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易方達 ETF 信託 - 易方達花旗中國國債 5-10 年期指數 ETF

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投資涉及風險,基金單位價格可升亦可跌,基金過往業績並不表示將來的回報。投資者應參閱有關基金之解釋備忘錄,以瞭解基金詳情及風險因素,投資者應特別注意投資新興市場涉及之風險。本報告並未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。刊發人:易方達資產管理(香港)有限公司

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易方達投資基金系列 - 易方達人民幣固定收益基金
01).易方達投資基金系列 — 易方達人民幣固定收益基金(「子基金」)是一項基金投資而不是銀行存款。子基金不會擔保可收回本金。同時,子基金亦不就閣下於持有基金單位期間的股息及派發金額作出擔保。子基金所投資的工具可能會貶值,故此,閣下於子基金的投資可能會因此蒙受損失。 
02).子基金透過基金經理的人民幣合格境外機構投資者(「RQFII」)額度,主要投資於在中國境内發行的人民幣計價及結算債務證券,可能承擔a)人民幣貨幣風險及外匯風險, b) 與中國市場風險 / 單一國家投資有關的風險, c)中國稅務風險, d) 與RQFII有關的風險, e) 貨幣兌換風險, f) 可轉換債券風險, g) 與債務證券有關的風險 (包括信貸風險、與信貸評級有關的風險、評級調低風險、利率風險、估值風險、流動性風險及與城投債有關的風險), h) 有關回購協議的風險, i) 有關反向回購協議的風險。
03).子基金可在守則准許的範圍內投資於衍生工具作對沖或投資目的,而在不利情況下,其運用金融衍生工具可能變得無效及/或致使子基金蒙受重大損失。
04).子基金可從子基金的資本中支付分派。投資者應注意,從資本中支付分派相當於退回或提取投資者的部分原投資額或歸屬於該原投資額的任何資本收益,而該等分派可能導致有關單位的資產淨值即時減少。
05).除非中介人於銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
06).投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,請參閱有關基金之解釋備忘錄,以了解基金詳情及風險因素。

易方達 ETF 信託 - 易方達中證100 A股指數 ETF
01).易方達中證100A股指數ETF(「本基金」)為被動式管理交易所買賣基金,如股票一般在香港聯合交易所有限公司(「香港聯交所」)買賣。投資目標為提供緊貼中證100指數(「該指數」)表現的投資回報(未計費用及開支)。本基金透過基金經理的「人民幣合格境外機構投資者」(「RQFII」)資格及代表基金取得的RQFII配額,投資於中國境內證券市場。
02).由於本基金追蹤單一地區(中國)的表現,故承受集中性風險。
03).倘中國經紀或中國託管人(直接或透過其授權人)執行或結算任何交易時失責,或於中國轉移任何資金或證券時失責,本基金可能延遲收回資產,繼而影響資產淨值。
04).RQFII政策及規則為新政策及規則,有關政策及規則或會變更,該等變動亦可能有追溯效應。RQFII對基金(例如本基金)的人民幣資金返程屬獲准的日常操作,並不存在任何禁售期,亦毋須取得事前批准。惟無法保證中國的規則及法規將不會予以修訂,亦不保證日後將不會施加該返程限制。對已投資資金及淨利潤返程的任何限制,可能影響本基金滿足贖回要求的能力。
05).本基金將動用基金經理的RQFII額度。倘基金經理無法於額度使用完畢後獲得額外的RQFII額度,則可能需要暫停增設基金單位。在該情況下,一基金單位的交易價格將可能較每基金單位資產淨值大幅溢價。
06).對於可能屬於在香港聯交所上市的首批人民幣計值RQFII交易所買賣基金的基金單位,並非所有股票經紀或託管人均已妥為準備及能夠對基金單位進行交易及結算。
07).投資於中國等新興市場時,因政治、稅務、經濟、外匯、流通性及監管等風險較高,故虧損風險高於投資於較發達市場。
