受业内人士的关注,记者据Wind资讯数据统计发现,在近一年离职的174位基金经理中:在离职后去同行业公募基金任职的仅有15人,占比8.62%,尚不足一成;离职后去往私募机构的仅有1人,离职后去往券商的也仅有1人;而更多的基金经理离职后选择去往了其他行业,包括寿险公司、资管公司等。


有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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易方达香港旗下ETF摘得《彭博商业周刊》人民币债券类两项“杰出大奖”
发布时间:[2017年12月05日 10:06]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF
1.  易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF (「子基金」)为被动式管理交易所买卖基金,如股票一般在香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)买卖。投资目标为提供紧贴花旗中国国债5-10年期指数(「该指数」)表现的投资回报(未计费用及开支)。子基金属于一只直接投资于人民币计值中国国债,以人民币计值的实物人民币合格境外机构投资者(「RQFII」)交易所买卖基金,透过基金经理的RQFII资格投资。
2.  子基金面临a) 投资风险、b) 集中风险、c) 固定收益投资风险(包括利率风险、流动性风险、信用下调风险、发行人对手方风险、主权债务风险及估值风险)、d) 与RQFII 制度有关之风险、e)基金单位之人民币买卖及结算风险、f) 双柜台风险、g) 与中国/ 单一发行人有关之风险、h) 中国税项风险、i)人民币货币风险、j) 政府干预及限制风险、k) 被动投资风险、l) 基金经理缺乏经验及依赖投资顾问之风险、m) 新指数风险、n) 操作及结算风险、o) 交易风险、p)追踪误差风险、q) 依赖做市商之风险及r) 终止风险。
3.  基金经理就子基金自其成立以来至2014 年11 月14 日(包括该日)通过RQFII 买卖A 股所得之已变现资本收益总额作出10%预扣所得税拨备。基金经理自2014 年11 月17 日起,不会就通过沪港通或RQFII 买卖A 股所得之已变现或未变现资本收益总额作出预扣所得税拨备。关于透过RQFII额度或沪港通于中国进行投资所变现的资本收益的中国现行税务法例、规例及做法亦存在风险及不确定因素(可能具有追溯效力)。潜在税务协定应用亦不确定。子基金于中国的税务责任可能超过其拨备。拨备与实际税务责任之间的差额(将从子基金的资产扣除)将对子基金的资产净值造成不利影响。在这种情况下,由于现有及其后的投资者所承担的税务责任与其投资于子基金时的税务责任比较将会不合比例地偏高,故将不利于现有及其后的投资者。另一方面,实际税务责任可能低于税项拨备。在此情况下,于厘定实际税务责任前已赎回子基金的基金单位的人士将不会享有或获任何权利就该等超额拨备的任何部分作出申索。
4.  阁下不应仅依赖本资料作出投资决定。于作出投资决定前,请先细阅有关销售档,包括风险因素,以得悉子基金详情。
5.  投资附带风险。过往业绩不代表将来表现。此资料并未被香港证监会审阅。

1.  易方达单位信托基金—易方达美元货币市场基金(“子基金”)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。
2.  买入子基金的单位并不等同将资金存放于银行或接受存款公司。子基金并无本金保证,基金经理并无责任按卖出价值赎回单位。子基金并无固定资产净值。子基金不受香港金融管理局的监督。
3.  子基金主要投资于在短期存款及债务证券。子基金寻求实现与通行货币市场利率相若的美元回报,并主要考虑资本安全及流动性。概不保证子基金将可达致其投资目标。
4.  子基金可能承担a)投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括短期债务证券风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险),c) 与银行存款相关的风险, d) 购回协议的有关风险, e)集中风险, f) 对冲/衍生工具风险,g) 货币风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险及,i) 对冲人民币类别的风险。
5.  除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
6.  基金经理目前有意就分派类别每年分派股息一次,实际派息将由基金经理酌情决定。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值,过去派息率并不代表未来派息率。
投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。


易方达香港旗下ETF摘得
《彭博商业周刊》人民币债券类两项“杰出大奖”


(2017年12月5日,香港)由《彭博商业周刊/中文版》(Bloomberg Businessweek)举办的“领先基金大奖2017(Top Fund Awards 2017)”评选结果于近日揭晓。易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)旗下的易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF凭借出色的表现,荣获人民币债券类两个“杰出大奖”——净资产值回报类“杰出大奖”及净资产值追踪误差类“杰出大奖”。

据悉,这是易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF连续第三年在《彭博商业周刊/中文版》“领先基金大奖”评选中获人民币债券类“杰出大奖”(2015、2016及2017年)。该基金于2014年3月推出,是一支追踪在岸中国国债水平的人民币合格境外投资者(RQFII)买卖基金。产品设计模拟花旗中国国债5 - 10年期指数,跟踪以人民币计价的国家主权债务5 - 10年指数表现的投资回报。  


在净资产总回报方面的优异表现以及在追踪误差方面的稳定把控,是易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF今年再次从众多基金中脱颖而出的主要原因。事实上,凭借优异的投资业绩和对行业的突出贡献,这些年来易方达香港固定收益类产品在海外市场屡获殊荣。其中,公司旗下一只人民币固定收益基金不仅自2015年起便被晨星评为五星级基金,而且也获得过Lipper(2016、2017连续两年)、AsianInvestor(2015年)、Benchmark(2016、2017连续两年)等多个权威机构颁发的奖项。此外,凭借在港交所人民币期货市场作出的突出贡献,易方达香港在“香港交易所第四届人民币定息及货币论坛2017”中成为了唯一一家以客户身份获得港交所“重要合作伙伴”Key Business Partner in FIC Market殊荣的资管机构。


截至2017年10月31日,易方达香港的资产管理规模已突破500亿人民币,公司于2017年11月8日公开发售的易方达美元货币市场基金募集两周规模已经达到1.1亿美元 。易方达香港旗下固定收益部现已覆盖在岸人民币债券市场、离岸人民币债券市场、新兴市场美元债市场等三大市场,并逐步建立起全球范围内配置债券资产的投研能力。


据悉,“领先基金大奖2017”是由《彭博商业周刊/中文版》杂志每年一度举办的颁奖盛会,旨在鼓励表现出色的基金产品及基金管理人,在业界备受推崇。“领先基金大奖”以市场数据运算评核,根据基金最近一年*、三年及五年内的表现,分别从机构基金(Institutional Fund)、互惠基金(Mutual Fund)、交易所买卖基金(ETF)及强积金(MPF)四个类别中,评选出回报表现排名第一及第二名的基金。

- 完 -

有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达香港、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年9月30日,易方达总资产管理规模约11,898亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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美进入加息周期 易方达美元货币市场基金受追捧
发布时间:[2017年12月04日 11:00]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重点回顾
美进入加息周期 易方达美元货币市场基金受追捧

加息周期下,美元资产利息的增加将逐步抬高相关货币基金的收益。受益于此,易方达资产管理(香港)有限公司旗下的美元货币基金于11月初开始面向机构投资者销售,两周时间即已募集过亿美元,产品最快将在年内放开零售。

据了解,易方达美元货币市场基金主要投资于发达市场企业或政府机构发行的投资级美元债券,与香港市场上现有的货币基金一般需要T+2个工作日交割不同,该产品实行快速赎回机制,是香港市场上为数不多的实现T+0结算的货币基金。

随着美元进入加息周期,美元资产继续走强,无论机构还是零售客户的美元资产持有比率都在增加。同时,市场对于能够方便管理美元现金的工具需求明显提升。该产品目前主要面向机构发售,截止到11月23日,产品的募集规模已经达到1.1亿美元。

易方达香港产品及策略副总监李致航表示,美元的加息周期有助于货币基金收益率走高。不过,作为机构投资者,不应仅将目光放在加息周期上,而主要是把这类产品当作现金管理的工具,易方达美元货币基金具有T+0机制、较低的托管费和管理费,非常具有竞争力。据李致航介绍,香港市场的美元货币基金管理费较高,一般在0.2%~0.5%之间,而他们公司最低的I类份额管理费为0.05%。

据了解,目前香港市场上主流美元货币基金的年化收益率水平在0.2%~0.6%,同类产品最高的年化收益达到1%。这一收益基本与银行美元存款7~14天年化收益率的0.7%~0.8%水平相当。考虑到T+0带来的流动性,产品受到美元资产持有者追捧不足为奇。

李致航同时指出,零售端很多家银行和券商对该产品都表示出了兴趣。不过,该产品的零售尚未完全放开,零售客户仍然需要等待。“零售渠道还很难给出时间表。我们已经和十家以上的分销机构商谈,但签订分销协议需要一定的流程和时间,最快可以上线的应该是安信国际,银行端预计要到12月底甚至明年初才能上线。”李致航说。

本文转载自中国基金报环球专栏刊登的 “美进入加息周期 美元货币市场基金受追捧” 原文阅网址:http://chinafund.stcn.com/paper/zgjjb/page/1581/2017-11/27/A012/20171127A012_pdf.pdf 

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易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达香港、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年9月30日,易方达总资产管理规模约11,898亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

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Renminbi Rules——What’s Really Driving China’s Currency Stability
发布时间:[2017年12月02日 16:33]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
INTRO

“There is a famous quote stating that “it’s tough to make predictions, especially about the future”. This is especially true for the currency markets. Currencies are the largest, most liquid capital markets in the world, and impacted by just about everything. China’s currency the renminbi (RMB) has surprised many market participants with its year-to-date strength, which is being explained away by a surprisingly weak dollar. We believe that the fundamentals are part of the story, and that interest rates, economic growth and capital flows have all supported RMB strength this year. However, there has also been a steady policy transformation taking place over the last two years, that we believe will drive the relationship between the RMB and the USD going forward and change the way people view China’s currency and fixed income markets as part of a well-designed portfolio. ”

01 RATES

Let’s start by reviewing the key drivers of currency fluctuations, beginning with interest rates as of September 30. The first thing to note is that China’s yield curve1 is not only attractive, but relatively flat when compared to US yields. China yields are 2% greater for 1 year maturities, and 1.25-1.75% greater for longer maturities2.

This yield premium should provide currency support for the RMB, as yield-seeking investors around the world access China’s Interbank bond market. Historically, only 1-2% of onshore Chinese bonds were held by foreigners due to difficulty in accessing the interbank bond market. However, this is slated to change going forward as the Bond Connect program, launched in July of this year, gives global investors access to the world’s 3rd largest bond market. According to the People’s Bank of China (PBOC), foreign investors only held $135 billion dollars in onshore bonds, but growth is rapid, with nearly $10 billion invested in second quarter of 2017 alone3.

At KraneShares, we’ve been providing access to China’s commercial paper market for nearly three years, through our KraneShares E Fund China Commercial Paper ETF (Ticker: KCNY). We chose to focus on commercial paper because the shortest maturities of the curve have the largest differentials between Chinese and US yields. Additionally, in a rising interest rate environment, commercial paper may benefit from an uptick in yield with less duration risk than longer maturities. We view KCNY as a compelling investment opportunity for those looking to enhance yield. Just this year, KCNY has gained 7.35% as of September 30, 2017. Click here for KCNY’s standard performance as of most recent month end.
Both Chinese and US yields have risen over the past year. China’s monetary tightening has lifted yields by 1-1.5% in the prior 12 months4. In the US, the increase has been more modest despite 3 rate hikes by the US Federal Reserve, over the same 12-month period. A disinflationary environment in the US has kept the yield curve contained, and could likely prevent the Fed from enacting the four widely anticipated rate increases this year. Because of these yield movements, China’s Interbank bond yields are more attractive than one year ago, despite the US tightening cycle.

02 GROWTH

Similar to what we observe in yields, China has delivered a faster pace of economic growth over developed and emerging market averages.
China’s growth differential has been narrowing to other emerging countries as its economy matures, but has been 7% higher than the US over this millennium5. In the last 12-months ending September, the US economy grew at 2.3%, while the Chinese economy grew by 6.8%. According to the IMF, China and broad emerging markets may grow 4% faster than the US over the next 5 years5.

Unlike interest rates, which tend to have a more immediate effect on currencies, economic growth has a subtler impact, unless there is a sudden shift in the macro-economic environment.

03 FLOWS

One way to measure flows is to observe China’s foreign exchange (FX) reserves, or foreign assets held by the central bank.
In early 2016, FX reserves stood at over $3.2 trillion, but steadily declined throughout the year to end at $3 trillion6. While this was less than half the decline experienced in 2015, markets were extrapolating FX declines of $200-$500 billion per year, placing negative sentiment on China’s currency heading into 20177. Many of the polices that China put in place including capital controls on both enterprise overseas investment and personal bank account transfers appear to have worked. As of September, FX reserves were back at $3.1 trillion, and have been steadily growing throughout the year8.

From a longer-term perspective, China’s globalization of its currency and capital markets could attract meaningful flows. There have been several milestones in just the past 12 months.

October 2016, the RMB was the first emerging market currency to enter the IMF Special Drawing Rights Basket, estimated to bring $150 billion to $200 billion in currency flows over the next few years9.
July 2017, MSCI announced China’s inclusion into MSCI Emerging Market and related indexes, estimated to bring $272 billion in equity flows over 5 years10.
July 2017, Bond Connect established, allowing access to the $10 trillion Interbank bond market, the 3rd largest in the world, behind Japan and the US. Citigroup Inc. estimates inflows of $3 trillion dollars by 202511

04 PERFORMANCE

When comparing 10 major developed and emerging market currency returns against the US dollar, we find that half of them underperformed the US dollar last year, but all 10 outperformed this year. Prediction is hard indeed.

Specific to the RMB, which is up nearly 5% this year12, our analysis on rates, growth and flows alone make a strong case for why the RMB was justified in its appreciation against the dollar this year, and why it should stay supported in years to come.
But there’s one area that we did not cover, that may be a better predictor of future currency behavior than fundamentals alone – policy. In its simplest form, China’s currency policy is based on a set of rules, sometimes transparent, sometimes implied, that influence RMB behavior, since it is not yet a fully convertible currency.

China’s currency policy has been evolving for decades, and we believe that the last two years represent a very important transition period to a new set of rules. These rules will help create currency stability while achieving the ultimate goal of internationalizing the RMB.

We start with a brief history of the RMB in order to understand currency policy, how it has changed over time and its impact on appreciation or depreciation.

05 BRIEF HISTORY
China’s economic planning cycle is measured in decades and not years, so to understand how the RMB will act in the future, we first cover the last 30+ years in the chart above.

1. The RMB steadily depreciated against the dollar for much of the 1980s and 1990s, as China gained its competitive export edge.
2. In 1997, a peg to the dollar was initiated at 8.3 RMB for every dollar, and this peg stayed in place until July 2005.
3. Once the peg was removed in 2005, the RMB appreciated by 37% to reach a high of 6 RMB per dollar, which remains the recent high to this day13.

The appreciation experienced after de-pegging was consistent with China’s plan to shift the economy away from exports and towards a consumer led economy. Consumer strength was seen as more important than export competitiveness, and this view remains today.

4. August of 2015 began a RMB depreciation cycle that lasted 1.5 years, with 2015 ending down 4.5% for the currency14.
5. 2016 saw concerns about capital flight, an economic hard landing, banking crisis and FX reserve depletion, leading to a 7% decline. Incidentally, only a brief period of FX reserve depletion was experienced, but none of the other concerns fully materialized11.

While we began our discussion with the fundamental drivers of performance like rates, flows and growth, reviewing the RMB’s history shows just how important policy matters really are. Looking forward, we believe that China may be entering a new currency regime, one that is less dollar driven, and more internationalized. This is supported by President Xi Jinping’s recent statements at the 19th Party Congress regarding relaxation of market access for foreign investment and deepening market-oriented reform of the exchange rate and financial system.

