易方达(香港)亚洲高收益债券基金
重要事项

重要事项: 

1. 易方达单位信托基金—易方达(香港)亚洲高收益债券基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。 

2. 子基金可能承担a) 投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括高收益(低于投资级别或无评级)债务证券的风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险), c) 「点心」债券, d) 购回协议的有关风险, e) 集中风险, f) 新兴市场风险, g) 外汇风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险, i) 可转换债券风险, j) 与投资于具有损失吸收特点的债务工具相关的风险, k) 与或有可转换债券相关的风险 (包括触发水平风险/转换风险、息票取消风险、信贷评级风险、界别集中风险及崭新且未经试验风险) l) 股本证券风险, m) 与城投债有关的风险, n) 对冲/衍生工具风险, o) 货币风险,及, p) 从资本中及/或实质上从资本中支付分派的风险。

3. 除非中介人于销售基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。 

4. 将每月分派股息,须视乎基金经理的酌情决定。可从资本中或实质上从资本中支付分派,并将实时减少子基金的资产净值。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值, 过去派息率并不代表未来派息率。

5. 投资者不应仅就此文件提供之数据而作出投资决定,并应细阅有关基金之销售文件所载详情及风险因素。 


目标及投资策略

目标

子基金的投资目标是透过在全球投资于主要由专注于亚洲的公司发行或全数担保的高收益债务证券组成的投资组合,包括在新兴市场发行的债务证券,旨在为子基金产生资本增值以外的稳定收入流,从而达致长期资本增长。概不保证子基金将可达致其投资目标。


投资策略

指示性资产分配

子基金的指示性资产分配如下﹕

至少为子基金资产净值的70%

由主要业务经营(或大部分资产)在亚洲或大部分收入来自该地区的已上市或未上市公司发行或全数担保以美元、欧元、港元计价或境外人民币计价(「点心」债券)的高收益债务证券(包括可转换债券)。最多可将资产净值的100%投资于无评级或低于投资级别的债务证券。

该等高收益债务证券可能在发达市场或新兴市场发行或买卖。

合计最多为子基金资产净值的30%

•境内中国市场(资产净值最多20%)

•投资级别债务证券

•股本证券

•其他集体投资计划及货币市场基金

•作投资目的之金融衍生工具


主要投资

子基金会将其70%至100%的资产净值投资于可由主要业务经营(或大部分资产)在亚洲或大部分收入来自该地区的已上市或未上市公司发行或全数担保的美元、欧元或港元计价或境外人民币计价(「点心」债券,即在中国境外发行但以人民币计价的债券)的高收益债务证券投资组合;以及如基金经理相信,该等债务证券按其相关内在价值的大幅折让买卖。为免生疑问,上文所述其大部分收入来自亚洲的债务证券发行人可能位于亚洲或以外地区。


最多可将资产净值的100%投资于未获评级或获惠誉或穆迪或标准普尔给予低于投资级别评级的债务证券,包括(但不限于)上市及非上市债券、政府债券、可转换及非可转换债券、定息和浮息债券或其他类似证券。如长期债务证券于标准普尔或惠誉的信贷评级为BBB-或以上或于穆迪的信贷评级为Baa3 或以上,或获一间国际信贷评级机构给予相等评级,则被视为属投资级别。如短期债务证券于标准普尔的信贷评级为A-3 或以上或于惠誉的信贷评级为F3 或以上或于穆迪的信贷评级为P-3 或以上,,或获一间国际信贷评级机构给予相等评级,则被视为属投资级别。就子基金而言,「未获评级」指证券本身或其发行人均未获国际信贷评级机构给予信贷评级。如债务证券本身并无信贷评级,基金经理将参考发行人、担保人或支持协议提供者的信贷评级评估有关债务证券。


高收益债务证券可能在发达市场或新兴市场发行或买卖。并无特定的发达市场和新兴市场投资比例,因此新兴市场的投资可能高达资产净值的100%。


子基金最多可将资产净值的100%投资于可转换债券(由例如公司、金融机构及银行等发行人发行及/或担保)。子基金投资于具有损失吸收特点(「损失吸收特点」)的债务工具(如或有可转换债券(「或有可转换债券」)及高级非优先债务)的预期高总投资额将为不多于其资产净值的30%。或有可转换债券可能具有非可行及/或损失吸收可换转特点,即可能须强制兑换(发行人不能控制)。该等证券为混合型资本证券,于发行人的资本跌至低于若干水平时须吸收亏损,并可能须于触发事件发生后强制兑换(可能属发行人不能控制)。或有可转换债券属于具有风险且高度复杂的投资工具。在若干情况下,或有可转换债券可按折让价转换为发行公司的股份,或导致投资本金及/或累计利息永久撇减至零,致使所投资的本金可能会永久或暂时损失。如可转换债券转换成股份,导致偏离指示性资产分配,基金经理将安排于10 个工作天内出售股份。子基金亦可投资于高级非优先债务。虽然此等工具一般较次级债务高级,惟于发生触发事件时可能被撇减,并将不再处于发行人债权人排名行列当中。此可能导致所投资本金的全盘损失。