08).本基金以人民幣計價。人民幣目前不可自由兌換,受外匯管制及限制所限,無法保證人民幣兌換投資者基礎貨幣(例如港元)不會貶值。
09).A股的交易範圍受到限制,令交易價格的漲跌幅受限,而於香港聯交所上市的基金單位則無該等限制。兩者之間的差異亦可能擴大基金單位價格相對其資產淨值的溢價/折讓水平。
10).本基金並非「主動式管理」基金,故倘該指數下跌,基金價值亦會下跌。基金經理將不會就市場下跌採取任何暫時防守性持倉,投資者可能損失部份或所有投資金額。
11).一般而言,散戶投資者僅可於香港聯交所買賣本基金的基金單位,而基金單位於香港聯交所的交易價格受市場因素影響,如基金單位的供求情況。因此,基金單位的交易價格可能會較本基金的資產淨值大幅溢價或折讓。
12).鑑於基金的費用及開支、市場的流動性及基金經理採取的不同投資策略,本基金的回報可能與該指數不同。
13).香港聯交所的雙櫃台模式對香港而言乃屬創新,而基金將成為基金單位同時以人民幣及港幣交易的首批交易所買賣基金之一。鑑於雙櫃台乃新興概念,相對而言未經驗證,故投資基金時可能會引發額外風險。倘基金單位在港幣櫃台與人民幣櫃台之間的跨櫃台轉換因任何原因而中斷,則基金單位持有人將僅可於香港聯交所於相關櫃台買賣其基金單位。港幣買賣基金單位及人民幣買賣基金單位於香港聯交所的市價可能會因市場流通性、各個櫃台的供求情況以及人民幣與港幣間之匯率(於在岸及離岸市場)等不同因素而相去甚遠。因此,投資者於香港聯交所購入或出售港幣買賣基金單位時支付的金額可能超過而收取的金額可能少於購入或出售人民幣買賣基金單位時支付或收取的金額,反之亦然。並無人民幣賬戶的投資者僅可買賣港幣買賣基金單位,無法買賣人民幣買賣基金單位,並應注意,分派僅以人民幣作出。因此,該等投資者在收取股息時可能會蒙受匯兌虧損及產生匯兌相關費用及開支。並非所有經紀及中央結算系統參與者均熟悉或能夠於一個櫃台購買基金單位,之後於另一個櫃台出售基金單位,或進行基金單位的跨櫃台轉換,或同時於兩個櫃台買賣基金單位。這可能會導致投資者無法或延遲交易港幣買賣基金單位及人民幣買賣基金單位,而投資者或因此僅能以一種貨幣進行交易。
14).滬港通屬開創性質的計劃,有關規例尚未經考驗且可以更改。尚未確定有關規例將如何適用。滬港通受額度限制,該限制可能引致子基金通過該計劃及時投資於中國A 股的能力受到限制。若通過該計劃的交易被暫停,子基金通過該計劃投資於中國市場的能力亦會受到不利影響。該計劃要求交易所及交易所參與者開發新的資訊技術系統,並可能發生運作風險。倘若子基金通過滬港通及時投資A 股的能力受到不利影響時,基金經理將尋求依靠RQFII 投資來實現子基金的投資目標。
15).基金經理就子基金自其成立以來至 2014 年 11 月 14 日(包括該日)通過RQFII 買賣A 股所得之已變現資本收益總額作出10%預扣所得稅撥備。基金經理自2014 年 11 月 17 日起,不會就通過滬港通或RQFII 買賣A 股所得之已變現或未變現資本收益總額作出預扣所得稅撥備。關於透過RQFII 額度或滬港通於中國進行投資所變現的資本收益的中國現行稅務法例、規例及做法亦存在風險及不確定因素(可能具有追溯效力)。潛在稅務協定應用亦不確定。子基金於中國的稅務責任可能超過其撥備。撥備與實際稅務責任之間的差額(將從子基金的資產扣除)將對子基金的資產淨值造成不利影響。在這種情況下,由於現有及其後的投資者所承擔的稅務責任與其投資於子基金時的稅務責任比較將會不合比例地偏高,故將不利於現有及其後的投資者。另一方面,實際稅務責任可能低於稅項撥備。在此情況下,於釐定實際稅務責任前已贖回子基金的基金單位的人士將不會享有或獲任何權利就該等超額撥備的任何部分作出申索。
16).閣下不應僅依賴本資料作出投資決定。於作出投資決定前,請先細閱有關銷售文件,包括風險因素,以得悉本基金詳情。投資附帶風險。過往業績不代表將來表現。此資料並未被香港證監會審閱。

易方達 ETF 信託 - 易方達中華交易服務中國120指數 ETF
01).易方達中華交易服務中國120指數ETF(「子基金」)為被動式管理交易所買賣基金,如股票一般在香港聯合交易所有限公司(「香港聯交所」)買賣。投資目標為提供緊貼中華交易服務中國120指數(「該指數」)表現的投資回報(未計費用及開支)。子基金透過基金經理的「人民幣合格境外機構投資者」(「RQFII」)資格投資於中國境內證券市場及香港聯交所上市股票。
