策略
为达致子基金的投资目标，基金经理将主要采用全面拷贝策略与代表性抽样策略的组合。
在使用全面拷贝策略时，基金经理可投资于指数的绝大部分成份指数证券（「该等指数证券」），投资比重与该等指数证券于指数中所占比重（即比例）大致相同。
在使用代表性抽样策略时，基金经理可投资于表现与指数密切相关的代表性抽样，但其成份股本身未必是指数的成份股。此外，基金经理可投资于以下项目：
(i) 代表性样本，其表现与指数密切相关，但其成份股本身可以或未必为指数的成份股；
(ii) 其他集体投资计划（「集体投资计划」），指跟踪与指数具高度相关性的某项指数的交易所买卖基金或非上市指数跟踪基金。该集体投资计划可为获证监会授权的计划、守则第7.11A章项下的合资格计划或不合资格计划。子基金于其他集体投资计划的总投资额不可超过子基金资产净值的30%，惟子基金于不合资格计划及未获证监会授权的集体投资计划的投资总额不得超过子基金资产净值的10%；及
(iii) 金融衍生工具（「金融衍生工具」），指与指数呈高度相关性，包括基金经理认为该等投资将有助子基金达致其投资目标及有利于子基金的期货及掉期。为免生疑问，期货及掉期的投资总额不得超过子基金资产净值的30%。
在使用代表性抽样策略时，基金经理可促使子基金偏离指数比重，条件是子基金所持任何成份股超出其指数相关比重的任何幅度最高为3%或基金经理咨询证监会后所厘定的其他百分比。
子基金可全权酌情在全面拷贝策略与代表性抽样策略之间转换，而毋须事先通知投资者，并可在其认为适当的情况下经常转换，以通过尽量紧贴追踪指数达致子基金的投资目标，令投资者受惠。
在守则第7章的允许范围内，子基金亦可利用金融衍生工具进行对冲。
证券借贷
基金经理可代表子基金进行证券借贷交易，最高水平可达致其资产净值的 50%，预期水平约为其资产净值的 20%，并可随时收回借出的证券。作为证券借贷交易的一部分，子基金必须收取至少相当于借出证券价值（包括利息、股息和其他最终权利）100% 的现金及／或非现金抵押品。抵押品将每日按市价计价，并由托管人妥善保管。所有证券借贷交易将仅以子基金的最佳利益为前提，并按照相关证券借贷协议的规定进行。基金经理可全权酌情随时终止该等交易 。
基金经理现时无意代表子基金进行销售及回购交易、反向回购交易及其他类似的场外交易。基金经理在进行任何该等交易前，将事先寻求证监会的批准（以适用的监管规定所规定者为限）， 并至少提前一个月通知股东。
指数
指数是经调整流通量的市值加权指数，其衡量500家以美国公开交易股票市场为普通股第一上市地的大型股公司的表现，约占美国市场现有市值约80%。指数以美元计算及发布。公司的未经调整市值必须达到180亿美元或以上，经调整流通量的市值须至少达到未经调整最低市值门槛的 50%，方可纳入指数。所有在符合资格的美国交易所上市的合资格美国普通股均可纳入指数。房地产投资信托基金亦符合纳入条件，但封闭式基金、交易所买卖基金、美国预托证券及某些其他类型的证券不符合纳入条件。
指数以美元计算及发布。指数是净总回报指数，即指数反映经扣除任何预扣税后的股息或分派的再投资。指数每季于三月、六月、九月及十二月重整。
指数于1957年3月4日推出，首个估值日为1928年1月3日。于2025年6月30日，指数的总市值为55,038,037.38百万美元，共有504只成份股。
指数由S&P Dow Jones Indices LLC（「指数提供者」）计算及维持。基金经理（及其各关连人士）独立于指数提供者。
有关上述指数重整及重组过程的进一步详情载于章程第二部分的子基金附录。
有关指数成份股的名单、其各自的比重，指数的其他数据及其他重要消息，可浏览指数提供者的网站https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-500/#overview（该网站的内容并未经证监会审阅）。
路透社代码：.SPXNTR
彭博社代码：SPTR500N