06 A SINGLE CURRENCY THAT BEHAVES LIKE MANY

It should be clear from our analysis that predicting how any one currency behaves against another in the near-term, is very hard. 10 major currencies have all outperformed the US dollar this year while experts were predicting just the opposite. And unless you are a currency speculator, single currency predictions are not all that useful. Most individuals and institutions use a portfolio approach for owning equites and fixed income, and hold a broad basket of developed and emerging market country and currency exposures. This has led to the popularity of the US Dollar Index – DXY, that captures the performance of the US dollar against 6 major currencies and better gauges how currency strength or weakness impacts an overall portfolio.

A popular piece of advice is not to put your eggs in a single basket, and it’s fair to say that for a long time, China’s RMB was either entirely in the dollar basket when it was pegged to the dollar, or entirely outside of the basket when it experienced rapid appreciation, after the peg was removed.

What few people understand is that since 2015, China has been enhancing how the RMB is managed in order to internationalize the currency. This includes changing the managed float process to include a broad basket of currencies, gradually widening the bands, and updating the basket over time. This process is executed by the China Foreign Exchange Trade System (CFETS) which was established in 1994 to transmit the PBOC’s monetary policies, and we have had unprecedented transparency into the process over the last two years.

For example, in December of 2015, CFETS adopted a 13-currency basket for managing the RMB, called the CFETS RMB Index, similar to a basket approach like DXY. The CFETS basket was expanded to 24 currencies at the end 2016, reducing the US and many other developed market currencies. Of the 12 countries that were added, many of them were emerging economies, giving the basket a more global representation. A comparison of the countries and their changing weights are shown below. An important difference between the CFETS RMB Index and US Dollar index is that DXY is 70% concentrated in Euro and Yen, while CFETS only has 28% exposure15.
But the biggest distinction between the CFETS and DXY approaches is that DXY is a basket of 6 currencies that all float freely, whereas the CFETS RMB Index has been managed to a country basket of currencies over the last two years.

In order to compare the DXY and CFETS indexes historically, we created a CFETS Basket by using current basket weights and applying them to prior years, then linking results to the actual 2016 and 2017 CFETS RMB Index returns.
Two things become clear from this analysis. The first is that a 24 currency basket like the CFETS RMB Index is less volatile than the 6 currency DXY. Over this 17 year period, the RMB Basket would have been 40% less volatile than DXY16. If we sharpen our focus on the last 2 years when the RMB was actually being managed to the basket, we see that the movement of the CFETS RMB Index is even more steady, especially when compared to the performance of the US Dollar Index.
The implications of having a single currency track closely the behavior of a 24-country basket are important, particularly for those seeking enhanced yields by investing globally. Lower currency volatility, or risk, makes higher yields in China’s fixed income market that much more attractive, especially at the shorter end of the yield curve where the yield differences between the US and China are greatest, and interest rate risk is lowest. This is clear from looking at the 3.39% yield and lower than 6-month effective maturity of our KCNY ETF17.

07 FINAL THOUGHTS

When China made a rule change in 2005 and de-pegged its currency, the RMB appreciated nearly 40%. We believe that the currency basket approach that was adopted in 2015 promotes stability, rather than large scale appreciation or depreciation. That said, there are plenty of supporting items for the RMB that are worth mentioning:

Attractive interest rates in China’s interbank bond market, more accessible now than ever before

MSCI’s inclusion decision supporting the view that China’s equity market should be viewed as an asset class

Fixed income inclusion decisions being reviewed by major bond index providers like Citigroup and Bloomberg

Capitulation of many RMB short positions during this year’s appreciation

This leads us to believe that now is the time to invest in China’s fixed income market to secure higher yields without sacrificing portfolio risk management. There will always be those making short-term predictions on one currency vs. another, and sometimes, they will even be right.

Our focus will remain on delivering access to China’s deep capital markets by providing compelling investment opportunities that improve overall investor results. Whether considering fundamentals or policy, accessing higher yields through the world’s third largest bond market is compelling.
- End -

About E FundManagement (Hong Kong) Co, Ltd. 

E Fund Management (HK) Co., Ltd (“E Fund HK”) was officially established in 2008 and is licensed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong to conduct Type 1 (Dealing in Securities), Type4 (Advising on Securities) and Type 9 (Asset Management) regulated activities. As the sole international business platform of E Fund, E Fund HK provides bilateral and cross-border asset management services in equities, fixed income and alternative investments for investors all over the world. E Fund HK has an established presence in Hong Kong for many years and has since listed a number of mutual funds, private equity funds and ETFs in Hong Kong, Europe and the US. Its award-winning products have been recognized by leading institutions such as Morningstar, Lipper, Asian Investor and Benchmark for their strong performances relative to peers.

E Fund, the parent company of E Fund HK, was founded in 2001 and headquartered in Guangzhou. It has branch offices in Beijing, Guangzhou, Shanghai, and subsidiaries including E Fund HK and E Fund Asset Management Co., Ltd. E Fund has grown tremendously to become one of the largest fund management corporations in China with total assets under management about USD 179 billion as of September 30, 2017 (including E Fund H Kand China subsidiaries). It is licensed to cover a full spectrum of asset management services in China including, public funds, national social security fund, corporate annuities, discretionary accounts, QDII, QFII and RQFII. E Fund passed the independent verification of the Global Investment Performance Standards (GIPS) in August 2014, signifying an important step forward to become more internationalized with unified performance reporting. (Note: 1 USD =6.6369 RMB)

Leveraging the investment and researchability of E Fund, E Fund HK establishes an integrated investment research platform, which has covered three major segments, namely fixed income, equityand alternative investment. E Fund HK also has an efficient operation team that can meet the various needs of the products registered in Mainland China, Hong Kong, Cayman Islands, Europe (UCITS), United States, and other countries and regions. Integrated with E Fund’s global expansion strategies, E Fund HK is committed to providing professional asset management services for global investors and let them share the fruits of Chinese economic growth. Via the construction of a global asset allocation platform, E Fund HK serves as awindow to  help investors in China to achieve exposures all over the world.

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易方达大中华领先基金于建银亚洲正式开售
发布时间:[2017年11月26日 17:47]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
1)   精选策略系列—易方达大中华领先基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。
2)   子基金主要投资于在中华人民共和国(「中国」)注册成立、其主要业务范围位于中国或与中国的经济增长有关的「领先」公司的股票及股票相关证券,可能承担a) 集中风险, b) 投资A股的风险, c) 沪港通风险, d) 与RQFII相关的风险, e) 与中国相关的风险, f) 有关ADR及GDR的风险, g) 中国税务风险, h) 外汇风险, i) 股票风险及 j) 流动性风险。
3)   除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
4)   投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。
 
重点回顾
易方达大中华领先基金于建银亚洲正式开售

从2017年11月9日开始,易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)旗下的易方达大中华领先基金已经在中国建设银行(亚洲)(“建银亚洲”)成功“上架”,建银亚洲的客户可于建银亚洲在香港的50间分行进行认购。

大中华领先基金是易方达香港旗下的股票公募基金产品,该产品由易方达首席国际投资官陈宏初亲自“操刀”担任基金经理,是易方达香港的“旗舰”产品。该基金A类(累积)自2017年3月成立以来的收益率达29.7% *; I类(累积)2017年年初至今的收益率达45.8%*。

港股今年以来整体表现强劲,恒生指数的年初至今录得36.4%**的升幅。万得数据显示,在目前国内市场上72只投资港股的沪、深港通基金中,仅有30.6%(22个)的基金产品收益率跑赢恒生指数。**

易方达大中华领先基金简介

基本信息

投资目标
易方达大中华领先基金的投资目标是透过主要投资在中国注册成立、其主要业务范围位于中国或与中国的经济增长有关的「领先」公司的股票及股票相关证券,达致中长期资本增值

投资理念
易方达大中华领先基金将其资产净值最多100%投资于其业务与中国经济发展增长密切相关的公司之股票及股票相关证券

此基金会着重于投资基金经理认为增长潜力高的行业及「领先」公司,例如壁垒高、成长空间大、增长确定性高,同时具备高资本回报或资本回报不断改善等特性的公司。该等公司可能已取得或有潜力取得其主要业务所在地区或行业领域中,一或多项的产品或服务高于平均市场占有率

基金经理将通过深入研究挖掘未来景气行业,从中选择确信度较高、具有持续性竞争优势的大中企业,并且在风险可控的前提下相对集中地长线持有

投资策略
一方面自上而下进行系统性的量化筛选

另一方面,自下而上对公司进行深度分析、多角度调研及长期跟踪

侧重考虑公司未来盈利增长潜力及长期趋势

通过集体讨论,对投资目标进行全方位和多角度分析,最大限度降低误判风险,以达致最合理的潜在回报和分散风险

投资经理
陈宏初(CraigCHEN)
易方达基金-首席国际投资官

•曾在国际国内顶尖资产管理公司拥有22年从业经历,具有开阔的国际视野,幷经历多个周期,对全球市场尤其是大中华股票市场有长期、深入的研究以及独到的见解。目前,他管理的国际投资部团队34人,投研范围较全面而广泛,涵盖了对全球各大区域宏观、大类资产配置、股权投资、固定收益、ETF等方面的研究。团队内通过每日晨会、“一周一议”等专题讨论,进行最大化的信息共享,充分调动公司全方位的投研资源。
•学历:西北大学凯洛商学院-香港科技大学商学院联合授予的行政人员工商管理硕士(EMBA)学位,以及加拿大英属哥伦比亚大学授予的商业学士学位。

《完》

有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达香港、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年9月30日,易方达总资产管理规模约11,898亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

免责声明

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」资讯。这些资讯可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本文件并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布尔日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
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2017易方达资产管理(香港)有限公司。

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还记得那个T+0美元货币基金吗,募集两周已吸金1.1亿美元!
发布时间:[2017年11月23日 11:15]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
1. 易方达单位信托基金—易方达美元货币市场基金(“子基金”)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。
2. 买入子基金的单位并不等同将资金存放于银行或接受存款公司。子基金并无本金保证,基金经理并无责任按卖出价值赎回单位。子基金并无固定资产净值。子基金不受香港金融管理局的监督。
3. 子基金主要投资于在短期存款及债务证券。子基金寻求实现与通行货币市场利率相若的美元回报,并主要考虑资本安全及流动性。概不保证子基金将可达致其投资目标。
4. 子基金可能承担a)投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括短期债务证券风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险), c) 与银行存款相关的风险, d) 购回协议的有关风险, e) 集中风险, f) 对冲/衍生工具风险, g) 货币风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险及, i) 对冲人民币类别的风险。
5. 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
6. 基金经理目前有意就分派类别每年分派股息一次,实际派息将由基金经理酌情决定。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值,过去派息率并不代表未来派息率。
7. 投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。

还记得那个T+0美元货币基金吗,募集两周已吸金1.1亿美元!

(2017年11月23日,香港) 易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)欣然宣布,公司于2017年11月8日公开发售的易方达美元货币市场基金截止11月23日募集规模已经达到1.1亿美元 。

易方达美元货币市场基金主要投资于发达市场企业或政府机构发行的投资级美元债券**,平均期限不高于 90 天,利率和信用风险一般较非投资级债券为低,能够满足客户对流动性和收益的双重需求。

“与香港市场上现有的货币基金一般需要T+2个工作日交割不同,易方达香港新发行的美元货币市场基金实行快速赎回机制,是香港为数不多的实现T+0即日结算的货币基金。对现金灵活性要求较高的投资者来说,这只基金能够很好地满足他们对于现金管理的需求。”该基金投资经理,易方达香港固定收益主管祁广东表示。***

CME“美联储观察”显示,美联储12月加息概率高达98%,若美联储如预期加息,联邦基金利率将升至1.25%-1.50%区间。加息环境下,短期现金管理的收益逐步走高,投资者对美元货币基金的需求也越来越强烈,易方达美元货币基金的发行顺应了这一需求。该基金的潜在投资者包括个人,有闲置美元现金的企业,用美元计价的各类公募和私募基金的投资经理等。

据了解,目前香港许多发债企业都面临着闲置美元现金的配置问题,而美元计价的各类公募和私募基金(如QDII基金)的投资经理也有流动性管理的压力。目前市场上主流美元货币基金的年化收益率水平在0.2%~0.6%不等,银行存款7-14天年化收益率水平为0.7%~0.8%,2均大幅低于当前3个月美国贴现国债1.26%的收益水平3,而易方达香港的T+0美元货币基金则可通过以货币市场工具及短期限投资级债券进行美元流动性管理,满足客户流动性需求的同时获取稳定收益,且相较于同类产品, 易方达美元货币市场基金信托费用相当低廉,投资者因而获利更多。目前,该基金已开设美元、港币、人民币、人民币对冲份额,满足不同类型客户的需要。

截至2017年10月31日,易方达香港的资产管理规模已突破500亿人民币。公司旗下固定收益部现已覆盖在岸人民币债券市场、离岸人民币债券市场、新兴市场美元债市场等三大市场,并逐步建立起全球范围内配置债券资产的投研能力。(完)

*数据来源
1. 易方达香港,数据时间截至2017年11月23日。
2. 易方达香港整理自香港市场货币基金及银行存款公开宣传资料。
3. 彭博,数据时间截至2017年11月22日。
**目标将会跟据市况而调整。
***投资者应注意,基金或会有过度集中的投资者基础,基金资产的一大部分或会于任何日子赎回,因而可能影响基金的整体可持续性,或可能影响并无于该日提出赎回要求的其他投资者从基金中赎回投资的能力,例如有关基金之销售文件所载必要实施的赎回限制等。

有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达香港、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年9月30日,易方达总资产管理规模约11,898亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

