易方达(香港)MSCI中国A50 互联互通ETF
重要讯息

1.    易方达(香港)MSCI 中国A50互联互通ETF(「本基金」)为被动式管理交易所买卖基金,如股票一般在香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)买卖。投资目标为提供紧贴MSCI中国 A50互联互通指数(「该指数」)表现的投资回报(未计费用及开支)。基金经理将采用实物代表性抽样策略和合成代表性抽样策略的组合。本基金将主要透过股票市场交易互联互通机制及/或基金经理的QFI 资格直接投资于在上海及深圳证券交易所上市的指数证券。通过采用合成代表性抽样子策略(涉及将其最多50%的资产净值投资于金融衍生工具),本基金直接投资于预付款总回报掉期交易。

2.    本基金面临a) 投资风险、b) 股票市场风险、c) 新指数风险、d) 集中风险及中国大陆市场风险 e) 与股票市场交易互联互通机制或 QFI相关的风险、f) 与投资金融衍生工具有关的风险、g) 交易差异风险、h) 被动投资风险、i) 交易风险、j) 追踪误差风险、k) 双柜台风险l) 中国税项风险、m) 依赖做市商之风险、n) 其他货币分派的风险、o) 终止风险。

3.    根据专业及独立的税务意见,(i)基金将就来自A股的股息及分派收入作出10%的相关拨备,倘在收到该等收入时,中国企业所得税(「企业所得税」)并未于源头预扣(如企业所得税已在源头预扣,则不会作出拨备);及(ii)基金经理现时没有就通过股票市场交易互联互通机制或 QFI 买卖 A 股所得之已变现或未变现资本收益总额作出预扣所得税拨备。

4.    关于透过QFI或股票市场交易互联互通机制于中国进行投资所变现的资本收益的中国现行税务法例、规例及做法亦存在风险及不确定因素(可能具有追溯效力)。任何对子基金的增加的税务责任可对子基金的价值造成不利影响。倘子基金未来被征收税务而子基金没有为此作出任何拨备,子基金的资产净值将受不利影响。在这种情况下,由于现有及其后的投资者所承担的税务责任与其投资于子基金时的税务责任比较将会不合比例地偏高,故将不利于现有及其后的投资者。

5.    阁下不应仅依赖本资料作出投资决定。于作出投资决定前,请先细阅有关销售文件,包括风险因素,以得悉本基金详情。投资附带风险。过往业绩不代表将来表现。此资料并未被香港证监会审阅。

目标和投资策略

目标

投资目标为提供紧贴MSCI中国 A50互联互通指数(「指数」)表现的投资回报(未扣除费用和开支)。

策略

为达致子基金的投资目标,基金经理将采用实物代表性抽样策略和合成代表性抽样策略的组合。子基金将﹕

(i)           主要使用实物代表性抽样策略,将其资产净值的50%至100%投资于指数证券(「指数证券」);及

(ii)         若基金经理认为对子基金有利,并将有助于子基金实现其投资目标,则使用合成代表性抽样策略作为辅助策略,将其最多50%的资产净值投资于金融衍生工具,仅用于与一个或多个交易对手方进行的预付款总回报掉期交易。

在采用具代表性抽样策略时,基金经理可促使子基金偏离指数比重,条件是任何成份股与指数比重的最高偏离幅度不超过3%或基金经理咨询证监会后所厘定的其他百分比。

实物代表性抽样子策略

子基金将主要透过股票市场交易互联互通机制及/或基金经理的QFI 资格直接投资于在上海及深圳证券交易所上市的指数证券。基金经理透过股票市场交易互联互通机制的投资可高达子基金资产净值的100%,而透过QFI的投资将少于子基金资产净值的70%。

合成代表性抽样子策略

通过采用合成代表性抽样子策略(涉及将其最多50%的资产净值投资于金融衍生工具),子基金只会直接投资于预付款总回报掉期交易,子基金将转交相关部分的现金予掉期交易对手方,而掉期交易对手方将让子基金获取/承担相关指数证券表现(扣除间接成本)的经济收益/损失。基金经理仅于其认为该等投资对子基金有利时才会使用合成代表性抽样子策略。

