策略
為達致子基金的投資目標，基金經理將主要採用全面複製策略與代表性抽樣策略的組合。
在使用全面複製策略時，基金經理可投資於指數的絕大部分成份指數證券（「該等指數證券」），投資比重與該等指數證券於指數中所佔比重（即比例）大致相同。
在使用代表性抽樣策略時，基金經理可投資於表現與指數密切相關的代表性抽樣，但其成份股本身未必是指數的成份股。此外，基金經理可投資於以下項目：
(i) 代表性樣本，其表現與指數密切相關，但其成份股本身可以或未必為指數的成份股；
(ii) 其他集體投資計劃（「集體投資計劃」），指跟蹤與指數具高度相關性的某項指數的交易所買賣基金或非上市指數跟蹤基金。該集體投資計劃可為獲證監會授權的計劃、守則第7.11A章項下的合資格計劃或不合資格計劃。子基金於其他集體投資計劃的總投資額不可超過子基金資產淨值的30%，惟子基金於不合資格計劃及未獲證監會授權的集體投資計劃的投資總額不得超過子基金資產淨值的10%；及
(iii) 金融衍生工具（「金融衍生工具」），指與指數呈高度相關性，包括基金經理認為該等投資將有助子基金達致其投資目標及有利於子基金的期貨及掉期。為免生疑問，期貨及掉期的投資總額不得超過子基金資產淨值的30%。
在使用代表性抽樣策略時，基金經理可促使子基金偏離指數比重，條件是子基金所持任何成份股超出其指數相關比重的任何幅度最高為3%或基金經理諮詢證監會後所釐定的其他百分比。
子基金可全權酌情在全面複製策略與代表性抽樣策略之間轉換，而毋須事先通知投資者，並可在其認為適當的情況下經常轉換，以透過盡量緊貼追蹤指數達致子基金的投資目標，令投資者受惠。
在守則第7章的允許範圍內，子基金亦可利用金融衍生工具進行對沖。
證券借貸
基金經理可代表子基金進行證券借貸交易，最高水平可達致其資產淨值的 50%，預期水平約為其資產淨值的 20%，並可隨時收回借出的證券。作為證券借貸交易的一部分，子基金必須收取至少相當於借出證券價值（包括利息、股息和其他最終權利）100% 的現金及／或非現金抵押品。抵押品將每日按市價計價，並由託管人妥善保管。所有證券借貸交易將僅以子基金的最佳利益為前提，並按照相關證券借貸協議的規定進行。基金經理可全權酌情隨時終止該等交易 。
基金經理現時無意代表子基金進行銷售及回購交易、反向回購交易及其他類似的場外交易。基金經理在進行任何該等交易前，將事先尋求證監會的批准（以適用的監管規定所規定者為限）， 並至少提前一個月通知股東。
指數
指數是經調整流通量的市值加權指數，其衡量500家以美國公開交易股票市場為普通股第一上市地的大型股公司的表現，約佔美國市場現有市值約80%。指數以美元計算及發佈。公司的未經調整市值必須達到180億美元或以上，經調整流通量的市值須至少達到未經調整最低市值門檻的 50%，方可納入指數。所有在符合資格的美國交易所上市的合資格美國普通股均可納入指數。房地產投資信託基金亦符合納入條件，但封閉式基金、交易所買賣基金、美國預託證券及某些其他類型的證券不符合納入條件。
指數以美元計算及發佈。指數是淨總回報指數，即指數反映經扣除任何預扣稅後的股息或分派的再投資。指數每季於三月、六月、九月及十二月重整。
指數於1957年3月4日推出，首個估值日為1928年1月3日。於2025年6月30日，指數的總市值為55,038,037.38百萬美元，共有504隻成份股。
指數由S&P Dow Jones Indices LLC（「指數提供者」）計算及維持。基金經理（及其各關連人士）獨立於指數提供者。
有關上述指數重整及重組過程的進一步詳情載於章程第二部分的子基金附錄。
有關指數成份股的名單、其各自的比重，指數的其他資料及其他重要消息，可瀏覽指數提供者的網站https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-500/#overview（該網站的內容並未經證監會審閱）。
路透社代碼：.SPXNTR
彭博社代碼：SPTR500N