02).由於子基金追蹤單一地區(中國)的表現,故承受集中性風險。
03).倘中國經紀或中國託管人(直接或透過其授權人)執行或結算任何交易時失責,或於中國轉移任何資金或證券時失責,子基金可能延遲收回資產,繼而影響資產淨值。
04).RQFII政策及規則為新政策及規則,有關政策及規則或會變更,該等變動亦可能有追溯效應。RQFII對基金(例如子基金)的人民幣資金返程屬獲准的日常操作,並不存在任何禁售期,亦毋須取得事前批准。惟無法保證中國的規則及法規將不會予以修訂,亦不保證日後將不會施加該返程限制。對已投資資金及淨利潤返程的任何限制,可能影響子基金滿足贖回要求的能力。
05).子基金將動用基金經理的RQFII額度。倘基金經理無法于額度使用完畢後獲得額外的RQFII額度,則可能需要暫停增設基金單位。在該情況下,基金單位的交易價格將可能較每基金單位資產淨值大幅溢價。
06).對於可能屬於在香港聯交所上市的首批人民幣計值RQFII交易所買賣基金的基金單位,並非所有股票經紀或託管人均已妥為準備及能夠對基金單位進行交易及結算。
07).投資于中國等新興市場時,因政治、稅務、經濟、外匯、流通性及監管等風險較高,故虧損風險高於投資于較發達市場。
08).子基金以人民幣計價。人民幣目前不可自由兌換,受外匯管制及限制所限,無法保證人民幣兌換投資者基礎貨幣(例如:港幣)不會貶值。
09).A股的交易範圍受到限制,令交易價格的漲跌幅受限,而於香港聯交所上市的基金單位則無該等限制。兩者之間的差異亦可能擴大基金單位價格相對其資產淨值的溢價/折讓水準。
10).子基金並非「主動式管理」基金,故倘該指數下跌,基金價值亦會下跌。基金經理將不會就市場下跌採取任何暫時防守性持倉,投資者可能損失部份或所有投資金額。
11).一般而言,散戶投資者僅可于香港聯交所買賣子基金的基金單位,而基金單位於香港聯交所的交易價格受市場因素影響,如基金單位的供求情況。因此,基金單位的交易價格可能會較子基金的資產淨值大幅溢價或折讓。
12).鑒於基金的費用及開支、市場的流動性及基金經理採取的不同投資策略,子基金的回報可能與該指數不同。
13).香港聯交所的雙櫃台模式對香港而言乃屬創新,而基金將成為基金單位同時以人民幣及港幣交易的首批交易所買賣基金之一。鑑於雙櫃台乃新興概念,相對而言未經驗證,故投資基金時可能會引發額外風險。倘基金單位在港幣櫃台與人民幣櫃台之間的跨櫃台轉換因任何原因而中斷,則基金單位持有人將僅可於香港聯交所於相關櫃台買賣其基金單位。港幣買賣基金單位及人民幣買賣基金單位於香港聯交所的市價可能會因市場流通性、各個櫃台的供求情況以及人民幣與港幣間之匯率(於在岸及離岸市場)等不同因素而相去甚遠。因此,投資者於香港聯交所購入或出售港幣買賣基金單位時支付的金額可能超過而收取的金額可能少於購入或出售人民幣買賣基金單位時支付或收取的金額,反之亦然。並無人民幣賬戶的投資者僅可買賣港幣買賣基金單位,無法買賣人民幣買賣基金單位,並應注意,分派僅以人民幣作出。因此,該等投資者在收取股息時可能會蒙受匯兌虧損及產生匯兌相關費用及開支。並非所有經紀及中央結算系統參與者均熟悉或能夠於一個櫃台購買基金單位,之後於另一個櫃台出售基金單位,或進行基金單位的跨櫃台轉換,或同時於兩個櫃台買賣基金單位。這可能會導致投資者無法或延遲交易港幣買賣基金單位及人民幣買賣基金單位,而投資者或因此僅能以一種貨幣進行交易。
14).基金單位僅可以現金(人民幣)及實物(僅為香港聯交所上市的指數成份股)結合贖回。與僅以現金贖回不同,在完成現金及實物結合贖回後,投資者將繼續承受股權證券的相關投資風險以及投資於香港聯交所上市的指數成份股的相關風險,直至投資者及後出售該等香港聯交所上市的指數成份股為止。
15).該指數為一家新的指數提供商中華證券交易服務有限公司(“CESC”)於2012年12月10日方才推出的新指數。鑑於指數提供商和指數均較新,因此子基金於操作指數時,較之於其他交易所交易的追蹤具有更長操作歷史、更成熟指數的基金所面臨的風險可能會更大。
16).子基金是首批追蹤一項指數(其成份股在兩個不同司法權區即香港和中國上市)的交易所買賣基金之一。子基金對在包括中國在內的兩個不同司法權區上市的證券的跨境投資,使子基金承受對中國投資的風險,亦承受對另一司法權區即香港的投資風險。其中一個司法權區的股市受到任何干擾或會影響子基金的投資及表現。因此,對子基金投資的風險或會高於其他投資於僅在一個司法權區上市證券的交易所買賣基金。