免责声明

本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」资讯。这些资讯可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本文件并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布尔日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
本文件所载的资讯及意见取自易方达资产管理(香港)有限公司认为可靠的来源,这些分析和信息并未经独立核实,亦不保证其准确性。本文件所载的资料、意见及推测反映本公司于发布尔日的判断,可随时更改而毋须另行通知。
本文件谨供阁下参考用途,未经易方达资产管理(香港)有限公司书面同意下不可作任何复印或发布。
本文件可能包含部份未获证监会认可的基金或产品,未经认可基金不可向香港公众人士(符合《证券及期货条例》专业投资者资格的人士除外)发售。
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易方达香港旗下ETF荣获2017年度离岸中资基金大奖
发布时间:[2017年11月22日 10:30]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
易方达中证100A股指数ETF
1.  易方达中证100A股指数ETF(「本基金」)为被动式管理交易所买卖基金,如股票一般在香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)买卖。投资目标为提供紧贴中证100指数(「该指数」)表现的投资回报(未计费用及开支)。本基金透过基金经理的「人民币合格境外机构投资者」(「RQFII」)资格及代表基金取得的RQFII配额,投资于中国境内证券市场。
2.  本基金面临a) 投资风险、b) 集中风险、c) 与 RQFII 制度有关之风险、d) 与沪港通相关的风险 e) 基金单位之人民币买卖及结算风险、f) 双柜台风险、g) 与中国有关之风险、h) 中国税项风险、i)人民币货币风险、j)政府干预及限制风险、k) 交易差异风险l) 被动投资风险、m) 基金经理缺乏经验及依赖投资顾问之风险、n) 交易风险、o)追踪误差风险、p) 依赖做市商之风险及q) 终止风险。
3.  根据专业及独立税务意见,基金经理现时没有就通过沪港通或RQFII买卖A 股所得之已变现或未变现资本收益总额作出预扣所得税拨备。
4.  关于透过RQFII额度或沪港通于中国进行投资所变现的资本收益的中国现行税务法例、规例及做法亦存在风险及不确定因素(可能具有追溯效力)。任何对子基金的增加的税务责任可对子基金的价值造成不利影响。倘子基金未来被征收税务而子基金没有为此作出任何拨备,子基金的资产净值将受不利影响。在这种情况下,由于现有及其后的投资者所承担的税务责任与其投资于子基金时的税务责任比较将会不合比例地偏高,故将不利于现有及其后的投资者。
5.  阁下不应仅依赖本资料作出投资决定。于作出投资决定前,请先细阅有关销售档,包括风险因素,以得悉本基金详情。投资附带风险。过往业绩不代表将来表现。此资料并未被香港证监会审阅。
6.  易方达投资基金系列—易方达人民币固定收益基金(「子基金」)是一项基金投资而不是银行存款。子基金不会担保可收回本金。同时,子基金亦不就阁下于持有基金单位期间的股息及派发金额作出担保。子基金所投资的工具可能会贬值,故此,阁下于子基金的投资可能会因此蒙受损失。
7.  子基金透过基金经理的人民币合格境外机构投资者(「RQFII」)额度,主要投资于在中国境内发行的人民币计价及结算债务证券,可能承担a)人民币货币风险及外汇风险, b) 与中国市场风险/ 单一国家投资有关的风险, c)中国税务风险, d) 与RQFII有关的风险, e)货币兑换风险, f) 可转换债券风险, g) 与债务证券有关的风险(包括信贷风险、与信贷评级有关的风险、评级调低风险、利率风险、估值风险、流动性风险及与城投债有关的风险), h) 有关回购协议的风险, i) 有关反向回购协议的风险。
8.  子基金可在守则准许的范围内投资于衍生工具作对冲或投资目的,而在不利情况下,其运用金融衍生工具可能变得无效及/或致使子基金蒙受重大损失。
9.  子基金可从子基金的资本中支付分派。投资者应注意,从资本中支付分派相当于退回或提取投资者的部分原投资额或归属于该原投资额的任何资本收益,而该等分派可能导致有关单位的资产净值实时减少。
10. 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
11. 投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,请参阅有关基金之解释备忘录,以了解基金详情及风险因素。
易方达中华交易服务中国120指数ETF
1.  易方中华交易服务中国120指数ETF(「子基金」)为被动式管理交易所买卖基金,如股票一般在香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)买卖。投资目标为提供紧贴中华交易服务中国120指数(「该指数」)表现的投资回报(未计费用及开支)。子基金透过基金经理的「人民币合格境外机构投资者」(「RQFII」)资格投资于中国境内证券市场及香港联交所上市股票。
2.  子基金面临a) 投资风险、b) 集中风险、c) 与RQFII 制度有关之风险、d) 与沪港通相关的风险、e) 基金单位之人民币买卖及结算风险、f) 双柜台风险、g) 现金及实物结合赎回风险、h)与中国有关之风险、i) 中国税项风险、j)人民币货币风险、k) 政府干预及限制风险、l) 交易差异风险、m)被动投资风险、n)基金经理缺乏经验及依赖投资顾问之风险、o) 新指数数及新指数提供商之风险、p) 跨境风险、q)交易风险、r) 追踪误差风险、s) 依赖做市商之风险及t) 终止风险。
3.  根据专业及独立税务意见,基金经理现时没有就通过沪港通或RQFII买卖A 股所得之已变现或未变现资本收益总额作出预扣所得税拨备。关于透过RQFII额度或沪港通于中国进行投资所变现的资本收益的中国现行税务法例、规例及做法亦存在风险及不确定因素(可能具有追溯效力)。任何对子基金的增加的税务责任可对子基金的价值造成不利影响。倘子基金未来被征收税务而子基金没有为此作出任何拨备,子基金的资产净值将受不利影响。在这种情况下,由于现有及其后的投资者所承担的税务责任与其投资于子基金时的税务责任比较将会不合比例地偏高,故将不利于现有及其后的投资者。
4.  阁下不应仅依赖本资料作出投资决定。于作出投资决定前,请先细阅有关销售档,包括风险因素,以得悉子基金详情。
5.  投资带风险。过往业绩不代表将来表现。此资料并未被香港证监会审阅。
易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF
1.  易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF (「子基金」)为被动式管理交易所买卖基金,如股票一般在香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)买卖。投资目标为提供紧贴花旗中国国债5-10年期指数(「该指数」)表现的投资回报(未计费用及开支)。子基金属于一只直接投资于人民币计值中国国债,以人民币计值的实物人民币合格境外机构投资者(「RQFII」)交易所买卖基金,透过基金经理的RQFII资格投资。
2.  子基面临a) 投资风险、b) 集中风险、c) 固定收益投资风险(包括利率风险、流动性风险、信用下调风险、发行人对手方风险、主权债务风险及估值风险)、d) 与RQFII 制度有关之风险、e) 基金单位之人民币买卖及结算风险、f) 双柜台风险、g) 与中国/ 单一发行人有关之风险、h)中国税项风险、i)人民币货币风险、j) 政府干预及限制风险、k) 被动投资风险、l) 基金经理缺乏经验及依赖投资顾问之风险、m) 新指数风险、n) 操作及结算风险、o)交易风险、p) 追踪误差风险、q) 依赖做市商之风险及r) 终止风险。
3.  基金经理就子基金自其成立以来至2014 年11 月14 日(包括该日)通过RQFII买卖A 股所得之已变现资本收益总额作出10%预扣所得税拨备。基金经理自2014 年11 月17 日起,不会就通过沪港通或RQFII 买卖A 股所得之已变现或未变现资本收益总额作出预扣所得税拨备。关于透过RQFII 额度或沪港通于中国进行投资所变现的资本收益的中国现行税务法例、规例及做法亦存在风险及不确定因素(可能具有追溯效力)。潜在税务协议应用亦不确定。子基金于中国的税务责任可能超过其拨备。拨备与实际税务责任之间的差额(将从子基金的资产扣除)将对子基金的资产净值造成不利影响。在这种情况下,由于现有及其后的投资者所承担的税务责任与其投资于子基金时的税务责任比较将会不合比例地偏高,故将不利于现有及其后的投资者。另一方面,实际税务责任可能低于税项拨备。在此情况下,于厘定实际税务责任前已赎回子基金的基金单位的人士将不会享有或获任何权利就该等超额拨备的任何部分作出申索。
4.  阁下不应仅依赖本资料作出投资决定。于作出投资决定前,请先细阅有关销售档,包括风险因素,以得悉子基金详情。
5.  投资带风险。过往业绩不代表将来表现。此资料并未被香港证监会审阅。


易方达香港旗下ETF荣获2017年度离岸中资基金大奖



(2017年11月22日,香港)易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)欣然宣布,公司旗下产品中证100A股指数ETF在第三届「离岸中资基金大奖」ETF类别评选中荣获「最佳指数追踪」奖。「离岸中资基金大奖」由香港中资基金业协会与彭博(Bloomberg)共同举办,旨在表彰资管行业内表现杰出的中国企业。迄今为止,该奖项已连续举办三年,易方达香港于2016年度获得其颁发的「最佳另类投资管理人」大奖,2015年度获得「国际最认可中资海外基金公司奖」、「最佳新晋中资海外基金公司奖」和「公募基金大中华区固定收益类」最佳表现奖等三项大奖。 

据了解,本次ETF类别的评选是根据彭博终端的数据量化筛选得出,以表扬在众多投资于大中华地区的ETF中过去一年 追踪误差最低的产品。易方达中证100 A股指数ETF能从众多基金中脱颖而出,主要归功于其在追踪指数方面有效且稳定的把控。易方达首席国际投资官陈宏初表示:「凭借对指数的准确追踪,该产品有效地保证了投资者应有的回报。作为香港领先的中资资产管理公司,易方达香港希望能通过提供不同种类的ETF投资产品,满足不同客户跨行业、跨区域的资产配置需求。」评委会亦指,此次获奖不仅证实了易方达香港能够在不断调整的市场中为客户带来持续稳定且优异的回报,而且也再次验证了易方达香港在中资资管行业中的重要地位。

事实上,易方达香港在ETF方面一直保持着行业领先的水平。例如,公司旗下的易方达中华交易服务中国120指数ETF曾获得2013年度《亚洲资产管理》杂志亚洲及香港地区最佳新晋ETF两项殊荣。在2014年度ETF.com大奖中,易方达欧洲产品ETFS-E Fund MSCIChina A GO UCITS ETF(该基金并未获得证监会认可,该基金亦并非提供予香港的公众人士)获得当年的最佳新晋股票ETF奖;同时,美国产品金瑞易方达中国短融ETF(该基金并未获得证监会认可,该基金亦并非提供予香港的公众人士)则获得了最具创新债券ETF奖。 此外,易方达花旗中国国债5-10年期指数ETF在2015年度和2016年度亦都获得了由《彭博商业周刊(中文版)》举办的「领先基金大奖」之人民币债券类杰出大奖。 作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,易方达香港除了在ETF领域获得了诸多的优异成绩,公司旗下产品亦多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣。截至2017年10月31日,易方达香港的资产管理规模已突破500亿人民币。

易方达基金是中国业内最早涉足ETF领域且在该领域具有强大影响力的基金公司之一,拥有长达11年设计、投资、管理运作各类ETF产品的丰富经验,持续布局各类指数创新产品,成为行业创新标杆。易方达指数公募基金规模已连续十年保持行业前三5。截至2017年6月30日,公司指数量化资产管理总规模约650亿元,其中公募基金管理规模503亿元,排名行业第三。 

- 完 -
有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达香港、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年9月30日,易方达总资产管理规模约11,898亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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E Fund HK launches the T+0 US Dollar Money Market Fund
发布时间:[2017年11月10日 17:16]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
1. Investment in the E Fund Unit Trust Fund - E Fund US Dollar Money Market Fund (the “Sub-Fund”) is subject to normal market fluctuations and other risks inherent in the Sub-Fund’s assets. Accordingly, there is a risk that you may not recoup the original amount invested in the Sub-Fund or may lose a substantial part or all of your investment. 
2. The purchase of a Unit in the Sub-Fund is not the same as placing funds on deposit with a bank or deposit-taking company. The Sub-Fund does not guarantee principal and the Manager has no obligation to redeem the Units at the offer value. The Sub-Fund does not have a constant Net Asset Value. The Sub-Fund is not subject to the supervision of the Hong Kong Monetary Authority.
3. The Sub-Fund invests primarily in short-term deposits and debt securities. The Sub-Fund seeks to achieve a return in US Dollars in line with prevailing money market rates, with primary considerations of both capital security and liquidity. There can be no assurance that the Sub-Fund will achieve its investment objective.
4. The Sub-Fund may be subject to a) Investment risk, b) Risks associated with debt securities (including Short-term debt instruments risk, Credit/counterparty risk, Interest rate risk, Sovereign debt risk, Credit rating risk and downgrading risk and Valuation risk), c) Risks associated with bank deposits, d) Risks relating to repurchase agreements, e) Concentration risk, f) Hedging / derivative risk, g) Currency risk, h) RMB currency risk and RMB denominated classes risk and i) Hedged RMB denominated classes risk.
5. You should not invest in the Sub-Fund unless the intermediary who sells it to you has explained to you that the Sub-Fund is suitable for you having regard to your financial situation, investment experience and objectives.
6. The Manager currently intends to make dividend distribution once per year in respect of the distribution classes; actual dividend payout will be subject to the Manager’s discretion. Dividend rate is not indicative of fund performance. A positive dividend yield does not imply a positive return. Past dividend rate is not indicative of future dividend rate.
7. Investors should not invest in the Sub-Fund based on this document alone. Before making any investment decision, the investor should read the Sub-Fund’s offering documents carefully including the risk factors. 

E Fund HK launches the T+0 US Dollar Money Market Fund
(8 November, 2017 - Hong Kong) - E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited (“E Fund HK”) , announced that the company launches the company’s first US Dollar Money Market Fund. The fund is a low-risk product with expected volatility and return lower than typical stock funds, hybrid funds, and bond funds.

“Unlike typical money market funds in the Hong Kong market, which normally require T+2 business days for delivery, the E Fund US Dollar Money Market Fund has an efficient redemption mechanism. It is one of the few money market funds in Hong Kong offering T+0 clearing. For investors with high liquidity requirements, this fund can meet their needs for cash management very well,” said Mr. Qi Guangdong, Fund Investment Manager and Head of Fixed Income of E Fund HK.

The U.S. Federal Reserve announced in the November FOMC meeting that it would maintain the Federal Funds Rate unchanged at 1% to 1.25% range, with a positive outlook on the U.S. economic growth and labor market. According to CME Group’s “Federal Reserve Observation”, the market expectation has indicated a 98% probability of a Federal Reserve rate hike in December. The Fed’s tightening cycle lifts yields on the short-term, high-quality fixed-income assets, making return on USD cash management attractive. However, interest rate for deposits did not follow the Fed’s tightening in the past two years* and consequently, both institutional and retail investors are eagerly seeking funds that can reflect the Fed’s moves.

Mr. Qi Guangdong said, “The launch of the E Fund US Dollar Money Market Fund caters very well to the current investor demand. The fund carries out USD liquidity management through money market instruments and short-term investment grade bonds with an expected average duration of no more than 90 days, satisfying clients’ liquidity needs, while also providing the opportunity to gain capital appreciation in USD.” At present, the 7-day annualized rate of return of mainstream US Dollar money market funds in the market ranges from 0.2% to 0.6%, and the annualized rate of return of 7-to-14-day bank deposits is 0.7% to 0.8%.**

The investment scope of E Fund HK’s US Dollar Money Market Fund covers (1) short-term government bonds, financial bonds and corporate bonds denominated in USD issued in overseas markets, (2) money market instruments, such as bank deposits, negotiable certificates of deposit, commercial notes, repurchase agreement and cash, and (3) other highly-liquid money market financial instruments approved by the SFC.

As of 31 October 2017, assets under management of E Fund HK exceeded RMB 50 billion. The Fixed Income Department of the company covers three major bond markets – the onshore RMB bond market, offshore RMB bond market and Greater China USD-denominated debt market – and it will continue to expand in emerging markets. Through multi-phase development, the ultimate goal of the company is to achieve the ability to allocate bond assets globally.

- End -

About E Fund Management (Hong Kong) Co, Ltd.

E Fund Management (HK) Co., Ltd (“E Fund HK”) was officially established in 2008 and is licensed by the Securities and Futures Commission of Hong Kong to conduct Type 1 (Dealing in Securities), Type 4 (Advising on Securities) and Type 9 (Asset Management) regulated activities. As the sole international business platform of E Fund, E Fund HK provides bilateral and cross-border asset management services in equities, fixed income and alternative investments for investors all over the world. E Fund HK has an established presence in Hong Kong for many years and has since listed a number of mutual funds, private equity funds and ETFs in Hong Kong, Europe and the US. Its award-winning products have been recognized by leading institutions such as Morningstar, Lipper, AsianInvestor and Benchmark for their strong performances relative to peers.

E Fund, the parent company of E Fund HK, was founded in 2001 and headquartered in Guangzhou. It has branch offices in Beijing, Guangzhou, Shanghai, and subsidiaries including E Fund HK and E Fund Asset Management Co., Ltd. E Fund has grown tremendously to become one of the largest fund management corporations in China with total assets under management about USD 179 billion as of September 30, 2017 (including E Fund HK and China subsidiaries). It is licensed to cover a full spectrum of asset management services in China including, public funds, national social security fund, corporate annuities, discretionary accounts, QDII, QFII and RQFII. E Fund passed the independent verification of the Global Investment Performance Standards (GIPS) in August 2014, signifying an important step forward to become more internationalized with unified performance reporting. (Note: 1 USD = 6.6369 RMB)

Leveraging the investment and research ability of E Fund, E Fund HK establishes an integrated investment research platform, which has covered three major segments, namely fixed income, equity and alternative investment. E Fund HK also has an efficient operation team that can meet the various needs of the products registered in Mainland China, Hong Kong, Cayman Islands, Europe (UCITS), United States ,and other countries and regions. Integrated with E Fund’s global expansion strategies, E Fund HK is committed to providing professional asset management services for global investors and let them share the fruits of Chinese economic growth. Via the construction of a global asset allocation platform, E Fund HK serves as a window to  help investors in China to achieve exposures all over the world.

