目標

子基金的投資目標是提供緊貼恒指 ESG 增強指數（「指數」）表現的投資成績（扣除費用及開支前）。

策略

為達致子基金的投資目標，子基金將採用全面複製策略，透過按與構成指數的證券（「指數證券」）在指數所佔大致相同的比重將子基金全部或絕大部分資產投資於指數證券。除了在特殊情況外，經理人不會使用代表性抽樣策略。

在特殊情況下（即由於限制、暫停交易、若干指數證券的供應量有限、企業事件，或經理人認為存在重大的市場錯誤定價或可預見的市場動盪），購買若干屬指數成份股的證券乃不可行或不符合投資者最佳利益的及/或參考子基金的資產淨值使用全面複製策略並不具成本效益，經理人亦可在不事先通知股東的情況下使用代表性抽樣策略，以在其絕對酌情權下，以及在經理人認為適當的情況下盡可能頻繁地投資於以下項目，以為股東的利益透過在可能情況下盡量緊貼跟蹤指數來實現子基金的投資目標：

(i) 代表性樣本，其表現與指數密切相關，但其成份股本身可以或未必為指數的成份股；及/或

(ii) 其他集體投資計劃（CIS）。「集體投資計劃」指跟蹤與指數具高度相關性的某項指數的交易所買賣基金及/或非上市指數跟蹤基金。子基金投資於其他集體投資計劃的能力不可超過其資產淨值的10%及子基金不會持有由任何單一集體投資計劃發行的任何單位之10%以上；及/或

(iii) 金融衍生工具（FDIs）（例如：期貨合約），不超過子基金資產淨值10%作投資及對沖目的，倘經理人認為該等投資將有助子基金達致投資目標及有利於子基金。

在採用代表性抽樣策略時，經理人可容許子基金偏離指數的比重，惟條件是指數任何成份股偏離比重的最大幅度將不得超過3%或經理人經諮詢證監會後釐定的有關其他百分比。

若非由於指數重新調整或指數相關的企業行為而在投資組合中持有指數的任何非成份股，為提高透明度，經理人將在購買後立即在經理人網站上披露該等非成份股證券及其他集體投資計劃的名稱及比重，並將於其售出之前每日報告。