17).子基金可能於若干情況下被提前終止,例如,當指數不可再用作基準或指數使用許可協議被其中一方在並無作出任何理由的情況下隨時發出3個月事先書面通知而予以終止,或倘CESC不再計算、編纂及發佈指數且並無提供替代指數,而在盡合理努力向基金經理事先發出3個月書面通知的情況下,指數使用許可協議被CESC終止,或子基金的資金規模減至人民幣1億元以下等。進一步詳情,投資者應參閱章程的「終止」一節。
18).滬港通屬開創性質的計劃,有關規例尚未經考驗且可以更改。尚未確定有關規例將如何適用。滬港通受額度限制,該限制可能引致子基金通過該計劃及時投資於中國A 股的能力受到限制。若通過該計劃的交易被暫停,子基金通過該計劃投資於中國市場的能力亦會受到不利影響。該計劃要求交易所及交易所參與者開發新的資訊技術系統,並可能發生運作風險。倘若子基金通過滬港通及時投資A 股的能力受到不利影響時,基金經理將尋求依靠RQFII 投資來實現子基金的投資目標。
19).基金經理就子基金自其成立以來至 2014 年 11 月 14 日(包括該日)通過RQFII 買賣A 股所得之已變現資本收益總額作出10%預扣所得稅撥備。基金經理自2014 年 11 月 17 日起,不會就通過滬港通或RQFII 買賣A 股所得之已變現或未變現資本收益總額作出預扣所得稅撥備。關於透過RQFII 額度或滬港通於中國進行投資所變現的資本收益的中國現行稅務法例、規例及做法亦存在風險及不確定因素(可能具有追溯效力)。潛在稅務協定應用亦不確定。子基金於中國的稅務責任可能超過其撥備。撥備與實際稅務責任之間的差額(將從子基金的資產扣除)將對子基金的資產淨值造成不利影響。在這種情況下,由於現有及其後的投資者所承擔的稅務責任與其投資於子基金時的稅務責任比較將會不合比例地偏高,故將不利於現有及其後的投資者。另一方面,實際稅務責任可能低於稅項撥備。在此情況下,於釐定實際稅務責任前已贖回子基金的基金單位的人士將不會享有或獲任何權利就該等超額撥備的任何部分作出申索。
20).閣下不應僅依賴本資料作出投資決定。於作出投資決定前,請先細閱有關銷售文件,包括風險因素,以得悉子基金詳情。
21).投資附帶風險。過往業績不代表將來表現。此資料並未被香港證監會審閱。

易方達 ETF 信託 - 易方達花旗中國國債5-10年期指數 ETF
01).易方達花旗中國國債5-10年期指數ETF (「子基金」)為被動式管理交易所買賣基金,如股票一般在香港聯合交易所有限公司(「香港聯交所」)買賣。投資目標為提供緊貼花旗中國國債5-10年期指數(「該指數」)表現的投資回報(未計費用及開支)。子基金屬於一隻直接投資於人民幣計值中國國債,以人民幣計值的實物人民幣合格境外機構投資者」(「RQFII」)交易所買賣基金,透過基金經理的RQFII資格投資。
02).鑑於子基金是首隻直接持有中國國債的交易所買賣基金,投資子基金的風險高於投資於A股或非中國市場的傳統交易所買賣基金。
03).子基金將直接投資於中國國債。子基金因追蹤單一地區(中國)之表現而面臨集中風險。
04).由於子基金投資於固定收益證券,子基金面臨利率風險。利率風險即因利率上升而使子基金投資組合下降的風險。一般而言,短期投資的利率風險較低,長期投資的利率風險較高。
05).債券的買賣差價可能頗大,導致子基金可能承擔重大交易及套現成本,從而招致損失。
06).雖然子基金不會投資於當地評級機構給予BBB以下級別的債務證券,但投資者應注意,不能保證子基金所投資的債券或債券發行人將繼續獲得投資級的評級或持續被評級。
07).子基金承擔子基金所投資債券的發行人的信用/無力償債風險。子基金所投資的債券是典型的無抵押債務責任及無任何抵押品作支持。子基金將作為無抵押債權人承擔債券發行人的信用/無力償債風險。子基金投資於主權債務證券而該等投資涉及特殊風險。控制主權債項的中國政府實體可能未能或不願根據該債項的條款於到期時償還本金及/或利息,而子基金對於一旦違約的中國政府的追索權有限。
08).子基金將動用基金經理的 RQFII 額度。倘基金經理無法於額度使用完畢後獲得額外的 RQFII 額度,則可能需要暫停增設基金單位。在該情況下,一基金單位的交易價格將可能較每基金 單位資產淨值大幅溢價。
09).子基金並非以「主動方式管理」,故子基金價值可能隨指數下挫而下跌。