E Fund Disclaimer

•    This is neither an offer to sell nor a solicitation of any offer to invest in any of the funds or products managed by E Fund Management (HK) Co. Limited. 
•    There are risks associated with investing, including loss of principal. Past performance is not indicative of future performance and is no guide to future returns. Before deciding to invest, investors should read the offer documents carefully including the investment objective and risk factors relating to the funds or products. 
•    This material contains general information only and is not intended to represent general or specific investment advice. This material may contain “forward-looking” information that is not purely historical in nature. Such information may include, among other things, projections, forecasts, estimates of yields or returns. This material is not intended to be relied upon as a forecast, research or investment advice, and is not a recommendation, offer or solicitation to buy or sell any securities or to adopt any investment strategy. The opinions expressed are as of the day of distribution and may change as subsequent conditions vary. 
•    E Fund Management (Hong Kong) Co., Limited. has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not been independently verified. Information, opinions and estimates in this document reflect a judgment at its original date of publication and are subject to change without notice. 
•    The document is confidential and is supplied to you solely for your information. It should not be reproduced or further distributed to any person or entities, whether in whole or in part, for any purpose. 
•    Some of the funds or products mentioned herein have not been registered with the Securities and Futures Commission for offering or distribution in Hong Kong and may not be offered or sold whether directly or indirectly, to any person in Hong Kong other than to a Professional Investor (as defined in the Securities and Futures Ordinance (Cap.571 of the laws of Hong Kong) and any rules made under that ordinance). 
•    This document is not advertisement. The contents of this document have not been reviewed by the Securities and Futures Commission in Hong Kong.
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易方达香港发售T+0美元货币基金
发布时间:[2017年11月08日 15:56]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
1.  易方达单位信托基金—易方达美元货币市场基金(“子基金”)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。
2.  买入子基金的单位并不等同将资金存放于银行或接受存款公司。子基金并无本金保证,基金经理并无责任按卖出价值赎回单位。子基金并无固定资产净值。子基金不受香港金融管理局的监督。
3.  子基金主要投资于在短期存款及债务证券。子基金寻求实现与通行货币市场利率相若的美元回报,并主要考虑资本安全及流动性。概不保证子基金将可达致其投资目标。
4.  子基金可能承担a)投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括短期债务证券风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险), c) 与银行存款相关的风险, d) 购回协议的有关风险, e) 集中风险, f) 对冲/衍生工具风险, g) 货币风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险及, i) 对冲人民币类别的风险。
5.  除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
6.  基金经理目前有意就分派类别每年分派股息一次,实际派息将由基金经理酌情决定。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值,过去派息率并不代表未来派息率。
投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。

易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)欣然宣布,公司旗下的易方达美元货币市场基金将于11月8日公开发售,该基金为货币市场基金,属证券投资基金中的低风险品种,其预期风险和收益均低于股票基金、混合基金及债券基金。

“与香港市场上现有的货币基金一般需要T+2个工作日交割不同,易方达香港新发行的美元货币市场基金实行快速赎回机制,是香港为数不多的实现T+0即日结算的货币基金。对现金灵活性要求较高的投资者来说,这只基金能够很好地满足他们对于现金管理的需求。”该基金投资经理,易方达香港固定收益负责人祁广东表示。

美联储公布11月份FOMC会议声明,决定维持联邦基金利率在1%-1.25%不变,但公告显示美联储对经济增长和就业增长的态度更加积极。据CME“美联储观察”显示,美联储12月加息概率升至98%,整体市场对升息预期高涨。加息周期推高了短期限高信用等级的固定收益类资产的收益率,从而使得美元现金管理的回报具有相当的吸引力。然而,过去两年美联储的数次升息并没能带动存款利率上升*,无论机构还是零售投资者目前均对追踪升息周期的基金渴求甚高。祁广东指﹕“易方达美元货币市场基金的推出能很好地迎合当前的市场需求。该基金利用货币市场工具及短期限投资级债券进行美元流动性管理,预计平均期限不超过90天,满足客户流动性需求的同时,也有机会获取美元的资本增值”。目前,市场上主流美元货币基金的7天年化收益率水平在0.2%~0.6%不等,银行存款7-14天年化收益率水平为0.7%~0.8%。**

据悉,易方达美元货币市场基金的投资范围不仅包括中国境外市场发行的以美元计价的短期限政府债券、金融债券、公司债券,还包括银行存款、可转让存单、商业票据、回购协定、现金等货币市场工具,以及其他经证监会认可具有良好流动性的货币市场金融工具。

截至2017年10月31日,易方达香港的资产管理规模已突破500亿人民币。公司旗下固定收益部现已覆盖在岸人民币债券市场、离岸人民币债券市场、大中华美元债市场等三大市场;下一步将继续扩展至新兴市场;通过多阶段的发展,最终目标是实现全球范围内配置债券资产的能力。(完)

数据来源:*彭博;**易方达香港整理自香港市场货币基金及银行存款公开宣传资料。

有关易方达资产管理(香港)有限公司
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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本文件不构成对任何人投资易方达资产管理(香港)有限公司管理的任何基金或产品之邀请或建议。
投资涉及风险,包括损失本金。过往的表现对未来的业绩并不具指示作用,亦非未来表现或回报的指引。在决定是否适合投资前,投资者应查阅有关基金或产品的销售文件以了解进一步详情,包括有关基金或产品的特点及风险因素等。
本文件仅载有一般信息,并不代表一般或特定的投资建议。本文件可能含有「前瞻性」信息。这些信息可能包括预测、预报、收益或回报估计及可能的投资组合构成。本档并不构成对未来事件的预估、研究或投资建议、也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。本文件所载的任何意见,只反映本公司于发布日的判断,可因其后的条件转变而作出变动。
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易方达香港荣获2017「金中环」资管业务最佳表现机构
发布时间:[2017年09月19日 12:31]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要訊息:
1. 精選策略系列—易方達大中華領先基金(「子基金」)須受限於一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資於子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
2. 子基金主要投資於在中華人民共和國(「中國」)註冊成立、其主要業務範圍位於中國或與中國的經濟增長有關的「領先」公司的股票及股票相關證券,可能承擔a) 集中風險, b) 投資A股的風險, c) 滬港通風險, d) 與RQFII相關的風險, e) 與中國相關的風險, f) 有關ADR及GDR的風險, g) 中國稅務風險, h) 外匯風險, i) 股票風險及j) 流動性風險。
3. 除非仲介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
4. 投資者不應僅就此檔提供之資料而作出投資決定,並應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

重要事項:
1. 易方達投資基金系列 — 易方達人民幣固定收益基金(「子基金」)是一項基金投資而不是銀行存款。子基金不會擔保可收回本金。同時,子基金亦不就閣下于持有基金單位期間的股息及派發金額作出擔保。子基金所投資的工具可能會貶值,故此,閣下于子基金的投資可能會因此蒙受損失。
2. 子基金透過基金經理的人民幣合格境外機構投資者(「RQFII」)額度,主要投資於在中國境內發行的人民幣計價及結算債務證券,可能承擔a)人民幣貨幣風險及外匯風險, b) 與中國市場風險 / 單一國家投資有關的風險, c)中國稅務風險, d) 與RQFII有關的風險, e) 貨幣兌換風險, f) 可轉換債券風險, g)與債務證券有關的風險 (包括信貸風險、與信貸評級有關的風險、評級調低風險、利率風險、估值風險、流動性風險及與城投債有關的風險)。
3. 子基金可從子基金的資本中支付分派。投資者應注意,從資本中支付分派相當於退回或提取投資者的部分原投資額或歸屬于該原投資額的任何資本收益,而該等分派可能導致有關單位的資產淨值即時減少。
4. 除非仲介人于銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
5. 投資者不應僅就此檔提供之資料而作出投資決定,請參閱有關基金之解釋備忘錄,以瞭解基金詳情及風險因素。

易方達香港榮獲2017「金中環」資管業務最佳表現機構

【9月19日,香港】由新浪財經聯合智通財經舉辦的「港股新機遇高峰論壇暨2017『金中環』評選頒獎典禮」於9月19日在香港舉行,易方達資產管理(香港)有限公司(「易方達香港」)榮膺2017「金中環」資管業務最佳表現機構。

此次評選得到香港中資證券業協會、香港中資基金業協會的支持,共有近30家在港中資金融機構參選,評出最具綜合實力券商、經紀業務最佳表現券商、投行業務最佳表現券商、資管業務最佳表現機構、最佳互聯網創新券商、最佳券商研究所以及最佳客戶服務券商共七個獎項。 

據悉,此次資管業務最佳表現機構獎項的評選辦法由評審團依據機構在管產品數量、規模及表現最佳5只產品的收益情況(2016年4月-2017年3月)進行評分,並參考互聯網投票(20%)權重,按照總分排名選定。

此次獲得殊榮是對易方達香港多年來在海外市場佈局發展的積極肯定。作為易方達基金海外業務的唯一平臺,易方達香港一直致力於運用專業化的管理能力,為境內外投資者在大中華區以及美國ADR市場提供優質的資產管理服務;同時也著力於搭建國際資產配置平台,滿足中國內地投資者對全球金融資產配置的投資需求。秉承此戰略定位,在母公司的大力支持和幫助下,易方達香港從2008年開始,全力打造內部投研團隊,經過多年積累,投研實力不斷提升。目前,易方達香港擁有一支經驗豐富的一體化國際投研團隊,涵蓋權益、固定收益及另類投資板塊。同時,易方達香港還擁有一支強大的跨境運營團隊,能夠同時滿足註冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區產品的高效運作。截至2017年6月30日,易方達香港資產管理總規模突破450億元人民幣。

此次獲獎最重要的原因歸功於易方達香港管理的多隻產品的業績行業領先。其中,權益類旗艦基金易方達大中華領先基金I類(累積單位類別)今年累積表現31.3%,同期恒生指數上漲24%*。目前,在市場上72只投資港股的滬、深港通基金中,僅有約20%的基金產品收益率跑贏恒生指數。

固收類旗艦基金易方達人民幣固定收益基金以美元計價的A類(累積單位類別)年初至今累計表現4.6%*。自成立以來,該基金累積投資業績始終居於同業龍頭。今年,易方達人民幣固定收益基金獲被譽為基金界“奧斯卡”的湯森路透理柏Lipper頒發的「最佳人民幣債券基金(3年期)」獎項,是唯一入圍的中資資產管理公司。此外,該基金也曾獲得包括AsianInvestor、Benchmark在內的多個權威機構頒發的多項基金大獎,並被晨星(Morningstar)評為五星級基金。

易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立於2001年,總部位於廣州,旗下設有北京、廣州、上海等分公司和易方達香港、易方達資產管理有限公司等多個子公司。截至2016年12月31日,易方達基金的總資產管理規模(含香港和國內子公司)超過一萬億元人民幣,屬中國規模最大的綜合性資產管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。(完)

*注:資料截至2017年7月31日。

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基金經理目前有意就易方達大中華領先基金(「子基金」)A類(分派)及I類(分派)類別每年分派股息,實際派息將由基金經理酌情決定。最近的股息組成成分(即從(i)可分派收入淨額及(ii)資本中支付的相對金額)可向基金經理索取及在基金經理的網站www.efunds.com.hk查閱。
基金經理目前有意就易方達人民幣固定收益基金(「子基金」) A類(分派) 及I類(分派)類別分派股息,實際派息將由基金經理酌情決定。最近12個月的股息組成成分(即從(i)可分派收入淨額及(ii)資本中支付的相對金額)可向基金經理索取及在基金經理的網站www.efunds.com.hk查閱。
基金派息率不代表基金之回報率,派息率為正值不代表基金回報為正值,過去派息率並不代表未來派息率。基金淨值可能因市場因素而上下波動。 投資回報以基金的基本貨幣單位計算。若基金並非以美元/港元為基本貨幣單位,美元/港元投資者將承受匯率波動的風險。
本報告之發行人為易方達資產管理(香港)有限公司。本報告不構成投資基金單位之邀請或建議。認購基金單位時只可以使用附有基金說明書的申購表格。投資帶有風險,基金價格可升或跌,過往業績亦不代表將來的表現。投資前,投資者應仔細閱讀基金說明書(包括「風險因素」部份) 中與該基金相關的投資風險。
本報告可能只限於在若干司法權區內派發。在任何不准分發有關資料或作出任何邀請或建議之司法權區內,或向任何人仕分派有關報告或作出邀請或建議即屬違法之情況下,本報告並不構成該等分派或邀請或建議。本文件獲豁免經香港證監會預先審閱及認可,並未經過香港證監會審核。香港證監會認可不等如對該計畫作出推介或認許,亦不是對該計畫的商業利弊或表現作出保證,更不代表該計畫適合所有投資者,或認許該計畫適合任何個別投資者或任何類別的投資者。
易方达香港出推首只恒生指数杠杆ETF
发布时间:[2017年08月25日 16:05]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
重要事项:
01)易方达元大恒生指数每日杠杆(2x)产品(“此产品”)是一项衍生工具产品,并不适合所有投资者。概不能保证一定可付还本金。因此,阁下投资于产品或会蒙受巨额或全盘损失。
02)此产品是一个杠杆产品,与传统的交易所买卖基金不同,因为这产品寻求相对于指数而且只限于每日的杠杆投资业绩。
03)此产品并非为持有超过一日而设,因为此产品超过一日期间的表现可能偏离于指数在同一期间的杠杆表现而且可能并不相关。
04)此产品是为进行短期买卖或对冲而设计的,不宜作长期投资。
05)此产品的目标投资者只限于成熟掌握投资及以买卖为主、明白寻求每日杠杆业绩的潜在后果及有关风险并且每日经常监控其持仓表现的投资者。
06)此产品每日重新调整投资组合会令其涉及的交易宗数较传统交易所买卖基金为多。较多交易宗数会增加经纪佣金及其他交易费用。
07)阁下不应仅依赖本资料作出投资决定。于作出投资决定前,请先细阅有关销售文件,包括风险因素,以得悉本基金详情。投资附带风险。过往业绩不代表将来表现。此资料并未被香港证监会审阅。


(香港,2017年8月25日) 易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」或「Efund HK」)欣然宣布,易方达元大恒生指数每日杠杆(2x)产品(股票代号:07242)今日在香港联合交易所挂牌,这是易方达香港推出的首只恒生指数杠杆ETF,也令易方达香港在香港市场的ETF产品增至五只。

继易方达元大恒生指数每日(-1x)反向产品(股票代号:07302)之后,易方达香港再次邀请亚洲最大的ETF发行商之一元大证券投资信托股份有限公司(「元大投信」)担任技术顾问,通过上述ETF产品,让中国内地及香港投资者提供更多不同类型的投资工具,令投资组合更趋多元化。

易方达元大恒生指数每日杠杆(2x)产品旨在提供相当于恒生指数单日表现回报两倍的投资回报,每手买卖单位为100,每单位定价为6.25港元。产品透过投资于恒生指数期货合约,建立长仓,并通过每日重新调整,以致产品对指数的每日杠杆投资比率与其投资目标一致。同时将产品资产净值最少80%投资于银行存款以及以港元计价的现金管理工具如香港外汇基金票据和货币基金,一方面可以平衡产品期货保证金需求,另一方面有机会为产品增加额外回报。

易方达香港总裁黄高慧表示:

「今天推出的易方达元大恒生指数每日杠杆(2x)产品使易方达香港在杠杆及反向产品线的布局进一步完善,彰显了易方达香港对香港市场的长期承诺,也为中国内地及香港投资者提供了一个全新的核心投资产品,以助力他们进一步丰富投资组合。」