子基金不会将其资产净值10%或以上投资于由信贷评级为低于投资级别及/或未获评级的单一名主权发行人(包括政府、公共或地区当局)发行及/或担保的证券。


子基金将投资于一个并无固定存续期、期限结构或已发展市场资产配置的行业界别比重的广泛分散债务证券投资组合。投资项目的挑选将按照可得的具吸引力投资机会而决定。

在特殊情况下(如市场崩溃或重大危机)或不利的市场条件下,子基金可被(最多以其资产净值的 100%)临时投资于银行存款、存款证、商业票据和国库券等流动资产,而投资于投资级债券可暂时增加至 100%。

其他债务证券

子基金亦可将不多于 30%的资产净值投资于投资级别债务证券,并可将最多 20%的资产净值投资于境内中国市场,可包括中国政府及╱或政府相关实体发行或全数担保的债务证券及城投债。城投债为由地方政府融资平台(「地方政府融资平台」)在中国上市债券及银行间债券市场发行的债务证券。该等地方政府融资平台是由地方政府及/或其联属机构成立的独立法律实体,以为地方公益投资或基础建设项目筹措融资。

股本证券

子基金亦可将其少于 30%的资产净值投资于在香港、新加坡或美国证券交易所上市的股份(包括美国预托证券及优先股)。这包括任何子基金因转换可转换债券而可能持有的上市股票,即子基金在股票的总投资参与将不多于子基金资产净值的 30%。子基金不会持有非上市的股票。

金融衍生工具及其他投资

子基金亦可投资于获证监会认可的任何互惠基金公司或任何其他集体投资计划或认可司法管辖区计划(包括由基金经理或其关连人士管理的公司或计划)的任何单位信托的单位或股份,以及可持有现金、存款及其他货币市场工具(例如但不限于基金经理认为适当的国库券、商业票据、存款证)。子基金不会将其资产净值

30%以上投资于上述工具/投资。

子基金最多可将资产净值的 20%投资于销售及回购交易及最多借取资产净值的 10%,以产生额外收益。就子基金而言,销售及回购指子基金出售证券以换取现金,并同时同意于预定的未来日期按预定的价格向交易对手购回证券的交易。销售及回购交易在经济上类似有抵押借贷,子基金的交易对手就其向子基金借出的现金收取证券作为抵押品。

就销售及回购交易而言,基金经理将寻求委任获基金经理批准,具有不低于 BBB-或以上的信贷评级(穆迪或标准普尔的评级,或认可信贷评级机构的任何其他相等评级),或为证监会的持牌法团或香港金融管理局的注册机构的独立交易对手。所产生的任何增加收益将于扣除进行有关交易的各方的任何收费后入账至子基金的账户。基金经理有意出售证券以换取现金,现金价值相等于向交易对手提供的证券的市值。销售及回购交易所得之现金将用于流动性管理、再投资及对冲目的。如子基金收取的现金用于再投资,有关现金仅可根据证监会的《单位信托及互惠基金守则》(「守则」)第 7 章及说明书「投资目标、策略及限制」一节下载列的条款作再投资。

子基金亦可在守则及说明书中「投资目标、策略及限制」一节下载列的条款所准许的范围内为对冲及投资目的投资于金融衍生工具。子基金不会投资于有抵押品及/或证券化的产品(例如:资产抵押证券、按揭抵押证券及资产抵押商业票据)。子基金将不进行任何证券借贷或反向购回交易或类似的场外交易。子基金将不会发出任何期权。

使用衍生工具 / 投资于衍生工具

子基金的衍生工具风险承担净额最多为子基金资产净值的 50%。


基金概要
币种选择:
港币
人民币
美元

A 类(累积) A 类(分派) I 类(累积) I 类(分派) X 类(累积)
基金经理 易方达资产管理(香港)有限公司
成立日期 2020年3月25日
2019年10月30日



基础货币 美元
管理费 (占子基金
资产净值的百分比)
最高为每年3%,目前为每年1%*
最高为每年3%,目前为每年0.5%*
最高为每年3%,目前为每年0.25%*
表现费
受托人费 每年0.09%*
认购费 最高为发行价的 3%
转换费(即兑换费)
赎回费
交易频率 每日
每单位资产净值 (港币)
截至2022年06月29日
91.791 60.749 NA NA NA
资产规模 (美元)
截至 2022年05月31日
5.87亿
受托人 建行亚洲信托有限公司
彭博编号 ESHYAHA HK
ESHYAHD HK
ESHYIHA HK
ESHYIHD HK
EURUAXU HK
基金代码 HK0000384526
HK0000384534
HK0000384609
HK0000384617 HK0000819802
*阁下务请注意,在向受影响单位持有人事先发出最少一个月通知下,部分费用可能增加至特定许可最高水平。详情请参阅说明书「开支及收费」一节。​
分销商
  • 中国国际金融香港证券有限公司
  • 富途证券国际(香港)有限公司
  • 广发证券(香港)经纪有限公司
  • 陆国际(香港)有限公司
  • 申万宏源证券(香港)有限公司
  • 中泰国际证券有限公司
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