10).基金經理就子基金自其成立以來至 2014 年 11 月 14 日(包括該日)通過RQFII 買賣A 股所得之已變現資本收益總額作出10%預扣所得稅撥備。基金經理自2014 年 11 月 17 日起,不會就通過滬港通或RQFII 買賣A 股所得之已變現或未變現資本收益總額作出預扣所得稅撥備。關於透過RQFII 額度或滬港通於中國進行投資所變現的資本收益的中國現行稅務法例、規例及做法亦存在風險及不確定因素(可能具有追溯效力)。潛在稅務協定應用亦不確定。子基金於中國的稅務責任可能超過其撥備。撥備與實際稅務責任之間的差額(將從子基金的資產扣除)將對子基金的資產淨值造成不利影響。在這種情況下,由於現有及其後的投資者所承擔的稅務責任與其投資於子基金時的稅務責任比較將會不合比例地偏高,故將不利於現有及其後的投資者。另一方面,實際稅務責任可能低於稅項撥備。在此情況下,於釐定實際稅務責任前已贖回子基金的基金單位的人士將不會享有或獲任何權利就該等超額撥備的任何部分作出申索。
11).閣下不應僅依賴本資料作出投資決定。於作出投資決定前,請先細閱有關銷售文件,包括風險因素,以得悉子基金詳情。
12).投資附帶風險。過往業績不代表將來表現。此資料並未被香港證監會審閱。

易方達精選策略系列 - 易方達財富策略中國債券基金
01).易方達精選策略系列 - 易方達財富策略中國債券基金 (“子基金”)是一項投資基金,並非一項銀行存款。概不保證本金獲得償付。亦不保證在閣下持有子基金單位期間可獲得股息或分派支付。子基金所投資的工具的價值可能下跌,故閣下於子基金的投資或會蒙受損失。
02).人民幣現時不可自由兌換,並須受外匯管制及限制所規限。人民幣與其他貨幣之間的匯率變動或會對投資者造成不利影響。概不保證人民幣不會貶值。閣下如將港元或任何其他貨幣兌換成人民幣,以投資於子基金及隨後將人民幣贖回款項兌換回港元或任何其他貨幣,一旦人民幣兌港元或其他貨幣貶值,閣下可能會蒙受損失。
03).中國被視為一個新興市場。與發展較成熟的經濟體系或市場相比,投資於中國或會令子基金須承受較高的經濟、政治、社會、法律及監管風險。在中國的投資的流動性或會較低及可能較為波動。子基金主要投資於與中國市場有關的證券,並可能須承受額外的集中風險。與發展較成熟的市場相比,中國債務證券市場或會較為波動。在該市場交易的證券可能須承受價格波動。
04).關於RQFII的中國稅務規則及做法屬於新措施,其執行亦未經試驗和不確定。尤其是,對中國固定收益投資產生的資本增益的預扣所得稅處理方式的指引有限。稅務條約的潛在應用亦不確定。鑑於中國財政部、中國國家稅務總局及中國證券監督管理委員會最近頒佈的通知財稅[2014]79號,基金經理按單位持有人的最佳利益行事,重新評估預扣所得稅撥備方法。基金經理已審慎考慮評估,並在聽取及考慮獨立專業稅務意見後,將(a)就子基金自其成立以來買賣中國債券產生的已變現及未變現資本增益總額作出10%的預扣,直至中國有關當局作進一步澄清為止;(b)就子基金自其成立以來至2014年11月14日(包括該日在內)買賣中國權益性投資(包括中國A股)產生的已變現資本增益總額作出10%的資本增益稅稅項撥備;及(c)為免產生疑問,自2014年11月17日起往後,基金經理將不就從買賣中國權益性投資(包括中國A股)產生的已變現或未變現資本增益總額作出撥備。可能存在規則變更及稅務追溯應用的情況。基金經理就子基金所作的任何稅項撥備可能高於或低於子基金的實際稅務責任,此風險誠然存在,可能對子基金造成重大損失。如預扣所得稅並非從源扣繳,基金經理亦將為子基金就從投資於中國證券產生的股息及利息作出10%的預扣所得稅(「預扣所得稅」)撥備。視乎最終稅務責任、撥備水平及單位持有人何時認購及/或贖回其單位,單位持有人可能受到不利影響。倘國家稅務總局徵收的實際稅款高於基金經理所撥備的稅款,導致稅項撥備金額不足,則投資者應注意,子基金的資產淨值可能因子基金最終將須承擔全數稅務責任而減少。在此情況下,額外的稅務責任將僅影響在相關時間已發行的單位,且當時的現有單位持有人及其後的單位持有人將受到不利影響,原因是該等單位持有人透過子基金所承擔的稅務責任將會不合比例地高於其投資於子基金時所承擔的稅務責任。另一方面,實際稅務責任可能低於所作出的稅項撥備。在該情況下,只有當時的現有單位持有人將從超額稅項撥備的歸還獲益。於釐定實際稅務責任前已售出/贖回其單位的人士將不會享有或獲得任何權利就該等超額撥備的任何部份提出申索。