「继易方达香港与元大投信成功合作恒生指数反向产品之后,双方再次强强连手,合作推出的恒指杠杆ETF产品,相信将进一步契合市场及客户需求,为投资者带来更专业的产品及服务。」

「易方达香港作为中国最大的资产管理公司之一易方达基金旗下唯一国际业务平台,通过权益、固收及另类投资等不同类别的专业化跨境资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展成果,同时,搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的长期配置需求。其中,大力发展香港及海外市场的ETF产品是易方达香港长期产品布局的重要部分,目前,易方达香港已经在香港、欧洲及美国推出了多只ETF产品。未来,易方达香港将继续紧跟政策导向,密切关注市场需求,陆续布局诸如追踪黄金、石油等商品的ETF产品。」

有关易方达:

易方达基金管理公司(「易方达基金」)于2001年成立,是一家综合性资产管理机构。易方达基金在中国基金业拥有持续领先的地位,截至2017年3月31日,易方达基金的总资产管理规模(含香港和国内子公司)达1450亿美元,投资者超过5700万人,为中国前三大公募基金之一*。

易方达香港成立于2008年,是易方达基金的国际业务发展平台,持有经香港证监会核准的第一(证券交易)、第四(就证券提供意见)、第九(提供资产管理服务)类牌照及美国证监会(SEC)投顾牌照。拥有RQFII、QFII、QDIE及QFLP资格,为全球最大的RQFII投资管理人之一。经过近10年的发展,易方达香港搭建了境外固收、权益、大类资产配置、指数量化及另类投资业务板块,其中涵盖了港股、美元债及ETF等多种投资产品。客户覆盖大型商业银行、全球性投资银行、保险公司、家族基金、非盈利性公益基金(NGO)及FOF等。

易方达香港旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。有关易方达香港的详情,请浏览http://efunds.hk/

*数据来源:Wind资讯


指数免责声明

恒生指数 (“该指数”)由恒生信息服务有限公司全权拥有,并已授权恒生指数有限公司发布及编制。恒生指数有限公司及恒生信息服务有限公司已同意易方达资产管理(香港)有限公司可就其发行的杠杆杠杆产品(“该产品”)使用及参考该指数,但是,恒生指数有限公司及恒生信息服务有限公司并不就该指数及其计算或任何与之有关的数据的准确性或完整性,而向任何人士作出保证或声明或担保,也不会就该指数提供或默示任何保证、声明或担保。恒生指数有限公司及恒生信息服务有限公司不会因易方达资产管理(香港)有限公司就该产品使用及/或参考该指数,或恒生指数有限公司在计算该指数时的任何失准、遗漏、失误或错误导致任何人士因上述原因而直接或间接蒙受的任何经济或其他损失承担任何责任或债务。任何就该产品进行交易的人士不应依赖恒生指数有限公司及恒生信息服务有限公司,亦不应以任何形式向恒生指数有限公司及/或恒生信息服务有限公司进行索偿或法律诉讼。为免疑虑,本免责声明不构成任何经纪或就该产品进行交易的其他人士与恒生指数有限公司及/或恒生信息服务有限公司之间的任何合约或准合约关系,也不应视作已构成这种关系。
 
技术顾问免责声明

基金经理已委任元大证券投资信托股份有限公司(「技术顾问」)为本基金的技术顾问,并非产品之共同发行人。技术顾问仅系提供期货、杠杆及杠杆交易所买卖基金技术(如产品架构、作业流程、管理技术、交易等)之咨询意见或建议,基金经理系基于独立之判断,自行决定所投资之投资目标。技术顾问除与基金经理间委任契约所约定之应负责任外,与本基金有关之一切事项均无任何责任。
 
易方达免责声明

本报告之发行人为易方达资产管理(香港)有限公司。本报告不构成投资基金单位之邀请或建议。认购基金单位时只可以使用附有基金说明书的申购表格。投资带有风险,基金价格可升或跌,过往业绩亦不代表将来的表现。投资前,投资者应仔细阅读基金说明书(包括「风险因素」部份) 中与该基金相关的投资风险。
 
本报告可能只限于在若干司法权区内派发。在任何不准分发有关资料或作出任何邀请或建议之司法权区内,或向任何人仕分派有关报告或作出邀请或建议即属违法之情况下,本报告并不构成该等分派或邀请或建议。本文件获豁免经香港证监会预先审阅及认可,并未经过香港证监会审核。
证监会认可不等如对该计划作出推介或认许,亦不是对该计划的商业利弊或表现作出保证,更不代表该计划适合所有投资者,或认许该计划适合任何个别投资者或任何类别的投资者。

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易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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“债券通”首日,易方达首批完成交易
发布时间:[2017年08月15日 15:19]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
本文转载自中国证券网,未做任何删减。原文链接:http://news.cnstock.com/news,jg-201708-4112163.htm 免责声明:本文版权归原作者所有,内容仅代表作者个人观点,与易方达资产管理(香港)有限公司无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本公司证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本公司不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。


对于上半年夺得业绩冠军,萧楠并没过多在意。

上半年,萧楠掌舵的易方达消费行业基金,以34.75%的回报率,一举夺魁。

“这只是 幸存者偏差 。”萧楠说,半程冠军只是短期的一个排名,他更关注的是为投资者提供长期的稳定回报。

Wind数据显示,萧楠从2012年9月开始接管易方达消费行业基金,不到5年的时间,该基金累计上涨约130%,跑赢上证综指55%的涨幅,任职年化回报率约20%,且在2013年至2016年的四个完整年度内均录得正收益。

不玩猜心游戏 只专注擅长领域 

从2006年入职易方达开始,萧楠从消费行业的研究员做起,到消费研究组的组长,再到后来执掌基金产品,一直没有偏离过消费的主题。

坚守自己擅长的领域,萧楠在机会来时,就已做好提前布局。萧楠说,在2014年底就已经把格力电器买满了,并在2015年重仓了白酒股。

“抓住消费行业的投资机会,本身就是消费行业基金的应有之义。深度研究加上持续跟踪,把握住机会就是水到渠成之事。”萧楠回忆说,当时格力电器市值只有900多亿元,但其账面现金接近600亿元。市场的悲观预期造成公司股价具备了极高的安全边际。“人们总是放大短期因素,忽略长期因素。当时市场一直纠结空调短期库存过高,但对空调渗透率还有很大提升空间并没有关心太多。”

后来,萧楠重仓贵州茅台、五粮液等白酒股,也是类似的逻辑。在塑化剂风波等因素之后,白酒行业沉寂了一段时间。等到行业去库存完毕,集中度提高,消费升级带来了明显的投资机会。

“不玩猜心游戏,坚持做长期超额回报。”萧楠表示,他不会因为市场这个阶段喜欢什么,就去追逐市场喜欢的东西。股票的长期走势还是取决于业绩回报,坚持寻找长期的、稳定的、内生的业绩回报,以及尽可能低的波动率水平,通过长期持有,获得长期业绩回报。

公开资料显示,最近几年易方达消费行业的重仓股并没有太大调整。基金申购赎回带来的被动换手比较多,主动换手比较低。

“投资策略一直是既定的并坚持下来,这也是我们上半年业绩好的原因之一。”萧楠总结说。

纯粹自下而上 三条脉络精选个股 

在投资风格上,萧楠说自己是一个纯粹的自下而上的投资人。

在他看来,选股是成败的决定性因素。如何挖掘个股,萧楠有自己的一套体系,他概括为三个层次。

第一是看底层。简单理解,即是否是一个好的行业、一家好的公司。这个“好”,则是个复杂的评价体系。比如,天花板高的行业,就比天花板低的行业好;技术革新不快的行业,就比那些每天担心被新的技术革命颠覆掉的行业好;能占用别人的资金营运的行业,就比被别人占用资金的行业好。同样在一个行业的公司,管理优秀的公司,就比管理落后的公司好;有护城河的公司,就比没有护城河的公司好。认真评价行业和公司的底层逻辑,是研究的出发点。

第二是看边际。边际就是影响公司业绩的因素发生了哪些变化。比如,公司战略变化,终端销售变化等。在深刻理解公司底层逻辑的基础上,边际变化能够让我们找到好的投资时机。萧楠举例说,空调行业和白酒行业去库存的节奏、市场份额的变化,就属于边际范畴。把握好这个节奏,就比较容易找到好的买点。

第三是风险暴露。风险暴露是指影响公司业绩的外生变量。比如,对航空股而言,油价变化、汇率波动、产业政策等就属于外生变量。一家公司的风险暴露因子的数量和强度,是投资时必须考虑的因素。

“A股的投资者更多关心边际变化,我们则特别关注底层因素。”萧楠称,他会把绝大部分的研究精力放在底层研究上。

价值股已在调整 下半年热点会增多

至于下半年的市场,萧楠认为热点会增多,市场风险偏好有所提高。

萧楠观察到,目前市场有“一个变化”和“两个不变”。

“一个变化”是指市场的风险偏好明显提升。“风险偏好低的时候,投资者不仅考虑业绩,还考虑现金流;不仅考虑短期,还考虑长期,总之是谨小慎微。”萧楠说,现在短期利好被市场放大,大家开始追逐波动率大的股票,这些都是市场偏好提升的表现。

“两个不变”则是:市场依然没有放弃对波动率的追逐,市场从来没有从过去的教训中吸取教训。

萧楠预计,价值股热度可能会减退,一是因为上半年涨幅较多,二是价值股更适合于低风险偏好的投资者。下半年,投资者需要降低对价值股回报的预期。

就细分行业而言,萧楠比较看好医药板块的长期表现。(完)


有关易方达资产管理(香港)有限公司
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。 

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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“债券通”首日,易方达首批完成交易
发布时间:[2017年07月22日 14:46]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
喜讯
7月21日,全球权威的客服绩效认证中心COPC(CustomerOperationsPerformanceCenter)在其夏季峰会上公布,易方达客服中心获得2017年度COPC绩效标准认证,成为国内基金行业首家,也是目前唯一一家通过此项认证的公司。



COPC顾问团队通过近十次的人员访问、现场观察、数据分析等多种方式,对易方达客服中心的运营情况进行了全面的评估,并充分肯定了易方达客服中心的运营管理能力,综合评定“易方达客服中心达到了世界级的顾客运营服务水平”。

什么是COPC?

据了解,总部位于美国的COPC成立于1996年,是全球客户服务领域世界级的认证机构,其首创的“COPC顾客体验标准”是国际公认的针对客户服务绩效和管理的权威标准,也是公认的最难通过的行业认证标准之一。目前,获得过此项认证的企业还包括苹果、微软、麦当劳、中国移动等世界500强公司。

易方达的COPC认证之路

易方达客服中心于2016年9月启动COPC认证项目,经过长达近一年的历程,COPC针对客服中心日常工作中包括的客户满意度、质检、排班、流程等在内的65个条目进行逐一评估,最终顺利获得认证。

在认证过程中,易方达客服中心自身也采纳并结合了许多科学的客服管理方法。

例如
话务预测管理法
客服中心根据历史话务数据,对各时段话务的繁忙程度进行预测,并根据预测结果对人员进行排班管理。

这种操作流程不仅符合行业标准,更重要的是,能关注到各个时段人员的冗余和不足情况,使资源得到更合理的利用和更有效的管理

通过话务预测的方法,易方达客服中心的排班准确率达到近90%,并且,随着话务数据的日趋完善与积累,未来话务预测的准确率也会逐步提升。


作为国内基金行业内规模最大的客服中心之一,易方达客服中心一直以“最佳客户体验”为先,确保对客户的各类服务全年节假日不中断。

易方达公布的数据显示,其客服中心2016年全年受理电话咨询量23.6万,接通率99.95%,已达到行业极限水平;受理网络咨询量10.1万,接通率99.63%。通过这次COPC的认证项目,易方达基金不仅建立了一套规范化的客户服务运营体系,更加提升了团队专业化的运营水准。在易方达客服中心的管理人员中,已有7人获得COPC注册协调员资格,能够较全面和深入地将COPC标准运用在日常运营的各个领域。

对此,易方达基金客户服务部总经理王玉华表示:

我们已逐步完成了顾客体验全流程框架的搭建,并培养出一批高素质的客服专业管理人员,在提升易方达基金整体的品牌形象及顾客忠诚度的道路上迈出了重要的一步。未来,我们将进一步提高智能化的客户服务水平,人与机器有机协同,为客户提供更满意、更便捷的服务。(完)


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易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2017年12月31日,易方达总资产管理规模约12,405亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

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“债券通”车 互联互通新里程
发布时间:[2017年07月04日 11:46]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

【香港,2017年7月3日】市场期待已久的“债券通”终于来临。7月3日,“债券通”下“北向通”在港交所举行开通仪式。易方达资产管理(香港)有限公司(下称「易方达香港」)通过三家做市商率先完成四笔交易,是开通当日首批完成交易的资产管理机构之一。

截至上午9时22分,港交所现场数据显示,86家机构在线,成交金额达21.37亿元。

位列首批交易机构,易方达香港多年来深耕海外市场成果显现。作为易方达基金管理有限公司(下称「易方达基金」)唯一的国际业务平台,易方达香港多年来紧跟政策导向,坚持搭建双向、跨境、全方位资产管理平台,致力于积极参与中国资本市场改革以及人民币国际化进程,并在其中扮演领先者的角色。

适逢香港特别行政区回归二十周年,时代际变,风起云涌。“债券通”的开通,是继“沪港通”、“深港通”之后,内地香港资本市场进一步互联互通的又一重要里程碑,这将助力中国债券市场进一步国际化,吸引海外资金投资中国,丰富投资者结构,多元交易策略,发展前景意义深远。

近年来,中国债券市场逐步发展、开放,截至2017年3月末,我国债券市场托管量达到65.9万亿元人民币,位居全球第三、亚洲第二,公司信用类债券余额位居全球第二、亚洲第一。但相比国际市场,国内债券市场开发程度仍然相对较低,市场较为封闭,目前,全球三大主要债券指数仍未将中国债券市场纳入。

“债券通”的开通将进一步加快中国债券市场国际化,其为持有中国债券的境外投资者提供了一个全新的回流方式,使基金、证券公司、保险公司等不同类别的境外投资者能够更加便利的进入境内债市,这不仅拓宽了境外投资者投资人民币资产渠道,同时,能够进一步改善中国债券市场结构,增添市场活力,迸发更加多元的投资策略,缩减境内债券市场与发达债券市场的差距。

目前,中美利差仍有不小差距,中国国债,尤其是政策性银行债的收益率,与国际范围相比仍然较高。同时,人民币汇率近来逐步企稳,这令中国债券市场的投资回报率具有吸引力。

然而,按照现有规定,境外投资者不可在境内的人民币外汇市场进行外汇风险管理。随着“债券通”的开通,境外投资者可通过债券持有人在香港结算行办理“北向通”下的外汇风险对冲业务,香港结算行由此产生的头寸可到境内银行间市场平盘。

这意味着“债券通”向境外投资者提供了全新的对冲方式,境外投资者可按照境内汇率市场的报价进行外汇风险对冲,降低风险管理成本,大大提高中国债券市场对海外投资者的吸引力。同时,跨境交易量的增加也将助力中国金融机构的国际化发展,市场普遍预计,债券通每年可为中国债券市场吸引约1000亿美元的境外资金流入。

未来,“债券通”还将进一步开通“南向通”,境内投资者经由两地基础设施机构之间的互联互通机制安排,可投资于香港债券市场。在中国经济发展放缓、内地资金充裕、人民币汇率企稳的背景下,待机会合适时,“南向通”的开通,将为内地投资者带来更加丰富、多元的投资机会及投资策略,这为人民币国际化的长远发展打开空间,对夯实人民币作为国际货币功能具有实质性意义,也对人民币汇率长期稳定提供支撑。