子基金将承担掉期费用,掉期费用由基金经理与掉期交易对手方根据实际市场情况按每个个案商讨及达成共识。子基金须按所平仓掉期的名义金额支付平仓费。基金经理将于子基金的半年及年度财务报告中披露掉期成本及平仓费。掉期费用将由子基金承担,因此可能对子基金的资产净值及表现产生不利影响,并可能导致较高的追踪误差。


下图显示子基金的投资策略:


其他投资

子基金亦可将其最多5% 的资产净值投资于货币市场基金(须符合守则第7章所列明的投资限制)及现金存款及现金等值物作现金管理用途。

基金经理目前无意订立证券借贷交易、销售及回购或逆回购交易以及其他类似场外交易。基金经理于从事任何该等投资前,或倘基金经理拟采纳除实物代表性抽样策略和合成代表性抽样策略的组合之外的任何投资策略,须事先寻求证监会批准(倘需要)及至少提前一个月通知基金单位持有人。

子基金之投资策略须遵循本章程载列的投资及借贷限制。

指数

指数是一项价格回报及自由流通市值加权指数。指数的编制乃基于MSCI中国A股指数(「母指数」),该指数是一只行业覆盖广泛的指数,成份股包括在上海及深圳股票交易所上市的大型及中型市值A股,而这些成份股可透过沪股通及深股通的北向交易渠道进行买卖。指数旨在反映50只最大型证券的表现,该等证券代表各个全球行业分类标准(GICS®)行业(包括能源、材料、工业、非必需消费品、必需消费品、医疗保健、金融、信息科技、通信服务、公用事业和房地产),并反映母指数的行业权重配置。

基金经理(及其各关连人士)均独立于指数供货商MSCI Inc.

指数以人民币计算及公布。指数是一项价格回报指数。价格回报指数按任何股息或分派不作再投资的基准计量指数成份股的表现。指数于2021年8月20日推出,于2012年11月30日将基准水平设为1,000。截至2021年9月30日,指数的自由流通市值总额为人民币5.39万亿元,共有50只成份股。

阁下可登錄指数供货商的网站https://www.msci.com/constituents(此网页内容并未经证监会审阅)浏览最新的指数成份股名单及其相关权重,并可浏览https://www.msci.com/our-solutions/index-profiles/market-cap-weighted/china-a-50-connect(此网页内容并未经证监会审阅)获得有关指数的其他资料及重要消息。

彭博代码:MXCNA50C

巿场资料


单位资产净值(截至2022年06月30日)[5] 最新变动[10] 变动(%)[10] 历史记录
人民币人民币 2.3715  人民币   0.0421 1.81%下载
港币[7] 港币 2.7780(汇率[8]:1.1714) 港币  0.0549  2.02%下载
收市价(截至2022年06月30日)最新变动[6] 变动(%)[6] 历史记录
人民币人民币 2.364  人民币0.034 1.46%下载
港币港币 2.772  港币  0.044 元 1.61%下载
相关指数(截至2022年06月29日)最新变动[9] 变动(%)[9] 历史记录
MSCI中国 A50互联互通指数(价格回报) 2504.920-38.780-1.52%下载