05).子基金透過RQFII 的投資須遵守中國機關所施行的適用法規。雖然RQFII 為子基金進行的資金調出目前並不受限於資金調出限制亦無需獲得事先批准,惟概不保證中國規則及規例不會變更或在日後不會施行資金調出限制。對調出所投資的資金及淨利潤施行的任何限制均可能影響子基金應付單位持有人的贖回要求的能力。
06). 基金經理(作為RQFII 持有人)可不時提供RQFII 額度以供子基金直接投資於中國之用。子基金並不可獨有使用由外管局授予RQFII(即基金經理)的全部RQFII 額度,理由是RQFII 可酌情將本應可供子基金使用的RQFII 額度分配至基金經理所管理的其他公募基金產品。在外管局的批准下,基金經理亦可將RQFII 額度分配至其他非公募基金產品及/或賬戶。概不能保證RQFII 可分配足夠的RQFII 額度予子基金以應付子基金單位的所有認購申請。
07).子基金須承受人民幣計價債務證券的發行人的信貸/無力償債風險。該等證券一般為無抵押債務責任,且並無任何抵押品作擔保。因此,子基金作為其交易對手的無抵押債權人,將完全承受其交易對手的信貸/無力償債風險。部分人民幣計價債務證券可能未獲評級。與評級較高及收益較低的證券相比,評級較低/未獲評級的證券一般會被視為具較高程度的交易對手風險、信貸風險及流動性風險。中國當地評級機構所使用的評級標準及方法可能與大部分具權威性的國際信貸評級機構所採用的信貸評級標準及方法不同。因此,該評級制度未必可提供同等的標準與獲國際信貸評級機構評級的證券進行比較。子基金可將其資產淨值最多100%投資於城投債。城投債乃由當地政府融資工具發行。儘管當地政府可被視為與城投債關係密切,但該等債券一般不獲中國的有關當地政府或中央政府擔保。因此,中國的當地政府或中央政府毋須支持任何違約的當地政府融資工具。如當地政府融資工具未能支付城投債的本金或利息,子基金可能須蒙受重大虧損,而子基金的資產淨值可能會受到不利影響。投資者應注意,半政府組織或地方政府所發行的債務證券並不獲中國中央政府擔保。如發行該等債務證券的半政府組織或地方政府違責,子基金將因投資於該等證券而蒙受損失。
08).子基金可從子基金的資本中支付分派。投資者應注意,從資本中支付分派相當於退回或提取投資者的部分原投資額或歸屬於該原投資額的任何資本收益,而該等分派可能導致有關單位的資產淨值即時減少。
09).除非中介人於銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
10).投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,並應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

易方達精選策略系列 - 易方達中國股票股息基金
01) 易方達精選策略系列 - 易方達中國股票股息基金 (“子基金”)是一項投資基金,並非一項銀行存款。概不保證本金獲得償付。亦不保證在閣下持有子基金單位期間可獲得股息或分派支付。子基金所投資的工具的價值可能下跌,故閣下於子基金的投資或會蒙受損失。
02) 投資於股本證券須承受市場風險。該等證券的價格亦可能會波動,而影響股票價格的因素繁多,包括但不限於投資看法、政治環境、經濟環境、地區或全球經濟不穩、貨幣及利率波動。如子基金所投資股本證券的市值下跌,其資產淨值或會受到不利影響,而投資者可能蒙受重大損失。
03) 子基金的分派可從子基金的資本撥付。投資者應注意,從資本中撥付分派相當於退回或提取投資者的部分原投資額或歸屬該原投資額的任何資本收益,而該等分派可導致有關單位的資產淨值即時減少。
04) 倘若中國A 股的買賣市場有限或不存在,子基金可能購買或出售證券的價格及子基金的資產淨值可能受到不利影響。中國A 股市場或會較已發展市場更為波動及不穩(例如:由於某一隻股票暫停買賣或政府干預的風險)。中國A 股市場波動及結算困難亦可能導致在該等市場買賣的證券之價格大幅波動,從而影響子基金的價值。中國的證券交易所對中國A股施行交易波幅限額,據此,倘若任何中國A 股證券的成交價已上升或下跌至超逾交易波幅限額,該等證券在有關證券交易所的買賣可能會被暫停。暫停買賣將使基金經理無法平倉,以及因而可能導致子基金蒙受重大損失。再者,當暫停買賣其後解除,基金經理未必可按理想的價格平倉。