易方达香港成立于2008年,作为易方达基金唯一的国际业务平台,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。结合易方达基金的整体战略目标,作为易方达基金的国际业务发展平台,易方达香港致力于:1、提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;2、搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

自成立以来,易方达香港坚持为投资者提供长期、多元、稳健的投资产品及投资策略,借助易方达香港两地平台优势,“债券通”的开通将进一步满足境外投资者对人民币资产配置及投资需求,分享中国经济发展成果,同时,也有助于易方达香港布局海外市场,协助境外投资者在长期参与中国金融市场中获得先机。

目前,易方达基金拥有国内资产管理行业最大的固定收益投研团队,资产管理规模位于行业前三,且投资业绩在前十大基金公司中遥遥领先。经过多年发展,依托于易方达母公司强大的固收业务平台,目前,易方达香港已建立成熟、稳健的固定收益投资策略,产品线多元、灵活,涵盖以投资级、高受益级、银行资本证券、可转债以及以货币市场等为投资标的的多重投资组合。未来,易方达香港还将进一步细化产品策略,以满足不同投资者的投资需求。

在同业内,易方达香港固定收益团队管理的多只固收产品表现突出,业绩不俗。易方达人民币固定收益基金是易方达香港的旗舰基金之一。该基金主要寻求投资于中国境内发行或分销,并旨在为该基金带来资本增值以外的稳定收益的人民币计价及结算固定收益债务工具所组成的投资组合,以达致长期的人民币资本增长。自2012年成立以来,该基金的累积投资业绩始终居于同业龙头,曾获包括柏奖颁(Lipper)、AsianInvestor、Benchmark在内的多个权威机构颁发的多项基金大奖,并被晨星(Morningstar)评为五星级基金。

2017年至今,在固定收益投资领域,易方达香港已斩获多项重量级大奖,包括因为离岸人民币业务发展作出突出贡献,获得由香港大公文汇传媒集团、新城财经台联合颁发的「杰出基金业务-资产管理业务大奖(中国香港)」,是颁奖典礼中唯一一间获奖的资产管理机构;人民币固定收益基金获被誉为基金界“奥斯卡”的汤森路透理Lipper发的「最佳人民币债券基金(3年期)」奖项,是唯一入围的中资资产管理公司;以及因对港交所人民币期货市场作出的突出贡献,易方达香港成为「香港交易所第四届人民币定息及货币论坛2017」中唯一一家以客户身份获得港交所「重要合作伙伴」(「Key Business Partner in FIC Market」)殊荣的资产管理机构。

易方达香港总裁黄高慧女士指出:“立足于全球最大的离岸人民币中心,易方达香港致力于积极参与中国资本市场开放进程,紧跟政策导向,将人民币业务做大做强。展望未来,结合易方达基金 ‘以资产管理业务为核心的世界级金融企业’的战略愿景,易方达香港将秉持母公司‘持信、抱朴、存谐、笃进’的企业文化理念,运用专业化的投研和管理能力,为国内及全球投资者打造一个双向及跨境全方位资产配置平台,在中国资产管理公司不断国际化的征程中继续担当领先者的作用,并持续为人民币国际化、中国资本市场进一步开放等方面做出积极贡献。”

(小标题)债券通小知识

“债券通”是指境内外投资者通过香港与内地债券市场基础设施机构连接,买卖两个市场交易流通债券的机制安排。

2017年全国“两会”期间,中国国务院总理李克强最先提出试行“债券通”。

5月16日,中国人民银行和香港金融管理局发布联合公告,以两地基础设施互联互通的方式实现内地与香港“债券通”,并确立了先“北向通”(境外投资者投资内地银行间债市)、后“南向通”(境内投资者投资香港债市)的实施路线。

在“北向通”下,符合中国人民银行要求的境外投资者,经由香港与内地基础设施机构之间在交易、托管、结算等方面互联互通的机制安排,可投资于内地银行间债券市场,标的债券为可在内地银行间债券市场交易流通的所有券种。未来将适时研究扩展至“南向通”,即境内投资者经由两地基础设施机构之间的互联互通机制安排,投资于香港债券市场。

根据中国人民银行6月21日发布的《内地与香港债券市场互联互通合作管理暂行办法》,在交易环节,债券通的交易是透过境外电子交易平台与境内的电子交易平台进行。境外投资者通过中国人民银行认可的境外电子交易平台发送交易指令,并在中国人民银行认可的境内电子交易平台与其他投资者达成交易。境内电子交易平台应将交易结果发送至境内托管机构进行结算。

境外投资者可使用自有人民币或外汇投资。使用外汇投资的,可通过债券持有人在香港人民币业务清算行,以及香港地区经批准可进入境内银行间外汇市场进行交易的境外人民币业务参加行办理外汇资金兑换。香港结算行由此所产生的头寸可到境内银行间外汇市场平盘。使用外汇投资的,其投资的债券到期或卖出后不再投资的,原则上应兑换回外汇汇出,并通过香港结算行办理。

境外投资者可通过债券持有人在香港结算行办理“北向通”下的外汇风险对冲业务。香港结算行由此所产生的头寸可到境内银行间外汇市场平盘。(完)

【债券通首日】工行与易方达香港等境外投资者达成逾20亿元的交易
发布时间:[2017年07月03日 16:21]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
债券通开通首日,易方达资产管理(香港)通过三家做市商率先完成四笔交易,是开通当日首批完成交易的资产管理机构之一。


【中国工商银行】7月3日,中国工商银行全面参与“债券通”开通首日交易。作为“债券通”首批20家做市商之一,工商银行切实履行大行做市职责,积极为境外投资者提供优质连续做市报价,成功完成了“债券通”启动后的做市首批交易。开市仅一个小时,工商银行即与海通国际、易方达资产管理(香港)等多家境外投资者达成多笔交易总交易金额超过20亿元,市场占比超过50%。

同时,工商银行还全面参与了面向“债券通”客户首次公开发行债券的工作。作为牵头主承销和担任簿记管理人,正式面向境内外投资者公告“17联通SCP004BC(债券通)”和“17华能集SCP002BC(债券通)”两支债券发行信息;作为承销团成员和特别承销商,参与了3日发行的中国农业发展银行首支“债券通”金融债券的发行工作;作为主承销商、柜台债分销商、由工银亚洲担任跨境协调人,参与将于4日发行的国家开发银行首支“债券通”金融债券的发行工作。

据介绍,“债券通”指的是境内外投资者通过内地与香港债券市场基础设施机构连接,买卖两个市场交易流通债券的机制安排。债券通初期先开通“北向通”, 即香港及其他国家与地区的境外投资者(以下简称境外投资者)经由香港与内地基础设施机构之间在交易、托管、结算等方面互联互通的机制安排,投资于内地银行间债券市场。

作为境内银行间债券市场最大的投资商、做市商和承销商,工商银行一直致力于推动内地银行间债券市场的对外开放,高度重视“债券通”带来的业务发展机遇。自“债券通”对外宣布以来,工商银行及其在港机构,包括工银亚洲、工银国际、工银瑞信国际和工银亚投等,作为交易做市商、债券承销商、跨境业务协调人和境外机构投资者全面参与了“债券通”业务的相关准备工作,全方位支持了“债券通”的启动和运行。

工商银行相关负责人表示,“债券通”的推出既是中央政府支持香港发展、推动内地与香港金融合作的重要举措,也是中国银行间债券市场开放的又一重要里程碑。境外投资人可以通过内地与香港债券市场在交易、托管及结算方面的基础设施互联互通“一点接入”境内银行间市场,在不改变现有业务习惯并遵从内地法律法规的前提下,高效便捷地参与境内银行间债券市场的投资与交易。可以预见,“债券通”的推出将进一步增强境外投资人入市的信心,拓宽境外投资人类型。目前,境外投资人投资中国债券市场的余额占比仅为2%,而主要发达国家这一占比达到近20%,“债券通”的推出将进一步提升中国债券市场的国际化水平。(完)


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易方达香港于欧洲推出的MSCI中国A股指数ETF规模增加65%至3,300万美元
发布时间:[2017年05月12日 16:52]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

采取与外资伙伴合作的方式见成效 产品现为中资同类基金中最大

(2017年5月8日-香港) - 易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)欣然宣布,与欧洲ETF Securities合作开发运营的UCITS ETF今年获投资者持续申购, 产品规模由2016年初的2,000万美元增长至2017年4月底的3,300万美元 (见下图) ,成为目前欧洲市场上中资同类基金中最大的MSCI中国A股指数ETF。

数据来源: 彭博信息, 截至2017年4月28日

易方达香港总裁黄高慧女士说:「产品推出接近三年,规模迅速增长成为欧洲市场上中资同类基金中的最大MSCI中国A股指数ETF。伴随着中国A股可能不久就将纳入MSCI全球新兴指数, 或将吸引大量的国际资本流入中国股票市场,因此AUM增长是自然的结果。」

黄女士续说:「可以预见,将有更多境外资本涌入中国在岸股票市场。为了更好地抓住这一机遇,境外投资者们应进一步增加对于中国市场的了解;而本土机构不仅需要了解中国的投资者,更需敏感掌握纽约伦敦等地投资客的各种需求。无论境内境外,都应积极准备,以待良机。」

易方达香港与全球规模最大的独立大宗商品ETF供应商之一的ETF Securities合作推出ETFS-E Fund MSCI China A GO UCITS ETF(非香港认可基金),是欧洲首支追踪MSCI中国A股指数的实物UCITS ETF。2014年5月19日于伦敦证券交易所(彭博代码CASH LN)、 德意志交易所(彭博代码CASH GY)和纽约泛欧交易所阿姆斯特丹(彭博代码CASH NA)上市。产品凭借其创新特色, 于2015年获海外独立媒体ETF.com 颁发最佳新晋股票ETF奖项。

- 完 -

有关易方达资产管理(香港)有限公司
易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务发展平台,易方达香港在美国纽约设立了子公司,并于美国、欧洲及亚太地区等六个交易所分别挂牌上市了多只RQFII ETF 及RQFII / QFII 公募基金。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达香港、易方达资产管理有限公司等多个子公司。易方达基金的总资产管理规模(含香港和国内子公司)超过一万亿元人民币*,为中国前三大公募基金之一**。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有三支经验丰富的投研团队——RQFII / QFII投研团队,海外投研团队及另类投资团队。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于运用专业化的管理能力,为境内外投资者在大中华区以及美国ADR市场提供优质的资产管理服务;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产配置的投资需求。

* 截至2016年12月31日
** 万德信息,截至2016年12月31日

易方达免责声明

本报告提供之数据、其内容包括任何基金或易方达资产管理(香港)有限公司所管理的基金并不构成要约、招揽或邀请、宣传、诱使、或任何不论种类或形式之申述或订立任何交易的任何建议或推荐。本报告提供之资料及其内容未经任何香港监管机构及其他地区审阅。本文件所提及之计划或产品并未在香港获得证监会认可,并非提供予香港的公众人士。易方达资产管理(香港)有限公司对本报告已力求准确可靠,但并不对其中全部或部份内容的准确性、完整性或有效性承担任何形式之保证,如有错失遗漏,易方达资产管理(香港)有限公司恕不负责。易方达资产管理(香港)有限公司并无责任更新数据或改正任何其后显现之错误。

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易方达香港与台湾元大投信合作发展公司首只恒生指数 (7302.HK) 反向产品
发布时间:[2017年03月22日 10:51]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司


1. 此产品是一项衍生工具产品,并不适合所有投资者。概不能保证一定可付还本金。因此, 阁下投资于产品或会蒙受巨额或全盘损失。

2. 这是一个反向产品,与传统的交易所买卖基金不同,因为这产品寻求相对于指数而且只限于每日的反向投资业绩。

3. 此产品并非为持有超过一日而设,因为此产品超过一日期间的表现可能偏离于指数在同一期间的反向表现而且可能并不相关。

4. 此产品是为进行短期买卖或对冲而设计的,不宜作长期投资。

5. 此产品的目标投资者只限于成熟掌握投资及以买卖为主、明白寻求每日反向业绩的潜在后果及有关风险并且每日经常监控其持仓表现的投资者。

6. 产品每日重新调整投资组合会令其涉及的交易宗数较传统交易所买卖基金为多。较多交易宗数会增加经纪佣金及其他交易费用。

7. 阁下不应仅依赖本资料作出投资决定。于作出投资决定前,请先细阅有关销售文件,包括风险因素,以得悉本基金详情。投资附带风险。过往业绩不代表将来表现。此资料并未被香港证监会审阅。

(2017年3月20日,香港)易方达资产管理(香港)有限公司 (「易方达香港」) 邀请亚洲最大的反向ETF发行商1元大投信担任技术顾问,协助易方达推出易方达元大恒生指数(7302)每日(-1x)反向产品。此产品今日在香港证券交易所正式挂牌交易, 为易方达香港首支反向产品,以为中国内地及香港投资者提供更多不同类型的投资工具。

易方达香港总裁黄高慧女士表示:「易方达香港作为易方达基金唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国推出了多支ETF产品。本次与元大投信合作发展的恒生反向ETF产品(7302.HK),相信将契合市场及客户的需求。元大投信作为亚洲最大的反向ETF发行商, 而易方达香港被评为最佳离岸中资基金公司2, 两间机构的全力合作,将积极发挥优秀资产管理能力,为投资者带来最专业的服务。」黄高慧女士续称:「易方达香港将在政策允许的前提下,陆续布局挂钓商品如黄金、石油等ETF产品。」

元大投信总经理刘宗圣指出: 「香港市场自去年开始发展杠杆/反向型ETF,这次元大投信很荣幸有机会与易方达香港合作发展杠杆/反向型产品,希望结合台湾杠杆/反向型ETF发展经验,同时邀请台湾业者于当地担任参与证券商,在香港杠杆/反向型ETF产品中创造差异化,未来也将考虑进一步合作发行其他杠杆/反向型产品。」

易方达元大恒生指数每日(-1x)反向产品旨在提供相当于恒生指数单日表现反向一倍的投资回报,每手买卖单位为100,每单位定价为12.5港元。产品透过投资于恒生指数期货合约,建立短仓部份,并透过每日重新调整,以致产品对指数的每日反向投资比率与其投资目标一致。同时将产品资产净值的不多于90%投资于银行存款以及以港元计价的现金管理工具如香港外汇基金票据和货币基金,一方面可以平衡产品期货保证金需求,另一方面有机会为产品增加额外回报。

杠杆与反向产品在亚洲市场已迅速发展,日本、韩国及台湾各地市场的杠杆与反向产品分别占当地整体ETF市场的87%、59%和76%的成交额3。易方达香港预期香港市场进一步开拓有关恒生指数及中国指数杠杆与反向产品,将有助增加产品在市场上的渗透程度,从而增加杠杆与反向产品的成交量和活跃程度。

易方达香港关注到香港杠杆与反向产品市场的发展,同时由于今年1月香港证监会放宽杠杆与反向产品的条例至接受追踪香港指数的申请,为投资者提供较为熟悉的市场指数的产品选择,并有助吸引投资者投资相关产品,有见及此,与元大投信推出以追踪恒生指数的反向产品,以便专注发展有关产品在市场内的普及程度,以吸引散户投资者和机构投资者。

1数据源:彭博,截止2017年2月28日
2数据源:《亚洲投资者》杂志资产管理大奖(2016年度)。
3数据源:彭博,截至2016年12月31日。

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易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务发展平台,易方达香港在美国纽约设立了子公司,并于美国、欧洲及亚太地区等六个交易所分别挂牌上市了多只RQFII ETF 及RQFII / QFII 公募基金。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。 

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达香港、易方达资产管理有限公司等多个子公司。易方达基金的总资产管理规模(含香港和国内子公司)超过一万亿元人民币*,为中国前三大公募基金之一**。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。

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* 截至2016年12月31日
** 万德信息,截至2016年12月31日

