目标

子基金的投资目标是提供紧贴恒指 ESG 增强指数（「指数」）表现的投资成绩（扣除费用及开支前）。

策略

为达致子基金的投资目标，子基金将采用全面拷贝策略，通过按与构成指数的证券（「指数证券」）在指数所占大致相同的比重将子基金全部或绝大部分资产投资于指数证券。除了在特殊情况外，经理人不会使用代表性抽样策略。

在特殊情况下（即由于限制、暂停交易、若干指数证券的供应量有限、企业事件，或经理人认为存在重大的市场错误定价或可预见的市场动荡），购买若干属指数成份股的证券乃不可行或不符合投资者最佳利益的及/或参考子基金的资产净值使用全面拷贝策略并不具成本效益，经理人亦可在不事先通知股东的情况下使用代表性抽样策略，以在其绝对酌情权下，以及在经理人认为适当的情况下尽可能频繁地投资于以下项目，以为股东的利益通过在可能情况下尽量紧贴跟踪指数来实现子基金的投资目标：

(i) 代表性样本，其表现与指数密切相关，但其成份股本身可以或未必为指数的成份股；及/或

(ii) 其他集体投资计划（CIS）。「集体投资计划」指跟踪与指数具高度相关性的某项指数的交易所买卖基金及/或非上市指数跟踪基金。子基金投资于其他集体投资计划的能力不可超过其资产净值的10%及子基金不会持有由任何单一集体投资计划发行的任何单位之10%以上；及/或

(iii) 金融衍生工具（FDIs）（例如：期货合约），不超过子基金资产净值10%作投资及对冲目的，倘经理人认为该等投资将有助子基金达致投资目标及有利于子基金。

在采用代表性抽样策略时，经理人可容许子基金偏离指数的比重，惟条件是指数任何成份股偏离比重的最大幅度将不得超过3%或经理人经咨询证监会后厘定的有关其他百分比。

若非由于指数重新调整或指数相关的企业行为而在投资组合中持有指数的任何非成份股，为提高透明度，经理人将在购买后立即在经理人网站上披露该等非成份股证券及其他集体投资计划的名称及比重，并将于其售出之前每日报告。

子基金可将其资产净值总计最多10%进行证券借贷交易、销售及回购交易及/或逆向回购交易。

除了在上文所披露的特殊情况下采取代表性抽样策略外，经理人并不拟为任何目的投资于金融衍生工具。

指数

指数旨在将恒生指数（「恒指」，基准指数）与自国际角度的 ESG（即环境、社会及管治）倡议结合。 指数的领域包括恒指的成份股，并且应用了排除政策。恒指的成份股必须是在香港联交所主板上市的证券（包括在香港联交所主要上市的外国公司）。「外国公司」是指(i)在香港以外注册成立的公司；(ii) 非中国内地公司（即非H 股、红筹股及民企股公司）；(iii)历史、总部、管理层及/或主要营业地点位于香港、澳门或中国内地以外的公司。不包括股票名称以「B」结尾的生物技术公司及合订证券。 指数的排除政策将基于三项 ESG 筛选方法，分别为：(i)基于 Sustainalytics 的 ESG 风险评级（「ESG 风险评级」） 进行的 ESG 风险评级筛选（「ESG 风险评级筛选」），(ii) 基于 Sustainalytics、ESG Book 和 ISS 的联合国全球契约合规评级进行的联合国全球契约（「联合国全球契约」）原则筛选（「联合国全球契约原则筛选」），以及(iii)基于 Sustainalytics 的争议产品参与数据进行的争议产品参与筛选（「争议产品参与筛选」）。 (i) ESG 风险评级筛选：恒指中的成份股按Sustainalytics ESG 风险评级1由高至低排名(即是具有最高 ESG 风险的成份股排名第一)。受限于以下缓冲区规则，10 只最高 ESG 风险评级的恒指成分股将被剔除在指数之外。因前次指数回顾 ESG 风险评级筛选而被剔除的股票和新加入恒指成分股的股票需要排名低于第 15 位才能纳入指数，因前次指数回顾 ESG 风险评级筛选而未被剔除的证券需要排名在第 5位或以上才能被剔除于指数以外。 如果被剔除的证券数量大于 10，ESG 风险评级最低的被剔除证券将被添加至指数中，以维持被剔除证券的数量为 10。如果被剔除的证券数量小于 10 日，指数中 ESG 风险评级最高的成分股将从指数中剔除，以维持被剔除证券的数量为 10。 ESG 风险评级衡量公司经济价值因财务上重大 ESG 风险因素而面临的风险程度。ESG 风险评级由有助于公司整体评级的三个构建模块组成，即企业管治、重大 ESG 问题和特殊问题（即发生争议／意外事件）。ESG 风险评级创建在二维方法之上，首先是「风险承担」维度，反映公司面临的重大 ESG 风险的程度，其次是「管理」维度，评估公司能否妥善管理这些风险。这两个维度应用于三个构建模块，而一家公司的整体 ESG 风险评级据此厘定。最终，将三个构建模块中每一个的 ESG 风险评分汇总，得出 ESG 风险评级的整体风险评估。有关 ESG 风险评级的更多详情，请参阅基金章程。 (ii) 联合国全球契约原则筛选：Sustainalytics、ESG Book 及 ISS（「联合国全球契约数据提供者」）的联合国全球契约合规评级已获采用。恒指的成分股若符合大部分（即超过 50%）联合国全球契约数据提供者涵盖该成分股的联合国全球契约不合规标准，将被剔除出相关指数。有关 UNGC 不合规标准的详细信息，请参阅基金章程。 (i) 争议产品参与筛选：倘恒指成分股达致任何下列争议产品参与限度，则将被剔除出相关指数。 产品参与筛选领域 限度 动力煤开采 大于或等于收入的 5% 动力煤发电 大于或等于收入的 5% 烟草制品生产 大于或等于收入的 5% 烟草制品零售 大于或等于收入的 5% 定制及必需争议性武器 任何参与 非定制及非必需争议性武器 任何参与 经应用上述三项筛选后的恒指的其余证券将根据 ESG 风险评级进行调整。ESG风险评级较低（较高）的成份股的比重倾向于给予较高（较低）的比重，但每只外国公司成份股的个别成份股比重上限为 4%， 而其他指数成分股的个别成份股比重上限为8%。外国公司成份股于指数中合计比重上限设置则为10%。 指数是一个净总回报指数。净总回报指数反映扣除任何预扣税（包括特别征费的附加费，如适用）后的股息或息票支付的再投资。 指数于 2021 年 11 月 29 日推出。截至 2024 年 12 月3 日，该指数的自由流通市值为 2.24 万亿港元，共有 70 只成分股。截至 2022 年 12 月 31 日，经采用相关筛选进程后，有 12 只恒生指数成份股已从指数中剔除。预期子基金投资组合的整体 ESG 风险评级将较恒生指数至少提升 20% 。 指数以港元计价，并按截至2018年12月7日的基本价值6000计算。指数在香港联交所交易时段内以2秒间距实时计算及发布。指数由恒生银行有限公司的全资附属公司恒生指数有限公司（「HSIL」或「指数提供者」）编制及管理。经理人及其关连人士独立于指数提供者。

指数的成份股

指数的成份股连同其各自的比重及指数的额外数据在HSIL的网站www.hsi.com.hk/eng/indexes/all-indexes/hsiesgs公布。此网站并未经证监会审阅。

指数代号

彭博指数代号：HSIESGSN
路透社代号：.HSIESGSN