05) 人民幣現時不可自由兌換,並須受外匯管制及限制所規限。人民幣與其他貨幣之間的匯率變動或會對投資者造成不利影響。子基金的相關投資可以不同於子基金的基礎貨幣之貨幣計值。該貨幣匯率的下降會對該證券的價值造成不利影響,以及在該等情況下,子基金的價值或會受到不利影響及投資者可能因而蒙受重大損失。
06) 中國被視為一個新興市場。與發展較成熟的經濟體系或市場相比,投資於中國或會令子基金須承受較高的經濟、政治、社會、法律及監管風險。在中國的投資的流動性或會較低及可能較為波動。 子基金主要投資於與中國市場有關的證券,並可能須承受額外的集中風險。與發展較成熟的市場相比,中國股本證券市場或會較為波動。在該市場交易的證券可能須承受價格波動。
07) 除非中介人於銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
08) 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,並應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

易方達精選策略系列 - 易方達精選債券基金
01) 易方達精選策略系列—易方達精選債券基金(「子基金」)須受限於一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資於子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
02) 子基金主要投資於以境外人民幣、美元、歐元或港元計價的投資級別債務證券組成的投資組合,旨在為子基金產生資本增值以外的穩定收入流,從而達致長期資本增長。可能承擔a) 有關債務證券的風險(包括信貸風險、有關信貸評級的風險、低於投資級別及未獲評級的證券的風險、信貸評級調低風險、利率風險、估值風險、波動性及流動性風險及主權債務風險), b)集中風險, c) 新興市場風險, d) 外匯風險, e) 人民幣貨幣風險及人民幣計價類別風險, f) 對沖人民幣計價類別風險, g) 可轉換債券風險, h) 有關股本證券的風險, i) 歐元區及歐洲國家風險及 j) 「點心」債券風險。
03) 子基金可在守則准許的範圍內投資於衍生工具作對沖或投資目的,而在不利情況下,其運用金融衍生工具可能變得無效及/或致使子基金蒙受重大損失。
04) 子基金可從子基金的資本中支付分派。投資者應注意,從資本中支付分派相當於退回或提取投資者的部分原投資額或歸屬於該原投資額的任何資本收益,而該等分派可能導致有關單位的資產淨值即時減少。對沖單位類別的分派金額及資產淨值可能受到有關對沖單位類別的類別貨幣與子基金的基礎貨幣的利率差異之不利影響,導致從資本中支付的分派金額有所增加,以及因此相對其他非對沖單位類別的資本流失更大。
05) 除非中介人於銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。
06) 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,並應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

精選策略系列 - 易方達大中華領先基金
01) 精選策略系列—易方達大中華領先基金(「子基金」)須受限於一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資於子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
02) 子基金主要投資於在中華人民共和國(「中國」)註冊成立、其主要業務範圍位於中國或與中國的經濟增長有關的「領先」公司的股票及股票相關證券,可能承擔a) 集中風險, b) 投資A股的風險, c) 滬港通風險, d) 與RQFII相關的風險, e) 與中國相關的風險, f) 有關ADR及GDR的風險, g) 中國稅務風險, h) 外匯風險, i) 股票風險及 j) 流動性風險。
03) 除非中介人於銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。 