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工銀私人銀行成爲易方達國開債指數基金首批種子投資者
发布时间:[2016年10月06日 11:53]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

(2016年10月03日)2016年9月22日,債券市場迎來了指數基金的創新産品,易方達基金發行首批國開債指數基金,跟踪長期限國開債市場表現。(有關基金並非香港證監會認可基金,不在香港發行,並且不會以香港公眾人士作爲銷售對象。) 中國工商銀行私人銀行積極搶佔投資先機,以種子投資者的身份參與認購。易方達和工行冀通過助力中國債市國際化及指數化的發展,爲投資者把握前瞻性、價值性的投資機遇。

據悉,目前我國債券市場無風險收益率已向下突破3%,根據美國市場經驗,如果10年期國債收益率低於2%,那麽債券市場獲取超額收益將非常困難。在這種情况下,低費率被動式投資型的指數債券基金通常都會獲得市場的青睞。在國內基金市場上,跟踪長期限債券的指數基金較爲稀缺,目前只有不到債券指數基金産品總數的10%。除國債指數基金外,國內市場尚沒有跟踪其他單一發行體的債券指數基金,也沒有跟踪長期限政策性銀行債的指數基金。此次易方達旗下國開行債券指數基金的發行,不但同時填補了這兩方面的産品空白,而且也爲銀行和保險等大型機構投資者提供了長期債券資産配置工具。

國開債享有准主權信用、規模大、流動性好,是非常理想的指數化投資標的。首批國開債指數由中央國債登記結算有限責任公司編制,選取了國開行在境內公開發行且上市流通的剩餘期限在6.5到10年的固息債券,指數樣本總市值約1.17萬億元,代表了長期限國開債市場走勢。

易方達基金是中國領先的綜合性資産管理機構,旗下固定收益産品的業績表現和管理規模均在行業內處於領先位置。銀河證券基金研究中心統計顯示,2015年年底易方達公募債券基金管理規模行業第一。2015年度銀行間本幣交易排名顯示,易方達基金進入交易前30强,並連續第三年名列基金類金融機構第一名。事實上,從2012年開始,易方達基金就意識到債券指數基金有可能成爲債券基金發展的重要方向,爲此,公司與中債登合作,共同開發了市場上第一隻跟踪全市場指數的基金。2014年易方達基金在國內發行了一支國債指數基金,並在港交所和紐交所分別上市了一支債券ETF和一支短融ETF。

多年以來,易方達在債券指數基金産品開發、系統建設及人員儲備方面,做了大量的投入,目前已形成較爲系統和完善的産品開發、投資管理、業績歸因、風險控制體系。

工銀私人銀行作爲堅持資産配置、價值投資、長期投資理念的機構投資人,此次成爲首批國開債指數基金的種子投資者,投資於此類低費率被動式投資的指數型債券基金,將有助於工銀私人銀行豐富投資工具和投資策略,優化和完善多元風格、多元策略、多元管理人的資産配置架構,爲客戶創造持續穩健的投資收益。

據瞭解,在長期的發展創新中,國開債逐步成爲中國債券市場無風險利率的主要基準之一和利率市場化進程中的重要代表性品種之一。關鍵期限國開債指數的發佈有助於投資者對債券市場無風險收益率曲綫的跟踪和配置。發行國開債指數基金也是易方達順應人民幣國際化趨勢、積極拓展國際業務的戰略安排之一。人民幣加入SDR後,必然會有更多國際機構投資者來投資中國的債券市場。通常來講,國際投資者投資一國金融市場的前期都會較爲謹慎,無風險利率債和被動型指數産品往往是其首選。從這個角度來看,易方達發行國開債指基對推動人民幣國際化具有較强的戰略意義,國開債指基的推出爲國際債券投資者佈局中國債券市場提供了便捷的投資工具。

目前,該基金已獲得包括多間銀行類機構、市場知名的保險機構等基石投資者的關注,也會成爲個人投資者進入銀行間國開債市場的有效途徑。此外,該基金還有望成爲FOF和境外機構在國內市場進行債券資産配置的工具。該基金2016年9月22日到23日已經完成發售,機構和個人投資者可以通過易方達基金直銷中心、官網、中國銀行等87家渠道認購。

(完)


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本報告提供之資料、其內容包括任何基金或易方達資産管理(香港)有限公司所管理的基金並不構成要約、招攬或邀請、宣傳、誘使、或任何不論種類或形式之申述或訂立任何交易的任何建議或推薦。本報告提供之資料及其內容未經任何香港監管機構及其他地區審閱。本檔所提及之計畫或産品並未在香港獲得證監會認可,並非提供予香港的公衆人士。易方達資産管理(香港)有限公司對本報告已力求準確可靠,但並不對其中全部或部份內容的準確性、完整性或有效性承擔任何形式之保證,如有錯失遺漏,易方達資産管理(香港)有限公司恕不負責。易方達資産管理(香港)有限公司並無責任更新資料或改正任何其後顯現之錯誤。

易方達奪得「人民幣業務傑出大獎2016」之「資產管理業務大獎」
发布时间:[2016年06月22日 11:38]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司



(2016年06月21日)易方達資産管理(香港)有限公司(「易方達香港」)欣然宣布,公司連續五年榮獲「人民幣業務杰出大獎」,是次更爲亞太地區唯一獲獎的資産管理公司。與前四年獲得杰出基金業務(RQFII)獎項不同的是,本年度易方達香港憑藉其整體的優異業績及投研實力,榮獲「杰出基金業務 – 資產管理業務大獎」。

作爲易方達基金的國際業務平台,易方達香港結合母公司的全球戰略目標,致力於運用專業化的管理能力,爲境內外投資者在大中華區以及美國ADR市場提供優質的資産管理服務;並通過搭建國際資產配置平台,滿足國內投資者對全球金融資產配置的投資需求。

為積極配合機構及高淨值客戶的需求,易方達香港除了提供傳統的固定收益類産品(含(R)QFII系列)、權益類産品(含QDII系列),亦組建了一支高質素的另類投資團隊,爲客戶提供直接投資、私募股權交易、上市集資等服務。運營方面,易方達香港還擁有一支强大的跨境運營團隊,能够同時滿足註冊在香港、開曼、歐洲和美國等不同國家和地區産品的高效運作。

作為是次獲獎唯一的資産管理公司,充分體現出金融業界對易方達香港在人民幣業務上傑出表現的再次肯定,同時亦是對公司在全新定位及良好執行全面布局方面,給予的高度認同。

為表揚擁有卓越人民幣業務表現的各大銀行和金融機構,進一步推動離岸人民幣業務,加速發展香港離岸人民幣業務中心之地位,新城財經台、新城數碼財經台聯同文匯報舉辦的「人民幣業務傑出大獎」,對銀行、證券、保險及基金等金融機構的表現作出嘉許,對傑出產品加以認同。該獎項邀請財經界人士、學者組成專業評審團,根據客觀的銷售數據、產品表現、市場認受性等標準作出評分。

本屆「香港離岸人民幣中心年度論壇暨人民幣業務傑出大獎」日前於灣仔會展舉行,多名財經界重量級人士指出,「一帶一路」及人民幣即將被納入SDR貨幣籃子將會為香港經濟發展帶來巨大商機。

一帶一路國際發展聯盟代表梁愛詩在會上表示,香港銀行體系完善,有豐富的對外風險管理經驗。香港背靠祖國,善用兩制,在「一帶一路」策略中正可發揮作為人民幣離岸中心的戰略地位。此外,香港作為國際金融中心,習慣和不同文化人士交流,還有信譽良好、法

治健全、政府廉潔、人權自由獲得保障等作為香港推進參與「一帶一路」的優勢。而財經事務及庫務局副局長劉怡翔認為,自去年推出的基金互認,北上基金銷售額達14.5億元人民幣,南下銷售額5,900萬港元。此外,香港擁有多種人民幣工具,隨著「深港通」即將推出,可為投資者提供更多選擇。銀行公會署理主席代表凌嘉敏於論壇表示人民幣國際化過程起伏難免,但過後將重新加速發展,并預計香港在人民幣加入SDR後,可助中國與國際市場接軌,充分發揮橋樑作用。


有關易方達資産管理(香港)有限公司

易方達資産管理(香港)有限公司(「易方達香港」)成立於2008年,獲得香港證監會核准,從事第一類(證券交易)、第四類(就證券提供意見)及第九類(提供資産管理)受規管活動。作爲易方達基金管理有限公司(「易方達基金」)的國際業務發展平台,易方達香港在美國紐約設立了子公司,並於美國、歐洲及亞太地區等六個交易所分別掛牌上市了18隻RQFII ETF 及RQFII / QFII 公募基金。公司旗下産品多次被包括Morningstar、AsianInvestor、ETF.com在內的權威機構授予殊榮,所獲成績在同行業中遙遙領先。

易方達香港的母公司是易方達基金管理有限公司,成立於2001年,總部位於廣州,旗下設有北京、廣州、上海、成都、南京分公司和易方達國際控股有限公司、易方達香港、易方達資産管理有限公司、廣東新三聯投資發展有限公司等多個子公司。易方達基金的資産管理規模爲9,650億元人民幣*,屬中國規模最大的綜合性資産管理機構之一。易方達基金擁有公募、社保、企業年金、專戶、QDII、QFII、RQFII等中國基金行業全部業務牌照。2014年8月,易方達基金通過了全球投資業績標準(GIPS)的獨立驗證,在投資業績上的評估已達到國際標準,在國際化的道路上又邁出了堅實一步。

除了共用易方達基金的豐富資源外,易方達香港自身亦擁有三支經驗豐富的投研團隊——RQFII / QFII投研團隊,海外投研團隊及另類投資團隊。結合易方達基金的全球戰略目標,易方達香港致力於運用專業化的管理能力,爲境內外投資者在大中華區以及美國ADR市場提供優質的資産管理服務;並通過搭建國際資産配置平台,滿足國內投資者對全球金融
資産配置的投資需求。

* 截至2015年12月31日

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易方达香港荣获英国《财富与金融》杂志颁发「年度人民币资产管理公司」等两奖项
发布时间:[2016年05月03日 16:45]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

易方达摘得《亚洲投资者》年度资产管理人两项大奖
发布时间:[2016年05月03日 16:40]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

易方达(香港)荣膺「亚洲资产管理资产管理 」杂志及理柏基金年奖2016颁发两项殊荣
发布时间:[2016年03月16日 19:09]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

人民币走势分析
发布时间:[2016年02月24日 15:47]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
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基金业首次参与利率互换交易,易方达固收开先河
发布时间:[2016年02月05日 17:42]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

易方达投资专长屡获殊荣 (只有英文版)
发布时间:[2016年02月04日 16:34]  来源:CityWire

【全国银行间同业拆借中心】基金首次跻身银行间交易量三十强,易方达拔头筹
发布时间:[2016年01月27日 18:37]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
近期, 全国银行间同业拆借中心公开披露了2015年银行间市场本币交易量排名,基金公司交易量排名大幅飙升,首次跻身三十强,拔得头筹的是易方达基金公司。

此次披露的“2015年度银行间本币市场交易200强”名单包括了银行、基金公司、券商、信托公司、财务公司等机构。

易方达基金公司的交易量排名已连续三年居基金公司之首,并在2015年成为三十强中的唯一一家基金公司

由于债券绝大多数交易都是在银行间市场完成,银行间市场本币交易量是一家金融机构债券交易能力和固定收益综合实力的体现。该统计排名包括各机构的信用拆借、质押式回购、买断式回购、现券买卖、资产支持证券、债券借贷、债券远期、利率互换、远期利率协议和信用风险缓释凭证市场交易量。


从过去三年银行间市场交易量排名来看,基金公司的排名整体出现了较大幅度的提升,显示出以易方达为首的大型基金公司在银行间市场的交易地位不断上升。

对比中型银行的交易量,易方达2015年在银行间市场本币交易量已经和民生银行、兴业银行、江苏银行、南京银行等中型银行交易量不相上下。


据悉,经过多年持续的团队建设,易方达基金公司目前已拥有近60人的固定收益投资、研究和交易团队,具备优秀的交易能力,易方达固收交易团队目前每天在银行间市场的回购交易额占比超过2%,高效的固收业务平台、持续稳定的投资业绩、领先的资产管理规模体现了易方达固定收益管理团队的综合实力。


2015年年底易方达固定收益团队管理着3600多亿公募固定收益基金,并同时管理2000亿左右的非公募固定收益产品,固定收益管理规模在行业内保持领先位置。


2015年年度基金公司银行间市场交易量靠前的还有工银瑞信和华夏基金公司,分别排名第48和第56。


注:文章来源于易方达基金官网。





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对人民币“入篮”的四点看法
发布时间:[2015年12月03日 16:31]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司
  1. IMF(国际货币基金组织)决定将人民币纳入SDR(特别提款权)货币篮子,权重为10.92%。这一决定在市场预期之内,但加入SDR初期的权重超出预期。按大多数的投资者早前预测,人民币所占权重不会高于10%,初期或在6%左右。



  2. 这一决定无疑将提升全球投资者对人民币资产的配置需求,其中大部分的需求将流向固定收益市场。据彭博数据显示,截止2015年11月27日,全球外汇储备已达11.28万亿美元。鉴于人民币只占全球外储的1.1%,这意味着未来将有多达1.1万亿美元的外储将转配为人民币资产。除了来自央行的需求,全球投资者亦都可能跟随这一趋势,买入更多人民币资产以分散化其投资组合。



  3. 与此同时,人民币纳入SDR将会进一步推动中国开放其境内资本市场。作为世界第三大债券市场,目前,外国投资者仅占中国债券市场1.8%的份额(资料来源:Wind,截至2015年10月31号)。同时,人民币入“篮”,无疑会促进离岸人民币市场的蓬勃发展。中国政府将鼓励更多以人民币计价的金融工具在离岸市场发行,以丰富和扩大离岸人民币资产池。



  4. 由于“稳汇率”依旧是中国央行目前的首要目标,因此我们认为,人民币入 “篮”在短期内,对人民币的汇率影响是有限的。而从长远来看,人民币汇率将越来越市场化,并最终可能成为自由浮动的货币。目前为止,人民币是纳入SDR篮子的唯一新兴市场货币,这将使它有理由成为分散货币风险的最佳选择。

  5. 易方达资产管理(香港)有限公司,基金经理,祁广东




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易方达资产管理(香港)喜获「2015年度离岸中国基金大奖」三项大奖
发布时间:[2015年11月27日 11:28]  来源:易方达资产管理(香港)有限公司