子基金可將其資產淨值總計最多10%進行證券借貸交易、銷售及回購交易及/或逆向回購交易。

除了在上文所披露的特殊情況下採取代表性抽樣策略外，經理人並不擬為任何目的投資於金融衍生工具。

指數

指數旨在將恒生指數（「恒指」，基準指數）與自國際角度的 ESG（即環境、社會及管治）倡議結合。 指數的領域包括恒指的成份股，並且應用了排除政策。恒指的成份股必須是在香港聯交所主板上市的證券（包括在香港聯交所主要上市的外國公司）。「外國公司」是指(i)在香港以外註冊成立的公司；(ii) 非中國內地公司（即非H 股、紅籌股及民企股公司）；(iii)歷史、總部、管理層及/或主要營業地點位於香港、澳門或中國內地以外的公司。不包括股票名稱以「B」結尾的生物技術公司及合訂證券。 指數的排除政策將基於三項 ESG 篩選方法，分別為：(i)基於 Sustainalytics 的 ESG 風險評級（「ESG 風險評級」） 進行的 ESG 風險評級篩選（「ESG 風險評級篩選」），(ii) 基於 Sustainalytics、ESG Book 和 ISS 的聯合國全球契約合規評級進行的聯合國全球契約（「聯合國全球契約」）原則篩選（「聯合國全球契約原則篩選」），以及(iii)基於 Sustainalytics 的爭議產品參與數據進行的爭議產品參與篩選（「爭議產品參與篩選」）。 (i) ESG 風險評級篩選：恒指中的成份股按Sustainalytics ESG 風險評級1由高至低排名(即是具有最高 ESG 風險的成份股排名第一)。受限於以下緩衝區規則，10 隻最高 ESG 風險評級的恒指成分股將被剔除在指數之外。因前次指數回顧 ESG 風險評級篩選而被剔除的股票和新加入恒指成分股的股票需要排名低於第 15 位才能納入指數，因前次指數回顧 ESG 風險評級篩選而未被剔除的證券需要排名在第 5位或以上才能被剔除於指數以外。 如果被剔除的證券數量大於 10，ESG 風險評級最低的被剔除證券將被添加至指數中，以維持被剔除證券的數量為 10。如果被剔除的證券數量小於 10 日，指數中 ESG 風險評級最高的成分股將從指數中剔除，以維持被剔除證券的數量為 10。 ESG 風險評級衡量公司經濟價值因財務上重大 ESG 風險因素而面臨的風險程度。ESG 風險評級由有助於公司整體評級的三個構建模塊組成，即企業管治、重大 ESG 問題和特殊問題（即發生爭議／意外事件）。ESG 風險評級建立在二維方法之上，首先是「風險承擔」維度，反映公司面臨的重大 ESG 風險的程度，其次是「管理」維度，評估公司能否妥善管理這些風險。這兩個維度應用於三個構建模塊，而一家公司的整體 ESG 風險評級據此釐定。最終，將三個構建模塊中每一個的 ESG 風險評分匯總，得出 ESG 風險評級的整體風險評估。有關 ESG 風險評級的更多詳情，請參閱基金章程。 (ii) 聯合國全球契約原則篩選：Sustainalytics、ESG Book 及 ISS（「聯合國全球契約數據提供者」）的聯合國全球契約合規評級已獲採用。恒指的成分股若符合大部分（即超過 50%）聯合國全球契約數據提供者涵蓋該成分股的聯合國全球契約不合規標準，將被剔除出相關指數。有關 UNGC 不合規標準的詳細信息，請參閱基金章程。 (i) 爭議產品參與篩選：倘恒指成分股達致任何下列爭議產品參與限度，則將被剔除出相關指數。 產品參與篩選領域 限度 動力煤開採 大於或等於收入的 5% 動力煤發電 大於或等於收入的 5% 煙草製品生產 大於或等於收入的 5% 煙草製品零售 大於或等於收入的 5% 定制及必需爭議性武器 任何參與 非定制及非必需爭議性武器 任何參與 經應用上述三項篩選後的恒指的其餘證券將根據 ESG 風險評級進行調整。ESG風險評級較低（較高）的成份股的比重傾向於給予較高（較低）的比重，但每隻外國公司成份股的個別成份股比重上限為 4%， 而其他指數成分股的個別成份股比重上限為8%。外國公司成份股於指數中合計比重上限設定則為10%。 指數是一個淨總回報指數。淨總回報指數反映扣除任何預扣稅（包括特別徵費的附加費，如適用）後的股息或息票支付的再投資。 指數於 2021 年 11 月 29 日推出。截至 2024 年 12 月3 日，該指數的自由流通市值為 2.24 萬億港元，共有 70 隻成分股。截至 2022 年 12 月 31 日，經採用相關篩選程序後，有 12 隻恒生指數成份股已從指數中剔除。預期子基金投資組合的整體 ESG 風險評級將較恒生指數至少提升 20% 。 指數以港元計價，並按截至2018年12月7日的基本價值6000計算。指數在香港聯交所交易時段內以2秒間距實時計算及發佈。指數由恒生銀行有限公司的全資附屬公司恒生指數有限公司（「HSIL」或「指數提供者」）編製及管理。經理人及其關連人士獨立於指數提供者。

指數的成份股

指數的成份股連同其各自的比重及指數的額外資料在HSIL的網站www.hsi.com.hk/eng/indexes/all-indexes/hsiesgs公佈。此網站並未經證監會審閱。

指數代號

彭博指數代號：HSIESGSN
路透社代號：.HSIESGSN