04) 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,並應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

杠桿與反向系列 - 易方達元大恒生指數每日反向(-1x)產品
01) 產品是一項衍生工具產品,並不適合所有投資者。概不能保證一定可付還本金。因此, 閣下投資於產品或會蒙受巨額或全盤損失。
02) 這是一個反向產品,與傳統的交易所買賣基金不同,因為這產品尋求相對於指數而且只限於每日的反向投資業績。
03) 此產品並非為持有超過一日而設,因為此產品超過一日期間的表現可能偏離於指數在同一期間的反向表現而且可能並不相關。
04) 此產品是為進行短期買賣或對沖而設計的,不宜作長期投資。
05) 此產品的目標投資者只限於成熟掌握投資及以買賣為主、明白尋求每日反向業績的潛在後果及有關風險並且每日經常監控其持倉表現的投資者。
06) 產品每日重新調整投資組合會令其涉及的交易宗數較傳統交易所買賣基金為多。較多交易宗數會增加經紀佣金及其他交易費用。
07) 閣下不應僅依賴本資料作出投資決定。於作出投資決定前,請先細閱有關銷售文件,包括風險因素,以得悉本基金詳情。投資附帶風險。過往業績不代表將來表現。此資料並未被香港證監會審閱。

杠桿與反向系列 - 易方達元大恒生指數每日槓桿(2x)產品
01) 易方達元大恒生指數每日槓桿(2x)產品(“此產品”)是一項衍生工具產品,並不適合所有投資者。概不能保證一定可付還本金。因此, 閣下投資於產品或會蒙受巨額或全盤損失。
02) 此產品是一個槓桿產品,與傳統的交易所買賣基金不同,因為這產品尋求相對於指數而且只限於每日的槓桿投資業績。
03) 此產品並非為持有超過一日而設,因為此產品超過一日期間的表現可能偏離於指數在同一期間的槓桿表現而且可能並不相關。
04) 此產品是為進行短期買賣或對沖而設計的,不宜作長期投資。
05) 此產品的目標投資者只限於成熟掌握投資及以買賣為主、明白尋求每日槓桿業績的潛在後果及有關風險並且每日經常監控其持倉表現的投資者。
06) 產品每日重新調整投資組合會令其涉及的交易宗數較傳統交易所買賣基金為多。較多交易宗數會增加經紀佣金及其他交易費用。
07) 閣下不應僅依賴本資料作出投資決定。於作出投資決定前,請先細閱有關銷售文件,包括風險因素,以得悉本基金詳情。投資附帶風險。過往業績不代表將來表現。此資料並未被香港證監會審閱。

易方達單位信託基金—易方達美元貨幣市場基金
01)易方達單位信託基金—易方達美元貨幣市場基金(「子基金」)須受限於一般巿況波動及子基金資產的其他固有因素。因此,閣下須承擔無法收回投資於子基金的本金或可能損失大部分或全部投資的風險。
02) 買入子基金的單位並不等同將資金存放於銀行或接受存款公司。子基金並無本金保證,基金經理並無責任按賣出價值贖回單位。子基金並無固定資產淨值。子基金不受香港金融管理局的監督。
03) 子基金主要投資於在短期存款及債務證券。子基金尋求實現與通行貨幣市場利率相若的美元回報,並主要考慮資本安全及流動性。概不保證子基金將可達致其投資目標。
04) 子基金可能承擔a) 投資風險, b) 投資於債務證券的風險 (包括短期債務證券風險、信貸/交易對手方風險、主權債務風險、信貸評級風險及信貸評級被調低及估值風險), c) 與銀行存款相關的風險, d) 購回協議的有關風險, e) 集中風險, f) 對沖/衍生工具風險, g) 貨幣風險, h) 人民幣貨幣風險及人民幣類別風險及, i) 對沖人民幣類別的風險。
05) 除非中介人於銷售基金時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,此基金是適合閣下的,閣下不應投資在子基金。 
06) 基金經理目前有意就分派類別每年分派股息一次,實際派息將由基金經理酌情決定。基金派息率不代表基金之回報率,派息率為正值不代表基金回報為正值, 過去派息率並不代表未來派息率。
07) 投資者不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定,並應細閱有關基金之銷售文件所載詳情及風險因素。

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