重要事项

1. 易方达投资基金系列 — 易方达人民币固定收益基金(「子基金」)是一项基金投资而不是银行存款。子基金不会担保可收回本金。同时,子基金亦不就阁下于持有基金单位期间的股息及派发金额作出担保。子基金所投资的工具可能会贬值,故此,阁下于子基金的投资可能会因此蒙受损失。
2. 人民币现时不可自由兑换并受到外汇限制或管制。人民币也存在贬值风险。倘若阁下以港币或任何其他货币兑换人民币用作投资子基金,一旦人民币贬值,阁下其后兑换人民币赎回款项成港币或其他货币时将承受损失。
3. 子基金主要投资于与中国市场有关的证券,并可能须承受额外的集中风险。投资于中国市场涉及新兴市场风险,包括政治、经济、法律、法规及流动性风险。与发展较成熟的市场相比,中国债务证券市场或会较为波动。在该市场交易的证券可能须承受价格波动。
4. 子基金可能受制于中国税法变更相关风险,此类变更可能具有追溯效力,且可能对子基金造成负面影响。
5. 子基金透过人民币合格境外机构投资者(RQFII)投资于证券,有关投资须遵守中国机关所实施的适用法规,并可能涉及流动性风险。虽然RQFII为基金进行的资金汇出目前并不受限于资金汇出限制亦无需获得事先批准,然而,概不保证中国规则及规例不会变更或在日后不会施行任何资金汇出限制。对汇出所投资的资金及净利润施行的任何限制均可能影响子基金应付单位持有人的赎回要求的能力。RQFII规则已于最近公布,规则性质崭新,应用与否可能视乎有关中国机关所给予的诠释而定。有关规则的任何 更改或会对投资者在子基金的投资造成不利影响。 基金经理(作为RQFII)可不时提供RQFII 额度以供子基金直接投资于中国之用。子基金并不可独有使用由外管局授予RQFII(即基金经理)的全部RQFII 额度,理由是RQFII可酌情将本应可供子基金使用的RQFII 额度分配至基金经理所管理的其他公募基金产品。在外管局的批准下,基金经理亦可将额外的RQFII 额度分配至其他非公募基金产品及/或账户。概不能保证RQFII 可分配足够的RQFII 额度予子基金以应付子基金单位的所有认购申请。
6. 子基金承受其所投资的人民币收益工具及银行存款的发行人的信贷╱无偿债能力风险。子基金投资的人民币收益工具及银行存款主要为无抵押偿还债项,并没有任何抵押品支持。子基金作为其交易对手的无抵押债权人,须完全承受该等交易对手的信贷无偿债能力风险。中国大陆金融市场现处于发展起步阶段,大部份人民币收益工具未被或将不会被评级。
7. 人民币计价债务证券市场正在发展阶段,其成交量或会低于发展较成熟的市场。子基金可投资于非上市债务证券。即使债务证券上市,该等证券的市场可能不 活跃。故子基金须承受流动性风险,并可能在买卖该等工具时蒙受亏损。该等证券的买入价和卖出价的差价可能很大,以及子基金可能因此而招致重大的交易及变现成本,因而可能蒙受亏损。
8. 子基金的投资受制于适用于债务证券的利率风险。中国政府的宏观经济政策将对中国内地的资本市场有重要的影响。
9. 子基金投资的投资级别证券可能面临被下调至低于投资级别证券的风险。基金经理可能或可能不处置评级下调的证券。如子基金继续持有该等证券,其将会面临额外的损失风险。
10. 中国当地评级机构所使用的评级标准及方法可能与大部分具权威性的国际信贷评级机构所采用的信贷评级标准及方法不同。因此,该评级制度未必可提供同等的标准与获国际信贷评级机构评级的证券进行比较。
11. 子基金投资的某些人民币计价债务证券可能未获评级或低于投资等级,低于投资级别或未获评级的债务将承受更大的风险。
12. 子基金投资的估值可能涉及不确定因素及判断决定,且可能无法随时提供独立定价信息。如果有关估值被证明为错误,则子基金的资产净值可能受到不利影响。
13. 城投债乃由当地政府融资工具(「当地政府融资工具」)发行。尽管当地政府可被视为与城投债关系密切,但该等债券一般不获中国的有关当地政府或中央政府担保。因此,中国的当地政府或中央政府毋须支持任何违约的当地政府融资工具。如当地政府融资工具未能支付城投债的本金或利息,子基金可能须蒙受重大亏损,而子基金的资产净值可能会受到不利影响。
14. 上海税务机关完成报告及税务协议宽免申请之评估并在其官方网站通知子基金有关税收协议的适用结果的文件。上海税务机关同意子基金能受惠于中港安排。此外,上海税务机关并在上述以买卖中国债务证券的已实现的资本收益总额“没有”需要提交预扣税的申报表背书。 上海税务机关完成上述报告及税务协议宽免申请之评估并在其官方网站通知子基金有关税收协议的适用结果的文件。上海税务机关同意子基金能受惠于中港安排。此外,上海税务机关并在上述以买卖中国债务证券的已实现的资本收益总额“没有”需要提交预扣税的申报表背书。故此,
a. 子基金自其成立以来期截至2014 年 12 月 31 日从买卖中国债务证券所产生的已实现资本增益总额无须缴纳预扣所得税;及
b. 子基金成立以来期截至2014年11月16日从买卖中国权益性投资(包括中国A股)所产生的资本增益 适用于中港安排下的税务协议宽免,惟由不动产公司发行的中国A股除外。
因此,基金经理已决定,由2015年11月4日起,将不就从买卖中国债务证券产生的已变现或未变现资本增益总额作出预扣所得税拨备
投资者应注意的是,上述纳税申报和税收协议的应用是根据在提交时的现行税收规则和上海税务机关的做法进行。该子基金的净资产值可能因为新的税收法规和发展需要进一步追溯调整,包括中国税务机关改变对应用有关协议的解释。 日后可能会对并无作出任何拨备的子基金征收税项,此风险诚然存在,可能对子基金造成重大损失。基金经理亦将为子基金从投资于中国证券产生的中国来源被动收入(例如:股息收入或利息收入)作出10%的预扣所得税拨备。视乎最终税务责任、拨备水平及单位持有人何时认购及/或赎回其单位,单位持有人可能受到不利影响。倘基金经理并无就国家税务总局日后征收的全部或部分实际税款作出拨备,则投资者应注意,子基金的资产净值可能因子基金最终将须承担全数税务责任而减少。在此情况下,额外的税务责任金额将仅影响在相关时间已发行的单位,且当时的现有单位持有人及其后的单位持有人将受到不利影响,原因是该等单位持有人透过子基金所承担的税务责任将会不合比例地高于被征收实际税务责任前所承担的税务责任。
15. 子基金可从子基金的资本中支付分派。投资者应注意,从资本中支付分派相当于退回或提取投资者的部分原投资额或归属于该原投资额的任何资本收益,而该等分派可能导致有关单位的资产净值实时减少。
16. 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
17. 投资者不应仅就此文件提供之数据而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。



 新闻稿 - 实时发布

易方达资产管理(香港)喜获「2015年度离岸中国基金大奖」三项大奖


(2015年11月26日)易方达资产管理(香港)(「易方达香港」)欣然宣布公司荣获「2015年度离岸中国基金大奖」三项大奖。其中,「易方达香港」被评选为「国际最认可中资海外基金公司」及「最佳新晋中资海外基金公司」,同时公司王牌产品「易方达人民币固定收益基金」夺得公募基金大中华区固定收益类别最佳表现奖。

据悉,首届「2015年度离岸中国基金大奖」由「香港中资基金业协会」(HKCAMA)与彭博共同举办,本次基金类奖项评选标准根据彭博数据计算,而「国际最认可中资海外基金公司」以及「最佳新晋中资海外基金公司」则由潜在及现有客户与HKCAMA成员共同投票选出。

「易方达人民币固定收益基金」此前曾获得过多项荣誉,其中包括:《亚洲投资者》(AsianInvestor)杂志颁发的「最佳中国在岸债券基金大奖」、《彭博商业周刊》颁发的「卓越大奖」,以及晨星(Morningstar)[1]评定其为五星级基金。本次「易方达人民币固定收益基金」获得「离岸中国基金大奖」无疑是对该基金卓越表现的再次肯定。

- 完 -



[1]数据源:©2015晨星有限公司。版权所有。资料截止31/10/2015


有关易方达资产管理(香港)有限公司

易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)的国际业务发展平台,易方达香港在美国纽约设立了子公司,并于美国、欧洲及亚太地区等六个交易所分别挂牌上市了18只RQFII ETF 及RQFII / QFII 公募基金。目前,易方达香港资产管理规模突破400亿元人民币(逾70亿美元)*,公司旗下产品多次被包括Morningstar、AsianInvestor、ETF.com在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。

易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海、成都、南京分公司和易方达国际控股有限公司、易方达香港、易方达资产管理有限公司、广东新三联投资发展有限公司等多个子公司。易方达基金的资产管理规模为5348.85亿元人民币*,属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。

除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有三支经验丰富的投研团队——RQFII / QFII投研团队,海外投研团队及另类投资团队。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于运用专业化的管理能力,为境内外投资者在大中华区以及美国ADR市场提供优质的资产管理服务;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产配置的投资需求。

* 截至2015年6月30日



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本报告提供之数据、其内容包括任何基金或易方达资产管理(香港)有限公司所管理的基金并不构成要约、招揽或邀请、宣传、诱使、或任何不论种类或形式之申述或订立任何交易的任何建议或推荐。 本报告提供之资料及其内容未经任何香港监管机构及其他地区审阅。本文件所提及之计划或产品并未在香港获得证监会认可,并非提供予香港的公众人士。易方达资产管理(香港)有限公司对本报告已力求准确可靠,但并不对其中全部或部份内容的准确性、完整性或有效性承担任何形式之保证,如有错失遗漏,易方达资产管理(香港)有限公司恕不负责。易方达资产管理(香港)有限公司并无责任更新数据或改正任何其后显现之错误。

 

注重固定收益市场的长期投资价值 (只有英文版)
发布时间:[2015年11月19日 16:52]  来源:2015年11月 Citywire

新闻稿 - 实时发布

重要事项 :易方达人民币固定收益基金

1. 易方达投资基金系列 — 易方达人民币固定收益基金(「子基金」)是一项基金投资而不是银行存款。子基金不会担保可收回本金。同时,子基金亦不就阁下于持有基金单位期间的股息及派发金额作出担保。子基金所投资的工具可能会贬值,故此,阁下于子基金的投资可能会因此蒙受损失。
2. 人民币现时不可自由兑换并受到外汇限制或管制。人民币也存在贬值风险。倘若阁下以港币或任何其他货币兑换人民币用作投资子基金,一旦人民币贬值,阁下其后兑换人民币赎回款项成港币或其他货币时将承受损失。
3. 子基金主要投资于与中国市场有关的证券,并可能须承受额外的集中风险。投资于中国市场涉及新兴市场风险,包括政治、经济、法律、法规及流动性风险。与发展较成熟的市场相比,中国债务证券市场或会较为波动。在该市场交易的证券可能须承受价格波动。
4. 子基金可能受制于中国税法变更相关风险,此类变更可能具有追溯效力,且可能对子基金造成负面影响。
5. 子基金透过人民币合格境外机构投资者(RQFII)投资于证券,有关投资须遵守中国机关所实施的适用法规,并可能涉及流动性风险。虽然RQFII为基金进行的资金汇出目前并不受限于资金汇出限制亦无需获得事先批准,然而,概不保证中国规则及规例不会变更或在日后不会施行任何资金汇出限制。对汇出所投资的资金及净利润施行的任何限制均可能影响子基金应付单位持有人的赎回要求的能力。RQFII规则已于最近公布,规则性质崭新,应用与否可能视乎有关中国机关所给予的诠释而定。有关规则的任何 更改或会对投资者在子基金的投资造成不利影响。 基金经理(作为RQFII)可不时提供RQFII 额度以供子基金直接投资于中国之用。子基金并不可独有使用由外管局授予RQFII(即基金经理)的全部RQFII 额度,理由是RQFII可酌情将本应可供子基金使用的RQFII 额度分配至基金经理所管理的其他公募基金产品。在外管局的批准下,基金经理亦可将额外的RQFII 额度分配至其他非公募基金产品及/或账户。概不能保证RQFII 可分配足够的RQFII 额度予子基金以应付子基金单位的所有认购申请。
6. 子基金承受其所投资的人民币收益工具及银行存款的发行人的信贷╱无偿债能力风险。子基金投资的人民币收益工具及银行存款主要为无抵押偿还债项,并没有任何抵押品支持。子基金作为其交易对手的无抵押债权人,须完全承受该等交易对手的信贷╱无偿债能力风险。中国大陆金融市场现处于发展起步阶段,大部份人民币收益工具未被或将不会被评级。
7. 人民币计价债务证券市场正在发展阶段,其成交量或会低于发展较成熟的市场。子基金可投资于非上市债务证券。即使债务证券上市,该等证券的市场可能不 活跃。故子基金须承受流动性风险,并可能在买卖该等工具时蒙受亏损。该等证券的买入价和卖出价的差价可能很大,以及子基金可能因此而招致重大的交易及变现成本,因而可能蒙受亏损。
8. 子基金的投资受制于适用于债务证券的利率风险。中国政府的宏观经济政策将对中国内地的资本市场有重要的影响。
9. 子基金投资的投资级别证券可能面临被下调至低于投资级别证券的风险。基金经理可能或可能不处置评级下调的证券。如子基金继续持有该等证券,其将会面临额外的损失风险。
10. 中国当地评级机构所使用的评级标准及方法可能与大部分具权威性的国际信贷评级机构所采用的信贷评级标准及方法不同。因此,该评级制度未必可提供同等的标准与获国际信贷评级机构评级的证券进行比较。
11. 子基金投资的某些人民币计价债务证券可能未获评级或低于投资等级,低于投资级别或未获评级的债务将承受更大的风险。
12. 子基金投资的估值可能涉及不确定因素及判断决定,且可能无法随时提供独立定价信息。如果有关估值被证明为错误,则子基金的资产净值可能受到不利影响。
13. 城投债乃由当地政府融资工具(「当地政府融资工具」)发行。尽管当地政府可被视为与城投债关系密切,但该等债券一般不获中国的有关当地政府或中央政府担保。因此,中国的当地政府或中央政府毋须支持任何违约的当地政府融资工具。如当地政府融资工具未能支付城投债的本金或利息,子基金可能须蒙受重大亏损,而子基金的资产净值可能会受到不利影响。
14. 关于RQFII的中国税务规则及做法属于新措施,其执行亦未经试验和不确定。尤其是,对中国债务证券产生的资本增益的预扣所得税 (「预扣所得税」) 处理方式的指引有限。税务条约的潜在应用亦不确定。鉴于中国财政部、中国国家税务总局及中国证券监督管理委员会最近颁布的通知财税[2014]79号,基金经理按单位持有人的最佳利益行事,评估预扣所得税拨备方法。基金经理已审慎考虑评估,并在听取及考虑独立专业税务意见后,将继续就子基金自其成立以来买卖中国债务证券产生的已变现及未变现资本增益总额作出10%的预扣,直至中国有关当局作进一步澄清为止。子基金已就子基金[自其成立以来]买卖中国权益性投资(包括中国A股)产生的已变现资本增益总额作出10%的预扣所得税拨备,直至2014年12月5日(包括该日在内)为止。然而,自2014年12月8日起往后,基金经理将不就从买卖中国权益性投资(包括中国A股)产生的已变现或未变现资本增益总额作出拨备。可能存在规则变更及税务追溯应用的情况。基金经理就子基金所作的任何税项拨备可能高于或低于子基金的实际税务责任,此风险诚然存在,可能对子基金造成重大损失。基金经理亦将为子基金从投资于中国证券产生的中国来源被动收入(例如:股息收入或利息收入)作出10%的预扣所得税拨备。视乎最终税务责任、拨备水平及单位持有人何时认购及/或赎回其单位,单位持有人可能受到不利影响。倘国家税务总局征收的实际税款高于基金经理所拨备的税款,导致税项拨备金额不足,则投资者应注意,子基金的资产净值可能因子基金最终将须承担全数税务责任而减少。在此情况下,额外的税务责任将仅影响在相关时间已发行的单位,且当时的现有单位持有人及其后的单位持有人将受到不利影响,原因是该等单位持有人透过子基金所承担的税务责任将会不合比例地高于其投资于子基金时所承担的税务责任。另一方面,实际税务责任可能低于所作出的税项拨备。在该情况下,只有当时的现有单位持有人将从超额税项拨备的归还获益。于厘定实际税务责任前已售出/赎回其单位的人士将不会享有或获得任何权利就该等超额拨备的任何部份提出申索。
15. 子基金可从子基金的资本中支付分派。投资者应注意,从资本中支付分派相当于退回或提取投资者的部分原投资额或归属于该原投资额的任何资本收益,而该等分派可能导致有关单位的资产净值实时减少。
16. 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。
17. 投资者不应仅就此文件提供之数据而作