[1] 接近实时的每基金单位的估计资产净值。资料由ICE Data Indices(请参阅条款及细则)及于香港交易所交易时段提供数据更新。以人民币列值的每基金单位估计资产净值于A股巿场收巿时段将不会更新。
[2] 巿场价格非实时更新(报价延迟最少15分钟)并由ICE Data Indices(请参阅条款及细则)。巿场价格指易方达(香港)MSCI中国A50 互联互通ETF于上述指定的日期及时间,从香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)取得之巿场价格。
[3] 数据仅作参考用途,以人民币及港币厘定的接近实时的指示性每基金单位资产净值仅供说明及参考。该资产净值于香港联交所交易时段内每15秒更新一次。以港币厘定的接近实时的指示性每基金单位资产净值使用实时港币兑人民币汇率计算,以人民币厘定的接近实时指示性每基金单位资产净值乘以由ICE Data Indices提供的港币兑人民币实时汇率(于香港联交所开市买卖时)计算。由于以人民币厘定的指示性每基金单位资产净值不会在相关A股市场收市时予以更新,故于有关期间以港币厘定的指示性每基金单位资产净值的变动完全由汇率变动造成。
[4] 以人民币厘定的接近实时指示性每基金单位资产净值乘以由ICE Data Indices提供的港币兑人民币实时汇率(于香港联交所开市买卖时)计算。
[5] 由易方达资产管理(香港)有限公司提供。以人民币厘定的每基金单位资产净值及以港币厘定的每基金单位资产净值不会在相关A股巿场收巿时段予以更新。
[6] 变动代表收巿价与上一个香港联交所关巿日比较之变动。收巿价数据源:彭博
[7] 以港币厘定的最后每基金单位资产净值仅供说明及参考,按以人民币厘定的最后每基金单位资产净值乘以彭博于同一个交易日下午3时正(香港时间)所报的CNH价格之假定汇率计算。当相关A股市场收市时,以人民币及港币厘定的官方最后每基金单位产净值将不会予以更新。
[8]这是彭博于同一个交易日下午3时正(香港时间)所报的CNH价格之假定汇率,该汇率仅供参考。
[9] 相关指数回报仅说明用途,并不代表未来业绩。相关指数回报并不反映任何管理收费、交易费用或开支。变动代表与上一个指数收巿水平比较之变动。数据源:易方达资产管理(香港)有限公司。
[10] 以每基金单位资产净值之变动代表每基金单位资产净值与上一个交易日比较之变动。交易日一般指香港联交所及相关A股巿场同时开巿,详情请参阅基金章程。

基金概要

人民币柜台
股份代号:83111
港币柜台
股份代号:03111
股份代号8311103111
资产类别股票股票
基金总值 (人民币)
截至2022年06月30日
426,878,982.30426,878,982.30
已发行基金单位
截至2022年06月30日
180,000,000180,000,000
管理费每年 0.25%*每年 0.25%*
基金经理易方达资产管理(香港)有限公司
*务请注意,该等费用可在向基金单位持有人发出一个月通知的情况下增加至允许的上限。有关该等应付费用及收费、其允许的上限以及子基金可能承担的其他持续开支的进一步详情,请參阅章程「费用及开支」一节
买卖相关资料

人民币柜台
股份代号:83111
港币柜台
股份代号:03111
基金上市/交易日期 2021年12月14日 2021年12月14日
上市交易所香港联交所 - 主板香港联交所 - 主板
上市交易所之时区GMT +08:00GMT +08:00
每手买卖单位数目100100
基本货币人民币人民币
交易货币人民币港币
彭博代号83111 HK
03111 HK
国际证券号码(ISIN)HK0000806163
HK0000806155
路透代号83111.HK03111.HK
相关指数资料

人民币柜台
股份代号:83111
港币柜台
股份代号:03111
相关指数MSCI中国 A50互联互通指数(价格回报)MSCI中国 A50互联互通指数(价格回报)
指数类型价格回报价格回报
货币人民币人民币
指数供应商MSCIMSCI
彭博代码MXCNA50CMXCNA50C


参与证券商
  • 长江证券经纪(香港)有限公司
  • 招商证券(香港)有限公司
  • 花旗环球金融亚洲有限公司
  • 广发证券(香港)经纪有限公司
  • 海通国际证券有限公司
  • 未来资产证券(香港)有限公司
  • UBS Securities Hong Kong Limited
莊家/做市商*
人民币柜台[股份代号:83111] 港币柜台[股份代号:3111]
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投资涉及风险,基金单位价格可升亦可跌,基金过往业绩并不表示将来的回报。投资者应参阅有关基金之解释备忘录,以了解基金详情及风险因素,投资者应特别注意投资新兴市场涉及之风险。本报告并未经香港证券及期货事务监察委员会审阅。刊发人:易方达资产管理(香港)有限公司

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