本篇文章为《香港ETF市场2022年度回顾》报告摘要，欲阅读完整报告，请联系易方达香港机构销售，或邮件：clientservice@efunds.com.hk
核心观点
境外及香港ETF市场概览：
· 香港市场最大ETF管理人是恒生资管；
· 美国权益类ETF日均成交额1856亿美元，远远超越全球其他地区；
· 截至2022年底，香港上市ETF数量172只，总规模接近4千亿港元；
· 香港最大的20只ETF总规模3,485亿港元，占香港ETF总规模的88%。
香港ETF市场规模、流动性和资金流向：
· 香港ETF市场规模2022年较2021年下降8.59%；香港ETF总市值占股票市场总市值比例自2020年以来逐年升高；
· 2022年港股类ETF及反向与杠杆产品规模有所上升，其他类别ETF规模均有所下降；
· 2022年香港股票市场的平均每日成交金额为1,249亿港元，较2021年的1,667亿港元下降25%；
· 2022年香港ETF的平均每日成交金额为119亿港元，较2021年的77亿港元上升54%，占股票市场总成交额约9.5%；
· 香港ETF市场日均成交额主要集中在港股ETF产品；
· 2022年市场资金逆势流入ETF市场，迎来近年来的增量高峰，全年净流入800亿港元；
· 2022年香港ETF市场净流入几乎全部来源于港股类ETF。
香港ETF市场新产品发行及注册登记情况：
· 2022年香港市场总计新发行29只ETF，关闭9只ETF；
· 新发行产品以债券ETF最受市场资金欢迎。
境外及香港ETF市场概览
据易方达香港统计， 2022年全球ETF市场规模情况如下：美国最多，发行约3100只，占全球规模68.8%；其次为欧洲，发行约3100只，占全球规模14.6%；而中国香港发行约170只，占全球规模约0.5%。香港市场最大的ETF管理人是恒生资管。
根据彭博统计，截至2022年底，美国权益类ETF日均成交额1856亿美元，远远超越全球其他地区。
截至2022年底，香港上市ETF数量172只，总规模接近4千亿港元，2022年净流入约786亿港元。恒生资管在接管盈富基金后，总规模及2022年净流入均升至榜首。CR10市占率97.7%，头部效应明显。香港最大的20只ETF总规模3,485亿港元，占香港ETF总规模的88%。欲阅读完整报告，请联系易方达香港机构销售，或邮件：clientservice@efunds.com.hk
香港ETF市场规模、流动性
2022年香港股票市场的总市值为35.7万亿港元，较2021年的42.4亿港元下降18.7%。2022年香港ETF的总市值为3948亿港元，较2021年的4287亿港元下降8.59%；香港ETF总市值占股票市场总市值比例自2020年以来逐年升高。
2022年，港股类ETF及反向与杠杆产品规模有所上升，其他类别ETF规模均有所下降。
数据来源：彭博，易方达。注：1. 亚太区股票：投资地区包括除纯A股、纯港股外的大中华区、越南，日本，台湾，印度、韩国等市场。
2. 其他地区股票：为除A股、港股、亚太区股票之外的其他市场股票，包括全球市场，全球新兴市场、东盟、美国、欧洲等市场。
2022年香港股票市场的平均每日成交金额为1,249亿港元，较2021年的1,667亿港元下降25%。2022年香港ETF的平均每日成交金额为119亿港元，较2021年的77亿港元上升54%，占股票市场总成交额约9.5%。
2022年香港ETF市场日均成交额主要集中在港股ETF产品。
香港ETF市场资金流向
2022年香港ETF市场资金逆势流入ETF市场，迎来近年来的增量高峰，全年净流入800亿港元。
2022年，港股类ETF的净流入最多，达到122亿港元；此外，杠反类ETF的规模增量为51亿港元，总规模达62亿港元。香港ETF市场2022年的净流入和净流出数据，欲阅读完整报告，请联系易方达香港机构销售，或邮件：clientservice@efunds.com.hk
注：1. ETF按资产类别进行分类，左柱代表2022年末相较2021年末的规模变化；右柱代表2022年全年净流入
2. 亚太区股票：投资地区包括除纯A股、纯港股外的大中华区、越南，日本，台湾，印度、韩国等市场
3. 其他地区股票：为除A股、港股、亚太区股票之外的其他市场股票，包括全球市场，全球新兴市场、东盟、美国、欧洲等市场
数据来源：彭博，易方达。资金流统计区间为2022年1月1日至2022年12月31日。
香港ETF市场新产品发行及注册登记情况
2022年全年香港市场总计新发行29只ETF，关闭9只ETF，新产品发行以港股ETF为主。A股类ETF发行1只，关闭1只；亚太区股票类ETF发行6只，关闭1只；其他地区股票类ETF发行5只；债券及货币类ETF发行3只，关闭1只；商品类ETF发行1只；虚拟资产类ETF发行2只；杠反类ETF发行4只，关闭5只。
新发行产品以债券ETF最受市场资金欢迎，易方达香港也统计了关于2022年新发行ETF规模及资金流情况（规模1亿港元以上）的情况。欲阅读完整报告，请联系易方达香港机构销售，或邮件：clientservice@efunds.com.hk
2022年香港ETF市场大事记
2月：香港证监会放宽其对采用联接基金结构的海外上市的ETF的要求。根据监管机构的修订要求，合资格的主ETF的基金规模必须不少于4亿美元，并且在联接ETF在香港联交所上市时有1年以上的业绩记录。对比之前的基金规模和业绩记录规定分别为不少于10亿美元和5年以上，补充通函放宽了该等规定。
3月：盈富基金（2088 HK)宣布恒生投资获选为盈富基金新经理人。管理费将从每年0.025%-0.05%分级管理费下调至每年0.015%-0.045%。盈富基金于首三年的实质管理费将下调至每年0.022%（减幅约为31%），从第四年开始，新经理人会进一步下调实质管理费至每年0.019%（减幅约为40%）。
3月：总部位于新加坡的大华资产管理（UOB Asset Management）宣布与未来资产全球投资（香港）有限公司（Mirae Asset Global Investment （Hong Kong）Ltd)达成合作协议，双方将联手在未来三年内于亚洲推出主题型ETF。
5月：国内和香港两地证监会发布联合公告，原则同意两地交易所将符合条件的ETF纳入互联互通计划，以方便两地投资人买卖对方市场上的ETF。
6月：恒生资管发布公告，计划自愿退市旗下恒生指数ETF（2833 HK），退市后转为普通指数基金。
7月：沪、深、港交易所公布ETF互联互通首批纳入ETF的名单，其中北向陆股通83只，南向港股通4只。ETF互联互通于7月4日正式实施。
10月：香港证监会副行政总裁兼中介机构部执行董事梁凤仪表示，将按相同业务、相同风险、相同监管原则，容许基金公司申请发行有虚拟资产成分的ETF。
11月：香港强积金管理局放宽其新基金审批要求，最新调整包括允许符合条件的中国A股基金，单一国家基金以及ESG主题等专项基金。
12月：亚洲首批虚拟资产ETF在港交所发行。
资料来源：香港交易所，各大新闻媒体网站包括香港经济日报、Ignites
Asia、东方财富等。
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