目标
投资目标为提供紧贴MSCI中国 A50互联互通指数(「指数」)表现的投资回报(未扣除费用和开支)。
策略
为达致子基金的投资目标,基金经理将采用实物代表性抽样策略。子基金将主要采用实物代表性抽样策略,将其资产净值的最高100%投资于指数证券(「指数证券」)。
在采用具代表性抽样策略时,基金经理可促使子基金偏离指数比重,条件是任何成份股与指数比重的最高偏离幅度不超过3%或基金经理咨询证监会后所厘定的其他百分比。
子基金将主要透过股票市场交易互联互通机制及/或基金经理的QFI 资格直接投资于在上海及深圳证券交易所上市的指数证券。基金经理透过股票市场交易互联互通机制的投资可高达子基金资产净值的100%,而透过QFI的投资将少于子基金资产净值的70%。
其他投资
只要基金经理相信该等投资将有助于子基金达致其投资目标并对子基金有利,基金经理即可投资于金融衍生工具(「金融衍生工具」),包括期货及掉期,但不超过子基金资产净值的15%,以作投资及对冲目的。子基金可能投资的掉期交易将是预付款的总回报掉期交易,而子基金将转交相关部分的现金予掉期交易对手方,而掉期交易对手方将让子基金获取/承担相关指数证券表现(扣除间接成本)的经济收益/损失。
子基金亦可将其最多5% 的资产净值投资于货币市场基金(须符合守则第7章所列明的投资限制)及现金存款及现金等值物作现金管理用途。
基金经理目前无意订立证券借贷交易、销售及回购或逆回购交易以及其他类似场外交易。基金经理于从事任何该等投资前,或倘基金经理拟采纳除实物代表性抽样策略之外的任何投资策略,须事先寻求证监会批准(倘需要)及至少提前一个月通知基金单位持有人。
子基金之投资策略须遵循本章程载列的投资及借贷限制。
指数
指数是一项净总回报及自由流通市值加权指数。指数的编制乃基于MSCI中国A股指数(「母指数」),该指数是一只行业覆盖广泛的指数,成份股包括在上海及深圳股票交易所上市的大型及中型市值A股,而这些成份股可透过沪股通及深股通的北向交易渠道进行买卖。指数旨在反映50只最大型证券的表现,该等证券代表各个全球行业分类标准(GICS®)行业(包括能源、材料、工业、非必需消费品、必需消费品、医疗保健、金融、信息科技、通信服务、公用事业和房地产),并反映母指数的行业权重配置。
基金经理(及其各关连人士)均独立于指数供货商MSCI Inc.。
指数以人民币计算及公布。净总回报指数,即表示其表现能够反映从相关指数证券中所得并经扣除预扣税后的股息及分派的再投资。指数于2021年8月20日推出,于2012年11月20日将基准水平设为1,000。截至2022年5月13日,指数的自由流通市值总额为人民币4.68万亿元,共有50只成份股。
阁下可登錄指数供货商的网站https://www.msci.com/constituents(此网页内容并未经证监会审阅)浏览最新的指数成份股名单及其相关权重,并可浏览https://www.msci.com/our-solutions/index-profiles/market-cap-weighted/china-a-50-connect(此网页内容并未经证监会审阅)获得有关指数的其他资料及重要消息。
彭博代码:MXA50CNC