目標
投資目標為提供緊貼MSCI中國 A50互聯互通指數(「指數」)表現的投資回報(未扣除費用和開支)。
策略
為達致子基金的投資目標,基金經理將採用實物代表性抽樣策略。子基金將主要採用實物代表性抽樣策略,將其資產淨值的最高100%投資於指數證券(「指數證券」)。
在採用具代表性抽樣策略時,基金經理可促使子基金偏離指數比重,條件是任何成份股與指數比重的最高偏離幅度不超過3%或基金經理諮詢證監會後所釐定的其他百分比。
子基金將主要透過股票市場交易互聯互通機制及/或基金經理的QFI 資格直接投資於在上海及深圳證券交易所上市的指數證券。基金經理透過股票市場交易互聯互通機制的投資可高達子基金資產淨值的100%,而透過QFI的投資將少於子基金資產淨值的70%。
其他投資
只要基金經理相信該等投資將有助於子基金達致其投資目標並對子基金有利,基金經理即可投資於金融衍生工具(「金融衍生工具」),包括期貨及掉期,但不超過子基金資產淨值的15%,以作投資及對沖目的。子基金可能投資的掉期交易將是預付款的總回報掉期交易,而子基金將轉交相關部分的現金予掉期交易對手方,而掉期交易對手方將讓子基金獲取/承擔相關指數證券表現(扣除間接成本)的經濟收益/損失。
子基金亦可將其最多5% 的資產淨值投資於貨幣市場基金(須符合守則第7章所列明的投資限制)及現金存款及現金等值物作現金管理用途。
基金經理目前無意訂立證券借貸交易、銷售及回購或逆回購交易以及其他類似場外交易。基金經理於從事任何該等投資前,或倘基金經理擬採納除實物代表性抽樣策略之外的任何投資策略,須事先尋求證監會批准(倘需要)及至少提前一個月通知基金單位持有人。
子基金之投資策略須遵循本章程載列的投資及借貸限制。
指數
指數是一項淨總回報及自由流通市值加權指數。指數的編制乃基於MSCI中國A股指數(「母指數」),該指數是一隻行業覆蓋廣泛的指數,成份股包括在上海及深圳股票交易所上市的大型及中型市值A股,而這些成份股可透過滬股通及深股通的北向交易渠道進行買賣。指數旨在反映50隻最大型證券的表現,該等證券代表各個全球行業分類標準(GICS®)行業(包括能源、材料、工業、非必需消費品、必需消費品、醫療保健、金融、資訊科技、通信服務、公用事業和房地產),並反映母指數的行業權重配置。
基金經理(及其各關連人士)均獨立於指數供應商MSCI Inc.。
指數以人民幣計算及公佈。淨總回報指數,即表示其表現能夠反映從相關指數證券中所得並經扣除預扣稅後的股息及分派的再投資。指數於2021年8月20日推出,於2012年11月20日將基準水平設為1,000。截至2022年5月13日,指數的自由流通市值總額為人民幣4.68萬億元,共有50隻成份股。
閣下可登錄指數供應商的網站https://www.msci.com/constituents(此網頁內容並未經證監會審閱)瀏覽最新的指數成份股名單及其相關權重,並可瀏覽https://www.msci.com/our-solutions/index-profiles/market-cap-weighted/china-a-50-connect(此網頁內容並未經證監會審閱)獲得有關指數的其他資料及重要消息。
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